Значительная сделка с Ethereum (ETH) привлекла внимание криптоаналитиков в выходные. Данные сети показали, что одно лицо вывело более $206 миллионов в ETH с Bitfinex. Чем же занимается этот кит? Lookonchain предполагает, что кит, скорее всего, представляет компанию Abraxas Capital Management. Эта известная инвестиционная фирма из Великобритании, которая специализируется на криптоактивах. Abraxas активно работает в криптопространстве с 2017 года. На апрель 2024 года три фонда цифровых активов компании управляют более $2 миллиардами. Действия кита не ограничились выводом средств. Была проделана серьёзная игра, которую кто-то досконально спланировал. Итак, сначала ETH был внесен в Spark, поставщика инфраструктуры DeFi. Этот шаг кажется стратегическим. Внесенный ETH служит залогом для стейблкоина DAI. Неудивительно, что наш кит затем занял 101 миллион DAI у Spark. Но следующий шаг был довольно неожиданным, если не сказать непредсказуемым. Эти занятые DAI затем были обменены на 101 миллион USDC. Это второй по популярности стейблкоин в мире, если вы забыли. Заключительный шаг включал внесение USDC на Binance, ведущую криптобиржу мира. Эта серия транзакций демонстрирует сложные манёвры внутри криптоэкосистемы, в основном, наш кит точно знал, что делать. Spark предлагает множество продуктов DeFi. Сюда входят SparkLend, протокол денежного рынка, ориентированный на DAI, и sDAI, стабильная монета с доходностью. На момент написания ETH торгуется по $3,442. Пока что он вырос на 3% за семь дней, но снизился на 10% за месяц. ETH остаётся на 29% ниже своего исторического максимума в $4,878 в ноябре 2021 года. USDC и DAI занимают второе и третье места среди стейблкоинов по рыночной капитализации. Оба стремятся поддерживать привязку 1:1 к доллару США.

Circle получила регистрацию в качестве эмитента электронных денег во Франции. Это дает фирме важную лицензию на выпуск стейблкоинов в соответствии с новыми строгими крипторегулированиями Европейского Союза. Таким образом, USDC от Circle может наконец-то получить преимущество перед USDT от Tether. Одобрение поступило от французского банковского регулятора ACPR. Теперь Circle является первым мировым эмитентом стейблкоинов, который соответствует рамкам рынка криптоактивов Европейского Союза (MiCA), которые многие криптофаны уже назвали 'демоническими', 'нездоровыми' и даже 'орвелловскими'. Лицензия позволяет Circle выпускать свои токены USDC и EURC в ЕС. Теперь они будут соответствовать правилам стейблкоинов MiCA. Circle также запускает свою услугу Circle Mint во Франции. Джереми Аллаир, генеральный директор Circle, назвал это одобрение «огромной вехой». Он подчеркнул приверженность компании соблюдению нормативных требований с момента её основания, и теперь эти долгосрочные инвестиции окупились. Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к традиционным активам. Они предлагают стабильность на волатильном крипторынке. Трейдеры используют их для быстрого перехода между криптовалютами. ЕС принял MiCA в прошлом году. Это первый в мире всеобъемлющий закон о криптовалюте. Также считается одним из самых строгих. MiCA описывает правила защиты инвесторов и меры по предотвращению манипулирования рынком. Положения о стейблкоинах в рамках MiCA были одобрены на прошлой неделе. Эти правила особенно строги. Они ограничивают объемы торговли для определенных стейблкоинов, особенно деноминированных в долларах США. Французская регистрация Circle позволяет ей предлагать услуги по всему ЕС. Это включает выпуск и погашение USDC через Circle Mint. MiCA позволяет криптокомпаниям «паспортизировать» свои услуги по всему блоку. Оставшиеся обязательства MiCA вступят в силу с 30 декабря 2024 года, но у криптокомпаний будет время до июля 2026 года, чтобы полностью соответствовать требованиям. Два года — это не очень долгий период для мира финансов, мягко говоря. USDC — второй по величине стейблкоин в мире. В обращении находится $32,4 миллиарда. USDT от Tether остается крупнейшим, с $112,7 миллиардами в обращении. Тем не менее, Tether не предпринял важных шагов для соответствия требованиям MiCA, и нам придется подождать и посмотреть, чем это закончится для ведущего стейблкоина. А также для его конкурентов.

Доля стейблкойнов среди инвесторов упала с 50,2% в декабре до 42,8% в мае, согласно отчету о распределении активов за второй квартал Bybit report. Биткоин остается крупнейшим активом, на который приходится 26% от общего объема активов. Это не должно быть сюрпризом, но исключая стейблкойны, биткоин и эфириум составляют 61% криптовалютных инвестиций пользователей. Розничные трейдеры предпочитают биткоин эфириуму. Это предпочтение сохраняется, несмотря на возобновившийся оптимизм по поводу спотовых ETF на ETH, отмечают аналитики. Позиции институциональных инвесторов в биткоине и эфириуме более концентрированы, чем у розничных трейдеров. На май активы составляют 39,4% и 20,9% соответственно. Отчет подчеркивает явное предпочтение институциональных инвесторов биткоину. Сатоши был бы горд за нас. Его создание остается ведущей криптовалютой, несмотря на все новые тенденции в мире криптовалют в последнее время. С момента одобрения спотовых ETF на биткоин в январе 2024 года, количество институциональных активов в биткоине увеличилось. Это ясно показывает, что ETF действительно были правильным шагом. Позиции в эфире уменьшились. Это указывает на то, что институциональные инвесторы считают биткоин более привлекательным. Озабоченность по поводу того, что спотовые ETF на эфир не включают вознаграждения за стекинг, может быть одним из факторов. Розничные трейдеры продемонстрировали навыки тайминга рынка во время коррекции в марте-апреле 2024 года. Они сократили позиции в биткоине в марте и постепенно увеличивали их в апреле и мае. Это показывает, что некоторые избежали отката и воспользовались восстановлением рынка. Отчет также рассмотрел стратегии распределения активов среди различных сегментов пользователей. Институты держат более концентрированные позиции в биткоине и эфириуме. Их коэффициент концентрации увеличился с 25,4% в декабре 2023 года до 39,4% в мае 2024 года. Розничные трейдеры поддерживают более диверсифицированные портфели. Тем не менее, они демонстрируют небольшое увеличение концентрации из-за предпочтения новых альткойнов. Доля альткойнов колебалась, сначала упав с 25% в январе 2024 года до 20,9%, прежде чем восстановиться до 22,5% в мае 2024 года. Новые торговые истории приводили к этим колебаниям. Проекты второго слоя для биткоина и мемные токены завоевали популярность среди розничных трейдеров. Институты увеличили позиции в альткойнах во втором квартале 2024 года, в основном через инвестиции в новые токены. Сторонники стейблкойнов утверждают, что у них есть потенциал для революции в платежах. В прошлом году PayPal представил свой стейблкойн PYUSD для облегчения мгновенных, низкозатратных переводов. Stripe объявила 25 апреля, что позволит торговцам принимать стейблкойны для онлайн-транзакций. Инициатива Stripe начинается с стейблкойнов USDC на блокчейнах Solana, Ethereum и Polygon.

Генеральный директор Circle Джереми Аллаир прогнозирует быстрый рост стейблкоинов. Компания, которой он управляет, выпускает второй по величине стейблкоин — наш любимый USDC — так что неудивительно, что Аллаир настроен оптимистично. Но у него есть довольно интересные аргументы. Аллаир обратился к X, чтобы раскрыть четыре причины, почему он 'более оптимистичен в отношении криптовалют и стейблкоинов, чем когда-либо прежде'. По словам главы Circle, стейблкоины могут составить 10% “мировых экономических денег” в течение следующих десяти лет. Главной причиной этого будет принятие стейблкоинов большинством крупнейших платежных компаний мира. Они активно используют стейблкоины и испытывают преимущества блокчейна для своего бизнеса. Мы говорим о 'миллиардном рынке', думает Аллаир. Он также утверждает, что использование цифровых долларов на блокчейнах может выполнить обещание банковского обслуживания необслуживаемых. Стоимость денежных переводов будет снижена, а беспрепятственная трансграничная торговля станет доступной для всех, сказал Аллаир. Конечно, все это означает глобальное принятие криптовалют, включая Биткоин и ведущие альткоины. Но глава Circle прогнозирует, что стейблкоины станут все более и более признанной формой цифровых денег. По словам Аллаира, стейблкоины будут составлять “все большую и большую часть” мирового рынка электронных денег в 100 триллионов долларов в течение следующих 10 лет. Аналитики отмечают, что для того, чтобы прогноз Аллаира на 10% сбылся к 2034 году, рынок стейблкоинов должен будет расти как минимум с совокупным годовым темпом роста 47,7%. На данный момент USD Coin (USDC) — стейблкоин в долларах США, выпущенный Circle Аллаира, имеет рыночную капитализацию в 32,8 миллиарда долларов. Это второй по величине стейблкоин в мире после USDT от Tether.

Объем переводов стейблкоинов увеличился в 16 раз за последние 4 года. Это может быть признаком растущего принятия для зрелой криптоиндустрии, говорят аналитики. Согласно данным Token Terminal data, в апреле 2024 года ежемесячный объем переводов стейблкоинов достиг рекордного уровня в $1,68 триллиона. Это примерно 16-кратное увеличение по сравнению с $100 миллионами в октябре 2020 года. В апреле, по данным панели инструментов стейблкоинов Visa, было более 31,1 миллиона активных пользователей стейблкоинов, которые совершили более 353 миллионов транзакций. Совокупная рыночная капитализация всех стейблкоинов составляет более $162 миллиардов. Впечатляющая цифра, особенно по сравнению с $130 миллиардами на 1 января 2024 года, как показывают данные DefiLlama shows. Это сильный сигнал. Криптоиндустрия становится более зрелой, уверенность инвесторов растет. А это значит, что приток капитала увеличивается. В определенной степени успех стейблкоинов не менее важен, чем пиковая цена биткоина. Стейблкоины являются главным мостом между традиционной финансовой системой и миром криптовалют. Криптоэнтузиасты часто говорят, что биткоин может быть криптовалютным золотом, эфир — криптовалютным серебром, но стейблкоины — это кровь в жилах рынка. Чем больше людей готовы использовать стейблкоины для своих повседневных финансовых операций, тем больше мы можем увидеть принятие блокчейна в будущем.