Bitcoin аналитики говорят, что октябрь может стать последней возможностью выйти из позиций перед началом потенциального медвежьего рынка, поскольку несколько технических индикаторов и исторические паттерны signal ухудшение рыночных условий.
Что следует знать:
- Несколько технических индикаторов, включая Bull/Bear Market Indicator от 10x Research и цикл трекер от CryptoQuant, вошли в медвежью зону в октябре после рекордных событий ликвидации
- Средняя скользящая на 365 дней по индикатору Bull-Bear Market Cycle от CryptoQuant упала близко к нулю, приближаясь к порогу «Экстремального медведя», который исторически предшествовал длительным спадам
- Модель четырехлетнего рыночного цикла предполагает потенциальный пик около октября 2025 года, за которым следует дно в октябре 2026 года, в то время как месячные паттерны RSI отражают поведение перед падением из предыдущих циклов
Технические индикаторы указывают на ухудшение рынка
Индикатор Bull/Bear Market, разработанный 10x Research, зарегистрировал медвежий сигнал в октябре. Проприетарная модель отслеживает активность на блокчейне и данные по деривативам, которые ранее поддерживали ралли, но с тех пор снизились.
По последнему отчету исследовательской фирмы, моментум биткойна остановился. Институциональные инвесторы начали уменьшать экспозицию к рискам, в то время как розничные трейдеры остаются на уровне почти безубыточности. Анализ показывает, что рынок стоит на критическом перекрестке, где либо может произойти резкое падение, либо значительное восстановление.
Мы сохраняем тактически медвежий настрой, ожидая потенциального отката к $100,000, — говорится в отчете 10x Research.
Индикатор Bull-Bear Market Cycle от CryptoQuant подтверждает это мнение. Модель, которая анализирует фазу рынка через данные на блокчейне, показывает среднюю скользящую на 365 дней, которая падает почти до нуля. Индикатор вошел в зону, которую аналитики классифицируют как «Медведь». Дальнейшее ухудшение продвинет его в территорию «Экстремального Медведя» по мере того, как среднее скользящее пересечет ноль.
Исторические данные показывают, что когда индикатор и его средняя скользящая на 365 дней падают ниже нуля, обычно следуют длительные медвежьи рынки.
Циклические паттерны и анализ ценового движения
Четырехлетний рыночный цикл продолжает согласоваться с текущими движениями цен, несмотря на заявления некоторых аналитиков о том, что этот ритм прервался. Исследование от Alphractal, изучающее традиционный четырехлетний паттерн — включающий накопление,markup, распределение и однолетнюю фазу медведя — поддерживает свою предсказательную точность.
Эта циклическая модель предполагает пик около октября 2025 года с потенциальным рыночным дном в октябре 2026 года. Паттерн повторялся на протяжении нескольких циклов.
Аналитик Alejandro₿TC выявил еще один предупредительный знак через месячную линию тренда Индекса относительной силы. Медвежьи рынки последовательно начинались, когда RSI пробивала свою долгосрочную линию тренда, согласно его анализу, опубликованному на X.
Предыдущий цикл видел ретест линии тренда RSI перед значительным падением.
Текущий цикл только что продемонстрировал идентичное поведение, с ретестом линии RSI и проявлением слабости. «Каждый раз, когда ежемесячная линия тренда прорывалась, начинался медвежий рынок. Хорошая новость: это всегда давало время спокойно выйти перед большим падением», — заявил Alejandro₿TC.
Октябрь зарегистрировал самое большое событие ликвидации в истории криптовалютного рынка. Массовая ликвидация произошла, когда несколько технических индикаторов подали предупредительные сигналы. Инвесторы, удерживающие позицию на уровнях близких к текущим ценам, сталкиваются с возможностью значительных потерь, если медвежий сценарий развернется, как предполагают технические модели.
Понимание ключевых рыночных метрик
Индекс относительной силы измеряет моментум, сравнивая величину недавних прибылей с недавними потерями по шкале от нуля до 100. Значения выше 70 обычно указывают на условия перекупленности, тогда как значения ниже 30 предполагают перепроданность. Линии тренда, нарисованные на графиках RSI, помогают определить смену основного моментума, которая может предшествовать ценовым движениям.
Скользящие средние сглаживают данные о ценах, создавая постоянно обновляемое среднее значение цены за определенный период времени.
Средняя скользящая на 365 дней захватывает долгосрочные тренды, вычисляя среднюю цену за предыдущий год. Когда более короткие цены пересекают ниже долгосрочных средних, это часто сигнализирует об ухудшении рыночных условий.
Индикаторы на блокчейне отслеживают фактическую активность в цепочке, включая объемы транзакций, потоки на бирже и поведение держателей.
Эти показатели дают представление о том, накапливают ли инвесторы или распределяют свои позиции. Данные по деривативам с рынков фьючерсов и опционов показывают уровни левериджа и институциональное позиционирование.
Теория четырехлетнего цикла основана на событиях, связанных с халвингом Биткойна, которые уменьшают награды за майнинг наполовину примерно каждые четыре года. Эти шоки предложения исторически предшествовали бычьим рынкам, за которыми следовала пиковая эйфория, фазы распределения и дно медвежьего рынка. Каждый цикл поддерживает приблизительную временную консистенцию, несмотря на различия в величине.
Прогноз остается неопределенным, несмотря на предупреждающие сигналы
Несколько факторов могут поддерживать продолжение бычьего моментума, несмотря на медвежьи технические сигналы. Потенциальные сокращения ставок ФРС могут привести к притоку капитала в рискованные активы. Возможна ротация инвестиционного капитала из золота в криптовалюту. Потоки фондов и институциональные накопления остаются сильными.
Сходство нескольких медвежьих индикаторов — включая метрики на блокчейне, модели циклов и технические паттерны — предполагает, что октябрь может представлять собой критический момент выхода перед ухудшением состояния рынка. Тем не менее, прогнозы несут в себе неотъемлемую неопределенность. В ближайшие месяцы будет определено, войдет ли рынок в фазу перезапуска или испытает обновленный моментум.