Morgan Stanley во вторник вывел на рынок спотовые биржевые фонды на Ethereum (ETH) и Solana (SOL). Комиссия за управление для обоих составляет 0,14%, при этом 95% дохода от стейкинга возвращается держателям паёв.
Ключевые моменты
- Morgan Stanley Ethereum Trust и Morgan Stanley Solana Trust начали торги на NYSE Arca под тикерами MSSE и MSOL.
- Спонсорская комиссия 0,14% делает эти продукты самыми дешёвыми в своих сегментах, опережая предложения Grayscale и Franklin Templeton.
- Фонд на Ethereum будет стейкать до 80% активов, фонд на Solana планирует стейкать весь объём токенов.
ETF на Ethereum и Solana вышли на NYSE Arca
Оба траста формата grantor trust стартовали на NYSE Arca под тикерами MSSE и MSOL. Как отмечает источник, коэффициент расходов для каждого установлен на уровне 14 базисных пунктов, а в портфеле напрямую держатся базовые токены, а не деривативы. Динамика фондов привязана к бенчмаркам CoinDesk по Ether и Solana, которые агрегируют объёмы торгов на ключевых спотовых площадках и фиксируются ежедневно в 16:00 по Нью-Йорку.
По цене новые продукты обходят Mini Ethereum Trust от Grayscale с комиссией 0,15% и Solana‑фонд Franklin Templeton с комиссией 0,19% – прежних лидеров по дешевизне в этих нишах.
Крупнейший в сегменте фонд BlackRock – iShares Ethereum Trust – берёт 0,25% годовых, почти вдвое дороже предложения Morgan Stanley.
Ключевое отличие – использование стейкинга. MSSE планирует направлять в стейкинг от 50% до 80% ETH, ориентируясь на базовую ставку сети порядка 1,7%. MSOL намерен стейкать 100% SOL с доходностью около 3,4%. Инвесторы получают 95% стейкинг‑вознаграждений, оставшиеся 5% идут на оплату услуг валидаторов Figment, Galaxy Blockchain Infrastructure и Coinbase Canada.
Читайте также: Крипто‑ограбления с физическим насилием достигли 52 случаев за полгода, большинство — во Франции
Балчунес: запущены самые дешёвые крипто‑ETF
Старший аналитик по ETF в Bloomberg Эрик Балчунес подтвердил запуск новинок и назвал их самыми дешёвыми фондами, когда‑либо выходившими в соответствующих категориях.
Каждый траст стартовал с объёмом 50 000 обращающихся паёв и активами чуть более $1 млн – спустя примерно полгода после того, как Morgan Stanley зарегистрировал продукты в январе и начал вносить правки в документацию.
По словам Элли Уоллес, глобального руководителя направления ETF в Morgan Stanley Investment Management, совокупные активы линейки биржевых фондов банка превысили $14 млрд. Эми Олденберг, курирующая стратегию по цифровым активам, отметила, что клиенты всё чаще рассматривают их как стандартный элемент диверсифицированного портфеля. Целевые объёмы привлечённых средств по новым фондам топ‑менеджеры не раскрывают.
Тихое, но важное преимущество Morgan Stanley — масштаб дистрибуции. В банке работают около 16 000 советников по управлению благосостоянием, контролирующих свыше $9 трлн клиентских активов. Кроме того, группе принадлежит розничный брокер E*TRADE, доступ к которому большинство конкурентов могут только арендовать.
Траст на Bitcoin стал моделью для Morgan Stanley
Отработать нынешний подход банк смог ещё 8 апреля, когда Morgan Stanley Bitcoin (BTC) Trust вышел на рынок как первый спотовый криптофонд от крупного американского банка.
Этот продукт также получил комиссию 0,14% и привлёк более $33 млн уже в первый день торгов. К 24 июля его активы достигли свыше $391 млн, несмотря на то что Bitcoin держался около отметки $64 000, а конкурирующие фонды фиксировали устойчивый отток средств.
Читайте далее: Краткосрочный прогноз по XRP: цель в $1,25 до решения ФРС
