Смарт-контракты — самоисполняемые программы на блокчейнах — распространяются за пределы криптовалют и входят в традиционный банковский сектор. Основные финансовые учреждения от Citigroup до HSBC тестируют эти автоматические соглашения для соединения децентрализованных финансов с традиционными банковскими системами, что потенциально может трансформировать процесс проведения транзакций по всему миру.
Что нужно знать:
- Смарт-контракты автоматически исполняют соглашения при выполнении заранее заданных условий, устраняя посредников и сокращая время на расчёты с дней до минут.
- Основные банки, такие как JPMorgan, HSBC и Citigroup, внедрили блокчейн-пилоты для обработки миллиардов транзакций с использованием технологии смарт-контрактов.
- Хотя регуляторные препятствия остаются, эти инновации могут фундаментально изменить финансовые услуги за счет объединения надёжности традиционного банка с автоматизационными возможностями DeFi.
Смарт-контракты функционируют как программные соглашения, которые самоисполняются при выполнении заданных условий, обеспечивая выполнение условий контракта без вмешательства человека.
Работая на блокчейн-сетях, они устраняют необходимость в доверенных посредниках, гарантируя, что «код — это закон» — как только условия выполняются, контракт автоматически исполняется. В общественных блокчейн-экосистемах как [Ethereum], смарт-контракты позволяют проводить транзакции равноправно без централизованного надзора.
...и другие части текста...
2. Onyx от JPMorgan: от JPM Coin до пилотов DeFi
JPMorgan Chase входит в число пионеров в интеграции блокчейна и умных контрактов в традиционные банковские системы. В 2019 году он стал первым крупным американским банком, запустившим собственную цифровую валюту для внутреннего использования — JPM Coin, токен, представляющий банковские депозиты для расчётов по платежам между JPMorgan и его клиентами.
Работая на собственной сети банка (теперь называемой Onyx), JPM Coin позволяет оптовым клиентам осуществлять долларовые и евро платежи друг другу через блокчейн вместо корреспондентского банковского обслуживания. Стоимость токена соответствует базовой фиатной валюте, и каждая транзакция урегулируется умным контрактом, который мгновенно перемещает токенизированные депозиты между сторонами. К 2023 году через JPM Coin обрабатывалось около 1 миллиарда долларов в ежедневных транзакциях.
Хотя это составляет только небольшую часть от общего объёма платежей JPMorgan, этот опыт доказал концепцию: ценность может быть передана через выпущенные банком токены непрерывно, предоставляя клиентам возможность расчёта 24/7.
Банк также управляет приложением для рынка репо на основе блокчейна, где умные контракты облегчают внутридневные соглашения о выкупе. В конце 2020 года JPMorgan реализовал внутридневное репо-соглашение в течение нескольких минут вместо часов. К 2023 году банк сообщил об обработке почти 700 миллиардов долларов в виде токенизированных краткосрочных ссуд через умные контракты Onyx.
Эти операции с репо получают преимущества от атомарного расчёта (одновременного обмена денежными средствами и токенами обеспечения) и гибкого времени, обеспечиваемых умными контрактами.
Кроме внутренних сетей, JPMorgan изучает взаимодействие с публичными блокчейнами и DeFi. В ноябре 2022 года, в ходе испытаний проекта Guardian в Сингапуре, JPMorgan выполнил первую живую торговлю DeFi на публичной блокчейн-платформе. Банк и партнеры DBS Bank и SBI провели операции обмена валют и гособлигациями, используя токенизированные пулы ликвидности облигаций и депозитов в модифицированном протоколе DeFi.
Успешно завершился живой кросс-валютный своп между токенизированными японскими иенами и сингапурскими долларами с использованием умного контракта на публичной блокчейн-платформе. По сути, JPMorgan поместил "реальные" активы в среду DeFi для тестирования прямой торговли между участниками с использованием автоматического маркет-мейкинга и логики умных контрактов.
Транзакция была исполнена и завершена в цепочке, продемонстрировав, что регулируемые банки могут взаимодействовать с децентрализованными протоколами в контролируемой среде. Умар Фарук, генеральный директор Onyx, заявил, что такие пилоты открывают возможности для "переоценки работы инфраструктуры от начала до конца" и потенциальной стандартизации данных и процессов с использованием блокчейна.
Стратегический подход JPMorgan сочетает в себе внутренние платформы с внешними экспериментами, находя практические применения в клиринге платежей и управлении залогами. Корпоративные казначейские клиенты используют JPM Coin для перевода денег через границы вне рабочее время, избегая задержек при банковских переводах в течение дня. Управляющие фондами могут использовать токенизированный рынок репо для краткосрочной ликвидности, торгуя казначейскими облигациями с управлением всей последовательностью кода.
Руководители JPMorgan публично поддержали это направление: глава отдела оптовых платежей банка назвал токенизацию "убийственным приложением для традиционных финансов", отметив, что частные рынки могут получить ликвидность благодаря круглосуточной торговле на блокчейне. Эти новые системы разрабатываются с осторожностью под регулирующим надзором, а сингапурская венчура компании с DeFi была проведена в сотрудничестве с регулирующими органами, используя разрешённые пулы ликвидности для обеспечения соблюдения нормативных требований.
3. HSBC и Wells Fargo урегулируют обменные сделки на блокчейне
Две глобальные банковские гиганты, HSBC и Wells Fargo, применили технологию умных контрактов в валютные рынки. В декабре 2021 года они начали использовать общий блокчейн-реестр для прямого двустороннего урегулирования обменных сделок, исключая традиционные сетевые расчёты третьих сторон.
Как правило, когда банки торгуют валютами, урегулирование происходит через CLS Bank, специализированного посредника, гарантирующего расчёты платеж-против-платежа для глобальных валютных транзакций. Этот процесс занимает несколько часов и требует дополнительных затрат. Используя технологию распределённых реестров, HSBC и Wells Fargo теперь урегулируют транзакции за менее чем три минуты напрямую между собой.
Платформа, предоставленная финтех-компанией Baton Systems (через её решение Core-FX DLT), использует логику умных контрактов, обеспечивая выпуск валютных платежей только при готовности соответствующих платежей в других валютах — что безопасно обеспечивает критический PvP (платеж-против-платежа) расчёт.
Избегая CLS и производя расчёты напрямую, банки уменьшают риск урегулирования и высвобождают капиталы, которые иначе должны были бы храниться в качестве буферов в процессе незавершённых сделок. Как отмечает репортаж Reuters, это является значительным знаком того, что технология блокчейн "распространяется на более мейнстримные активности", выходя за рамки экспериментирования.
Изначально, в 2021 году, сделка охватывала четыре основные валюты (доллары США, британские фунты, евро и канадские доллары). Опираясь на успех, HSBC и Wells Fargo расширили систему в 2022 году, чтобы включить оффшорные китайские юани (CNH), что делает её пятой валютой на их DLT платформе. Это расширение отметило первый расчёт по не-CLS валюте, используя PvP на технологии распределённого реестра, демонстрируя гибкость подхода.
С момента внедрения сообщается, что банки урегулировали более 200 миллиардов долларов в валютных сделках, используя общий реестр. Процесс работает полностью автоматически: когда HSBC и Wells Fargo соглашаются на сделку, обе стороны отправляют инструкции по платежам в общий блокчейн. Умный контракт координирует одновременный обмен, списывая токенизированную валюту одного банка и зачисляя её другому, завершая своп в синхронизированной, атомарной транзакции.
Если платеж одной из сторон не поступает или возникают расхождения, умный контракт предотвращает выполнение расчёта, защищая все стороны.
Эта инициатива демонстрирует, как умные контракты могут модернизировать основные банковские операции. Используя совместные блокчейн-реестры, HSBC и Wells Fargo создали частную одноранговую сеть для урегулирования, работающую непрерывно, потенциально позволяя множеству ежедневных расчётов вместо пакетной обработки в конце дня. Скорость (минуты против часов) освобождает ликвидность быстрее, так как банки сразу же получают приобретённые валюты для повторного использования.
С точки зрения риска, сокращённые сроки урегулирования минимизируют возможность дефолта контрагента до доставки. Банки подчеркивают, что это работает в рамках существующих регуляторных рамок — используя закрытую сеть, в которой обмениваемые средства остаются денежными средствами центрального банка, просто отображаемыми на реестре.
4. UBS выпустил цифровую облигацию на распределённом реестре
В ноябре 2022 года швейцарский банковский гигант UBS достиг важной вехи на рынках капитала, выпустив облигацию на сумму $370 миллионов, существующую одновременно на блокчейнах и традиционных биржевых системах. Трёхлетняя старшая необеспеченная облигация UBS стала первой в мире цифровой облигацией, публично торгуемой и урегулированной на блокчейн-базе и на традиционной рыночной инфраструктуре.
Облигация была зарегистрирована на блокчейне SIX Digital Exchange (SDX) — регулируемой платформе распределенного реестра — оставаясь при этом доступной для покупки или продажи как через систему SDX, так и через традиционную SIX Swiss Exchange. Инвесторы могли урегулировать облигацию как через новую DLT-базу центрального депозитария ценных бумаг, так и через традиционные клиринговые системы благодаря ссылке на интероперабельность.
Критически важно, что UBS структуировали цифровую облигацию так, чтобы она сохраняла идентичный правовой статус и защиту инвесторов, как и стандартные старшие облигации UBS. Инновация заключалась в технологии эмиссии и расчёта, а не в юридических характеристиках.
Используя инфраструктуру умных контрактов SDX, UBS внедрил автоматизированные процессы расчёта. Расчёт происходит мгновенно, без центральных клиринговых контрагентов или циклов расчёта T+2. Умный контракт облигации гарантирует, что когда сделки исполняются на SDX, наличные средства покупателя (токенизированные швейцарские франки) и облигация продавца обмениваются одновременно (поставка против платежа) в течение нескольких секунд.
Это снижает риск контрагента через почти мгновенный перевод собственности в отличие от многодневного ожидания на традиционных рынках. Главный казначей группы UBS подчеркнул гордость за "использование технологии распределенного реестра" для этого запуска, подчеркивая поддержку развития новой рыночной инфраструктуры.
Помимо более быстрого расчёта, инвесторы потенциально выигрывают от расширенных торговых сессий и гибкости, так как платформы блокчейна могут работать за пределами временных ограничений бирж. Регулируемая платформа SDX обеспечила необходимое доверие и правовые рамки — по сути, функционируя как цифровая двойня швейцарской биржи, управляемая кодом.
Цифровая облигация UBS развивается из предыдущих экспериментов меньшего масштаба (например, облигации Европейского инвестиционного банка в 2021 году на блокчейне). Однако выпуск UBS выделяется значительным размером (375 миллионов швейцарских франков) и интеграцией с существующими рыночными системами, а не автономным тестированием. Облигация выплачивает купон в 2,33% с погашением в 2025 году. Инвесторы могут держать её в любой форме; как SDX, так и традиционные листинги представляют одно и то же обезцененное обязательство.
Такой подход обеспечивает, что ни один инвестор не сталкивается с вынужденным переходом на блокчейн, предлагая при этом преимущество эффективности для тех, кто решит участвовать. Съединяя старые и новые системы, UBS продемонстрировал, как умные контракты могут постепенно интегрироваться в рынки капитала без нарушения работы.
5. Стейблкоин ANZ прокладывает путь для цифровой валюты
В марте 2022 года Австралийская и Новозеландская банковская группа (ANZ)Sure, here is the translated content with markdown links kept as is:
Содержание: became первый банк Австралии, который эмитировал стейблкоин — цифровую монету, привязанную 1:1 к австралийскому доллару, открывающую новые возможности для использования смарт-контрактов в банковских операциях.
Банк выпустил 30 миллионов австралийских долларов этих токенов, называемых A$DC, на блокчейне с помощью смарт-контракта, упрощая реальные клиентские платежи. ANZ предоставил A$DC частной инвестиционной компании Victor Smorgon Group через платформу Zerocap. Получатели позднее обменяли токены на традиционную валюту.
Это демонстрировало полный цикл: банк принимал деньги клиента, выпускал эквивалентные токены стейблкоинов на блокчейне, передавал токены другой стороне и затем конвертировал их обратно в австралийские доллары. Весь процесс контролировался банком с реальной поддержкой депозитов — создавая регулируемую транзакцию стейблкоинов вместо стейблкоинов в криптопространстве.
Технически смарт-контракт ANZ управлял как выпуском (емиссией), так и выкупом (сжиганием) A$DC. Процесс переводил 30 миллионов долларов между сторонами примерно за 10 минут — традиционно для таких крупных сумм требуется день или более. Использование стейблкоинов снижает риск расчетов и время: стоимость остается в смарт-контрактах, похожих на эскроу, до финализации, а не в состоянии межбанковского лимба.
Этот стейблкоин, эмитированный банком, походит на JPM Coin от JPMorgan как токенизированный депозит. Замечательно, что ANZ провел транзакцию с внешним клиентом, а не внутренние переводы. Был решен реальный случай использования, когда корпоративному клиенту была необходима функциональность блокчейна для покупки цифровых активов (рассматриваемых как токенизированные углеродные кредиты), требующая моста между фиатной валютой. ANZ обеспечил это через смарт-контракты A$DC, позволяя платежи в цифровых австралийских долларах.
Резервный банк Австралии наблюдал за этими разработками, рассматривая будущее цифровых денег. Успех ANZ продемонстрировал, что коммерческие банки могут безопасно выпускать и управлять эквивалентами цифровой наличности. Пионерский подход в этом регионе заложил путь, который могут последовать другие австралийские банки. Банк далее исследовал дополнительные приложения для A$DC, включая пилотные программы отслеживания выплат государственных пенсий.
Одно из немедленных применений для стейблкоинов банка заключается в расчетах по обмену цифровыми активами. Компании, торгующие токенизированными активами, извлекают пользу от стейблкоинов, поддержанных банками, для быстрого входа и выхода из инвестиций без ожидания традиционных переводов. Это эффективно предоставляет "балансы банковских счетов на блокчейне."
Случай ANZ значительно связывает регулируемое банковское дело с большей частью нерегулированными токенными средами. Банк поддерживал полное соблюдение (процедуры KYC/AML, записи транзакций), извлекая выгоды из публичного блокчейна. Смарт-контракты обеспечили, что созданные 30 миллионов A$DC сохраняли надлежавшую поддержку резервов, сохраняя доверие к паритету с австралийским долларом.
6. DeFi Эксперимент Société Générale с MakerDAO
Один из крупнейших банков Франции, Société Générale (SocGen), стал объектом повышенного интереса, решив напрямую экспериментировать с заимствованием у протокола DeFi, используя реальные активы — примечательное слияние традиционного банковского дела и децентрализованного финансирования.
В конце 2021 года SocGen (через дочернюю компанию, ориентированную на блокчейн, SocGen-FORGE) предложил MakerDAO, ведущей платформе DeFi заимствования, borrow до 20 миллионов долларов в стейблкоинах, используя токенизированные облигации в качестве залога. Сделка представляла собой пакет облигаций (покрытые облигации, обеспеченные ипотеками, ранее выпущенные в виде токенов безопасности на Ethereum), представленных в качестве залога в MakerDAO через смарт-контракты. В ответ MakerDAO предоставил бы банку DAI стейблкоин, что обеспечило банку децентрализованное финансирование.
Это представляло собой шаг, который наблюдатели описали как, вероятно, крупнейший шаг к институциональному принятию DeFi, ознаменовав историческое первое — регулируемая коммерческая форма, которая предпринималась банком для финансовых вложений.
План потребовал значительных правовых решений, удовлетворяющих обе стороны. Предложение SocGen содержало комплексные правовые структуры, включающие специальную целевую единицу во Франции, и правовые заключения, касающиеся сложностей статуса MakerDAO как децентрализованного сообщества, а не компании.
Фактически, банк пытался рассматривать MakerDAO как кредитора. Они предложили, чтобы смарт-контракты, удерживающие токены облигаций, обеспечивали бы соблюдение условий займа: если бы SocGen не вернул займ DAI, контракт MakerDAO мог бы захватить токенизированные облигации для ликвидации.
Высококачественные облигации (с рейтингом AAA) имели купон 0% (выпущены в 2020 году, срок погашения — 2025 год), специально структурированы для использования в качестве залога. SocGen описал проект как "пилотный случай использования", ставящий целью "помочь сформировать и продвигать эксперимент в рамках французского правового законодательства," сосредотачиваясь на правовой и регуляторной целесообразности наряду с технологией.
Хотя внедрение заняло время для оценки сообщества MakerDAO, попытка продемонстрировала уникальное применение смарт-контрактов: банк программировал взаимодействие с пулом заимствования DeFi. К началу 2022 года, разговоры между MakerDAO и SocGen продолжались, продвигаясь постепенно, но уверенно.
Попытка имела значительные последствия. Во-первых, она доказала, что банки рассматривают платформы DeFi как потенциальные источники ликвидности — знаменитое развитие с учетом исходных намерений DeFi по устранению посредников. Банк выразил желание стать пользователем DeFi, фактически впервые став посредником. Эти масштабы привлечения дай заимствования на, вероятно, низкой процентной ставке, и диверсификация источников финансирования.
Для MakerDAO подключение уважаемого европейского банка в качестве заемщика подтвердило бы его модель обеспеченности реальными активами за пределами криптоактивов. Сообщество MakerDAO в конце концов одобрило структуры, позволяющие такую обеспеченность реальными активами, закладывая основу для SocGen или других к доступу к ликвидности Maker в середине 2022 года.
7. Община Банк Обращается к DeFi: Займ MakerDAO на 100 млн долларов для Huntingdon Valley
В еще более впечатляющем реальном мировом переходе к DeFi, маленький банк общины обеспечил кредитное финансирование от децентрализованного протокола. Huntingdon Valley Bank (HVB), учреждение в Пенсильвании, основанное в 19 веке, стал первым банком в США, partnering с MakerDAO для стейблкоин-займов.
В июле 2022 года участие MakerDAO открыло кредитную линию до $100 миллионов в DAI (стейблкоина, привязанного к доллару от Maker) для HVB. Эта программа позволяет HVB брать DAI из смарт-контрактов MakerDAO, конвертировать его в доллары США, и размещать средства для нормальной бизнес-деятельности, такой как ипотека и коммерческое кредитование.
Взамен HVB предоставляет залог через свой портфель займов и платит процент MakerDAO. Схема была названа "первым коммерческим кредитным соглашением между учреждением, регулируемым в США, и децентрализованной цифровой валютой."
Инструментально, HVB установил специальную единицу (доверительную) взаимодействующую с смарт-контрактом Maker. При заимствовании DAI доверительная компания запрашивает его от хранилища Maker (учреждение заимствования через смарт-контракт) до согласованных лимитов. HVB затем обменивает DAI на доллары США (вероятно, через криптобиржи или внебиржевые компании за криптовалюту) для размещения в банковском бизнесе.
Займы, полученные с этими средствами, служат в качестве залога — если HVB не выполнит обязательства Maker, доверительный компания, теоретически, могла бы ликвидировать портфель займов для возврата DAI. HVB периодически платит проценты (в DAI) на смарт-контракт, подобно любому заемщику.
С точки зрения MakerDAO, это заработок на доход от кредитной способной стороны в реальном мире, диверсификация за пределами криптозаемщиков. HVB получает доступ к значительному капиталу ($100M) за пределами традиционных депозитных или межбанковских рынков, потенциально по конкурентоспособным ставкао. Это представляет собой новый источник оптового финансирования, который является быстрым и работает на блокчейне.
После одобрения MakerDAO профинансировал первый транш в размере 50 миллионов DAI как первый этап этой программы.
Это партнерство прокладывает новый путь на нескольких уровнях. Оно демонстрирует поддержку ликвидности DeFi напрямую для предоставления реальной экономики банкам. MakerDAO смарт-контракты, обычно обрабатывающие залог на криптовалюту, адаптированы для участия в заемной программе банка США через правовые структуры, но в конечном счете кодовое соблюдение.
Технологически, HVB использовал существующую систему смарт-контрактов Maker, а не создание новой инфраструктуры. Хранилища смарт-контрактов MakerDAO автоматизировали логику заимствования: отслеживание заимствования DAI, поддержание залоговых долей и сбор процентных платежей. HVB взаимодействует на концевых точках (конвертация между DAI и долларами), в то время как код и связанные структуры управляют механизмами доверителей.
Это олицетворяет собой смарт-контракты, служащие посредниками между традиционными банками и глобальными инвестиционными пулами криптовалюты без центральных посредников, напрямую соединяя DeFi и TradFi через поток капитала из крипто-источников в портфели банковских займов.
В больших масштабах, эта модель могла бы в конечном итоге позволить банкам регулярно привлекать финансирование через децентрализованные платформы — фактически создавая другую форму секьюритизации, работающую в реальном времени на открытых рынках. Инновация банка Huntingdon Valley предполагает, что малые банки могут использовать смарт-контракты блокчейна для доступа к капиталу и инноваций в обслуживании, предоставляя сообществаремонтов стабильный, поддержанный активами доход — ранее невозможное соглашение до появления этих технологий.
8. Глобальная Торговля Финансами на Блокчейне: Цифровые Аккредитивы Contour
Финансирование торговли — жизненная кровь международной коммерции — давно идентифицировано как идеальная сфера для трансформации с использованием блокчейна и смарт- контрактов. Contour демонстрирует пример, переходя к дигитализации вековых ...to enhance operational efficiency and ensure transparency across interbank transactions.
Запущенный в 2020 году при поддержке крупных банков торгового финансирования (включая HSBC, Standard Chartered, Citi, BNP Paribas, ING и других), Contour использует блокчейн R3 Corda для [координации] LC транзакций через смарт-контракты.
Аккредитивы по сути гарантируют оплату банками импортеров экспортерам при предоставлении доказательств отгрузки. Традиционно это включает курьерскую доставку бумажных документов и их согласование среди нескольких сторон, обычно занимающее 5-10 дней на транзакцию. С Contour все участники (покупатели, продавцы и их банки) используют единую цифровую платформу.
Аккредитивы оформляются как цифровые записи в блокчейне; когда экспортеры загружают документы об отгрузке (часто в электронном виде) на платформу, смарт-контракты проверяют выполнение требований перед тем, как инициировать консультации и авторизацию платежа.
Пилоты показали значительное увеличение эффективности. Среднее время обработки аккредитива сократилось с примерно 10 дней до менее 24 часов (в некоторых случаях до 14 часов). Это ускорение происходит благодаря тому, что вместо ожидания курьера и ручного ввода данных, смарт-контракты мгновенно оповещают банки-эмитенты о поступлении документов, позволяя оперативно одобрять или запрашивать изменения на общей платформе.
Ручное согласование документов становится ненужным, когда все стороны видят одинаковые неизменяемые данные в реестре. В одной из первых живых транзакций HSBC помогал в оформлении аккредитива на Contour для отгрузки электроники из Гонконга в Бангладеш, которая, по сообщениям, завершилась за 24 часа, по сравнению с обычными 5-10 днями.
Смарт-контракт обеспечивает соблюдение согласованных рабочих процессов: он распознает требования (например, загрузку коносамента и сертификата происхождения) и активирует выполнение аккредитива, как только эти элементы появляются с цифровыми подписями.
Contour официально вошел в эксплуатацию в октябре 2020 года после многочисленных пилотных транзакций. Семь банков-основателей (HSBC, Standard Chartered, Bangkok Bank, ING, SEB, CTBC и BNP Paribas) вскоре присоединились к другим, включая Citi и DBS. Сегодня Contour работает как действующая сеть, где компании подают заявки на аккредитивы через банки в цифровом формате, с выпуском и согласованием документов через системы смарт-контрактов.
Основные шаги каждой транзакции (выпуск аккредитива, представление документов, урегулирование разногласий, принятие, финансовое обеспечение) записываются с цифровой валидацией соответствующих сторон. По сути, смарт-контракты Contour функционируют как автоматизированные агенты условного депонирования и соблюдения для торговых транзакций, гарантируя движение средств только при выполнении условий с предварительным согласием участников.
Этот случай демонстрирует, как консорциумы банков по совместным усилиям создают общие платформы смарт-контрактов для решения отраслевых задач. Никакой отдельный банк не контролирует Contour; он функционирует как утилита сети под совместным управлением, способствуя сотрудничеству конкурентов. Правовая основа аккредитивов остается нетронутой — соблюдая правила UCP 600, при этом значительно улучшая исполнение.
Успех Contour (по сообщениям, он обработал более 1 миллиарда долларов в аккредитивах в первый операционный год) вызвал интерес к аналогичным моделям для других торговых инструментов, таких как гарантии или открытая торговля. Он доказывает, что смарт-контракты могут цифровизировать сложные многопартийные банковские процессы, вовлеченные в доверие и верификацию, предоставляя ощутимые выгоды в скорости и стоимости.Content: может поддерживать дополнительные совместные проекты. В сущности, теперь существует основа для реализации других межбанковских процессов на смарт-контрактах, где каждый банк поддерживает узел и понимает концепцию.
Спунта может не обладать блеском цифровой валюты или DeFi, но, возможно, это самый ясный пример того, как банки используют смарт-контракты для модернизации старых внутренних процессов. Это решило проблему координации на уровне всей отрасли, создавая общую, надежную книгу, управляемую универсально принятыми правилами смарт-контрактов.
Conclusion: Bridging DeFi and Banking – Are We There Yet? (Заключение: Соединение DeFi и банковского дела – мы уже на месте?)
Разнообразные случаи, описанные выше, демонстрируют, что смарт-контракты постепенно находят свое место в традиционных финансы, но мост между DeFi и банковским делом строится терпеливым шагом за шагом.
Появились реальные успехи: банки добились более быстрых циклов расчетов, автоматизировали сложные процессы, такие как торговое финансирование и сверка, и даже получили доступ к ликвидности DeFi — все через автоматизацию смарт-контрактов. Эти реализации доказывают техническую осуществимость.
Платеж, который раньше выполнялся за несколько дней, теперь завершается за секунды на общих реестрах; выпуски облигаций, которые традиционно требовали множества посредников, теперь могут выполняться с помощью кода, обеспечивающего мгновенное урегулирование "поставка-оплата".
Однако путь к полному соединению децентрализованных и централизованных финансов остается незавершенным. Проблемы масштабируемости сохраняются. Многие проекты работают на частных блокчейнах, чтобы контролировать пропускную способность и безопасность. Публичные блокчейны предлагают большую открытость, но все еще сталкиваются с трудностями в обработке мировых объемов финансовых транзакций, несмотря на совершенствование технологий.