Словения только что совершила важный прорыв. Это первая страна ЕС, выпустившая суверенные цифровые облигации. Облигация стоит €30 миллионов. Это около $32.5 миллионов. Она предлагает купон в размере 3.65%. Словенское правительство официально объявило об этом.
Облигация погашается 25 ноября 2024 года. Она была урегулирована в цепочке. Это использовало токенизированную денежную систему Банка Франции. Цифровые облигации отличаются от традиционных. Они используют блокчейн-технологии. Это делает их более прозрачными, эффективными и безопасными.
Цифровые облигации набирают популярность. В 2019 году Société Générale выпустила блокчейн-облигацию на сумму €100 миллионов. Vonovia, крупная немецкая жилищная компания, тоже сделала это. В 2021 году они выпустили €20 миллионов в цифровых облигациях. Даже центральный банк Китая принял участие в этом в том году.
Италия не отстает. Cassa Depositi e Prestiti SpA и Intesa Sanpaolo недавно выпустили свою первую блокчейн-облигацию. Европейский центральный банк (ECB) полностью поддерживает этот тренд. Они тестируют оптовые цифровые валюты центральных банков (CBDC).
В мае ECB провел тест с центральным банком Австрии. Они изучали токенизацию государственных облигаций. BNP Paribas занималась выпуском словенских облигаций. Они были глобальными координаторами и единственными букраннерами.
"Это большое дело," говорит Робинсон Руши, CIO в BNP Paribas. Он говорит о систематических и количественных инвестициях. "Мы полностью за новые технологии и встряски в управлении активами."
BNP Paribas использовала свою платформу Neobonds для этого. Это частная платформа токенизации. Они создали ее с использованием Daml от Digital Asset и блокчейна Canton. Это довольно круто. Она обрабатывает все от legal ownership до генерации купонов.
Эти цифровые облигации могут действительно изменить игру. Они делают рынки более прозрачными и эффективными. Выпуск и урегулирование облигаций становится быстрее, безопаснее и дешевле. Это может означать более ликвидные рынки и быстрые транзакции.
Но дело не только в технологиях. Этот шаг знаменует собой сдвиг в финансах ЕС. Словения лидирует в модернизации финансовых рынков. Они используют технологию распределенного реестра (DLT) для этого.
ECB тоже был занят. Они проводили эксперименты с оптовыми CBDC. Эти тесты важны. Они помогают нам понять, как CBDC может революционизировать финансовые рынки. Цифровая облигация Словении — это всего лишь последний шаг в этой продолжающейся революции.