ตลาดซื้อขายไร้ศูนย์กลาง (DEXs) ได้กลายมาเป็นหลักสำคัญในระบบนิเวศของคริปโตเคอร์เรนซี โดยเสนอผู้ใช้การควบคุมสินทรัพย์อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน แต่ว่า DEXs มีความปลอดภัยจริงๆ มากแค่ไหนเมื่อเทียบกับตลาดซื้อขายที่มีศูนย์กลาง (CEXs)?

การควบคุมอย่างเต็มรูปแบบและการจัดเก็บสินทรัพย์เองซึ่งเป็นพื้นฐานของ DEXs มาพร้อมกับค่าใช้จ่าย ผู้ใช้งานต้องเชื่อมั่นในระบบความปลอดภัย การเข้ารหัส และสัญญาอัจฉริยะ (smart contracts) แทนการเชื่อมั่นในอำนาจขององค์กรเมื่อใช้ CEXs

ดังนั้นการควบคุมด้วยตัวเองจึงมาพร้อมกับความท้าทายด้านความปลอดภัยที่สำคัญ

ที่นี่เราพยายามตรวจสอบภูมิทัศน์ความปลอดภัยของ DEXs เปรียบเทียบกับคู่แข่งที่มีศูนย์กลางและสำรวจมาตรการที่มีอยู่เพื่อปกป้องผู้ใช้

DEX แตกต่างกับ CEX อย่างไรในแง่ของความปลอดภัย?

ตลาดซื้อขายไร้ศูนย์กลางเป็นการปรับเปลี่ยนกระบวนทัศน์ในตลาดซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี พวกเขาทำหน้าที่เป็นตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์ ช่วยให้ทำธุรกรรมโดยตรงระหว่างผู้ค้าทั้งสองฝ่ายโดยไม่ต้องใช้พ่อค้าคนกลาง

นั่นคือความแตกต่างที่สำคัญและเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่ดึงดูดความสนใจของผู้ค้าสู่ DEXs

อย่างไรก็ตาม นี่อาจเป็นจุดอ่อนที่เป็นไปได้ ในกรณีของ Binance หรือ Coinbase คุณต้องเชื่อมั่นในบริษัทเหล่านี้ในการทำให้แน่ใจถึงความปลอดภัยของเงินและข้อตกลงของคุณ

คุณจะเชื่อใจใครเมื่อดำเนินการกับ DEXs?

ตรงจุดนี้ DEXs ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะในการทำธุรกรรม

นั่นเป็นความแตกต่างพื้นฐานในโครงสร้างการทำงานระหว่าง DEXs และ CEXs

CEXs ทำงานเหมือนกับตลาดซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิม โดยมีศูนย์กลางที่จัดการออเดอร์บุ๊ค ดำเนินการตามคำสั่งซื้อขาย และเก็บถือครองสินทรัพย์ของผู้ใช้ โมเดลนี้แม้ว่าจะคุ้นเคยและมักจะใช้งานง่ายกว่า ก็มีจุดบกพร่องเพียงจุดเดียวและต้องการให้ผู้ใช้เชื่อมั่นในการแลกเปลี่ยนเพื่อดูแลสินทรัพย์ของตน

DEXs ขจัดศูนย์กลางออกไป ให้ผู้ใช้ดูแลสินทรัพย์ของตนตลอดกระบวนการซื้อขาย

เทคโนโลยีที่รองรับ DEXs ส่วนใหญ่สร้างขึ้นบนสัญญาอัจฉริยะ—โค้ดที่ดำเนินการอัตโนมัติโดยใช้งานบนเครือข่ายบล็อกเชน ซึ่ง Ethereum เป็นที่แพร่หลายมากที่สุด

สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้จัดการแง่มุมต่าง ๆ ของกระบวนการซื้อขาย ตั้งแต่การถือครองสภาพคล่องในพูลไปจนถึงการดำเนินการสวอประหว่างโทเคนต่าง ๆ การขาดบุ๊คคำสั่งซื้อที่รวมศูนย์อาจเป็นคุณลักษณะที่โดดเด่นที่สุดของ DEXs หลายแห่ง

พวกเขามักใช้แบบจำลองการสร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) ที่ซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องฝากคู่สินทรัพย์ลงในพูล และราคาจะถูกกำหนดตามสัดส่วนของสินทรัพย์ที่มีอยู่ในพูลเหล่านั้น

สถาปัตยกรรมไร้ศูนย์กลางนี้นำมาซึ่งข้อดีหลายประการ

ผู้ใช้เก็บรักษาสินทรัพย์ของตนเอง ลดความเสี่ยงจากการถูกแฮ็กหรือละเลยในการจัดการที่เกิดขึ้นกับแพลตฟอร์มที่มีศูนย์กลางบางแห่งอย่างมีนัยสำคัญ

DEXs ยังเสนอสิ่งแวดล้อมที่รวมครอบคลุมมากขึ้น มักจะมีโทเคนหลากหลายมากขึ้นโดยไม่ต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างละเอียด

นอกจากนี้ ลักษณะโอเพ่นซอร์สของโปรโตคอล DEX หลายโปรโตคอลยังส่งเสริมการสร้างสรรค์และอนุญาตให้มีการพัฒนารวมทั้งการบริหารชุมชนเป็นผู้นำ

อย่างไรก็ตาม โมเดล DEX ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย

มาดูบางความท้าทายนี้กันเถอะ

การพึ่งพาเครือข่ายบล็อกเชนสำหรับทุกการทำธุรกรรมสามารถนำไปสู่ช่วงเวลาการดำเนินการที่ช้าลงและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นในช่วงที่มีความแออัดของเครือข่าย การเรียนรู้สำหรับผู้ใช้ใหม่อาจยากขึ้น เนื่องจากการทำงานร่วมกับสัญญาอัจฉริยะและการจัดการคีย์ส่วนตัวต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งกว่าในเทคโนโลยีบล็อกเชน

นอกจากนี้ การขาดกระบวนการยืนยันตัวตน (KYC) และมาตรการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) บน DEXs หลายแห่งได้ก่อให้เกิดความกังวลด้านกฎระเบียบ ซึ่งอาจจำกัดการใช้งานของพวกเขาในบางเขตอำนาจศาล

กล่าวได้อย่างปลอดภัยว่ามีกลุ่มผู้ค้าที่ให้ความสำคัญกับการไม่เปิดเผยตัวตนและด้วยเหตุนี้จึงชื่นชอบการไม่มี KYC และ AML แต่ทั้งหมดก็เป็นเรื่องราวอื่น

สถาปัตยกรรมความปลอดภัยทางเทคนิค

DEXs ทำงานบนเครือข่ายบล็อกเชน L1 หรือ L2

พวกเขาใช้สัญญาอัจฉริยะในการจัดการกับการแลกเปลี่ยนโทเคน ส่วนประกอบหลักของ DEX ได้แก่:

1. พูลสภาพคล่อง: สัญญาอัจฉริยะที่ถือครองคู่โทเคนสำรอง
2. ตัวสร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM): อัลกอริธึมที่กำหนดราคาโทเคนตามสัดส่วนของสินทรัพย์ในพูลสภาพคล่อง
3. สัญญาการแลกโทเคน: สัญญาอัจฉริยะที่ดำเนินการแลกเปลี่ยนโทเคน
4. กลไกการบริหาร: ระบบการลงคะแนนเสียงบนเชนสำหรับอัปเกรดโปรโตคอลและการปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์

CEXs ในทางตรงกันข้าม ใช้เซิร์ฟเวอร์ที่รวมศูนย์ในการจับคำสั่งซื้อและการจัดการบัญชีผู้ใช้

พวกเขามักใช้แบบจำลองออเดอร์บุ๊คแบบดั้งเดิมที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายตามลำดับราคาหรือเวลา

ความแตกต่างหลักในแง่ของความปลอดภัย

มีความแตกต่างหลายประการที่ทำให้ DEXs และ CEXs เป็นสัตว์ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในด้านความปลอดภัย

1. การครอบครอง: DEXs เป็นแบบไม่ครอบครอง หมายความว่าผู้ใช้จะเก็บรักษาคีย์ส่วนตัวและสินทรัพย์ของตนเอง CEXs ถือกองทุนผู้ใช้ในกระเป๋าเงินที่จัดเก็บ
2. การดำเนินการคำสั่งซื้อ: DEXs ดำเนินการค้าบนเชน ในขณะที่ CEXs ใช้เครื่องจับคู่คำสั่งที่เป็นแบบออฟเชน
3. สภาพคล่อง: DEXs ต้องพึ่งพาผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ฝากสินทรัพย์ลงในสัญญาอัจฉริยะ CEXs มักใช้ผู้สร้างตลาดและทุนสำรองของตนเอง
4. การปฏิบัติตามข้อกำหนด: DEXs ดำเนินการด้วยกระบวนการ KYC/AML ที่น้อยมาก ขณะที่ CEXs ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบอย่างเข้มงวด
5. ความเร็วในการทำธุรกรรม: CEXs มักจะเสนอช่วงเวลาการดำเนินการที่เร็วกว่าเนื่องจากการจับคำสั่งที่ออฟเชน DEXs ถูกจำกัดด้วยความเร็วการทำธุรกรรมบล็อกเชน
6. ความพร้อมใช้งานของสินทรัพย์: DEXs สามารถแสดงรายการโทเคนที่เข้ากันได้กับบล็อกเชนของพวกเขาได้ทุกตัว CEXs คัดกรองรายการของตนและมักต้องการการตรวจสอบอย่างละเอียด

ฟังก์ชันความปลอดภัยหลักบน DEXs

โมเดลความปลอดภัยของ DEXs แตกต่างอย่างมากจาก CEXs โดยมีข้อได้เปรียบและข้อท้าทายในตัวแต่ละอย่าง

ความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ

DEXs พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะอย่างมากในการจัดการกองทุนผู้ใช้และดำเนินการซื้อขาย ซึ่งก่อให้เกิดข้อกังวลด้านความปลอดภัยเฉพาะ:

1. การตรวจสอบโค้ด: โปรโตคอล DEX ผ่านการตรวจสอบจากบุคคลที่สามอย่างเข้มงวดเพื่อระบุช่องโหว่ อย่างไรก็ตาม แม้แต่สัญญาที่ผ่านการตรวจสอบแล้วก็อาจมีข้อบกพร่องที่ไม่ค้นพบ
2. การตรวจสอบอย่างเป็นทางการ: DEXs ขั้นสูงใช้หลักฐานทางคณิตศาสตร์เพื่อยืนยันความถูกต้องของสัญญาอัจฉริยะของตน
3. การสามารถอัปเกรดได้: DEXs บางรายใช้สัญญาที่สามารถอัปเกรดได้เพื่อแก้ช่องโหว่ แต่สิ่งนี้ก็แนะนำความเสี่ยงของการรวมศูนย์
4. การล็อคเวลา: กลไกการหน่วงเวลาสำหรับฟังก์ชันที่สำคัญทำให้ผู้ใช้สามารถตอบสนองต่อการอัปเกรดที่อาจมีเจตนาร้าย

ตรงกันข้าม CEXs พึ่งพามาตรการความปลอดภัยทางไซเบอร์แบบดั้งเดิมในการปกป้องโครงสร้างพื้นฐานที่รวมศูนย์ พวกเขาใช้ไฟร์วอลล์ การเข้ารหัส และการจัดเก็บข้อมูลแบบเยือกเย็นสำหรับกองทุนผู้ใช้ส่วนใหญ่

การตรวจสอบและการอนุญาตผู้ใช้

DEXs มักไม่ต้องการบัญชีผู้ใช้หรือกระบวนการ KYC แต่ใช้ลายเซ็นเข้ารหัสในการรับรองความถูกต้องของธุรกรรม:

1. การผนวกกระเป๋าเงิน: ผู้ใช้เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน Web3 ของตน (เช่น MetaMask) เพื่อโต้ตอบกับ DEX
2. การลงนามธุรกรรม: การโต้ตอบแต่ละครั้งกับ DEX ต้องใช้ลายเซ็นเข้ารหัสจากคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้
3. การอนุมัติ: ผู้ใช้ต้องอนุมัติขีดจำกัดการใช้จ่ายโทเคนสำหรับสัญญาอัจฉริยะของ DEX โดยเจาะจง

CEXs ใช้การรับรองความถูกต้องด้วยชื่อผู้ใช้/รหัสผ่าน มักจะรวมกับการรับรองความถูกต้องสองขั้นตอน (2FA) พวกเขาจัดการสิทธิ์ผู้ใช้และขีดจำกัดการซื้อขายจากศูนย์กลาง

ความปลอดภัยของสภาพคล่อง

DEXs เผชิญกับความท้าทายเฉพาะในการรักษาความปลอดภัยของสภาพคล่อง:

1. การขาดทุนชั่วคราว: ผู้ให้บริการสภาพคล่องเสี่ยงต่อการขาดทุนเนื่องจากความผันผวนของราคาในระหว่างสินทรัพย์คู่
2. การโจมตีด้วยสัญญายืมระยะสั้น: ผู้โจมตีสามารถยืมโทเคนจำนวนมากโดยไม่ต้องมีหลักประกันเพื่อจัดการตลาด
3. การป้องกันสลิปเพจ: DEXs ดำเนินการใช้ความทนทานต่อสลิปเพจเพื่อปกป้องผู้ใช้จากการโจมตี front-running และ sandwich
4. ออราเคิลราคา: ฟีดราคาภายนอกถูกใช้เพื่อลดการปลอมแปลง แต่พวกมันใช้สมมติฐานความไว้วางใจเพิ่มเติม

CEXs จัดการสภาพคล่องจากภายใน มักใช้การรวมเงินฝากผู้ใช้และทุนสำรองของตนเอง พวกเขามีความเสี่ยงในการโจมตีด้วยสัญญายืมระยะสั้นน้อยลงแต่เผชิญกับความเสี่ยงการฉ้อโกงภายในหรือการจัดการที่ผิดพลาด

ไม่มีใครมีความสามารถในการปั่นป่วนราคา ปริมาณ และสภาพคล่องบน DEXs แต่มันสามารถจินตนาการใน CEXs ได้

ความเป็นส่วนตัวของธุรกรรม

DEXs ทำงานบนบล็อกเชนสาธารณะ ซึ่งเสนอความโปร่งใสแต่มีความเป็นส่วนตัวที่จำกัด คุณสามารถพูดได้ว่า: ยิ่งบล็อกเชนมีความโปร่งใสมากเท่าใด โอกาสที่คุณจะหนีไปโดยไม่ถูกจับตาไว้ใจตามสังเกตจะยิ่งน้อยลง

1. การสมานฉนวน: ผู้ใช้ระบุตัวตนโดยที่อยู่กระเป๋าเงินแทนข้อมูลส่วนบุคคล
2. การป้องกัน MEV: DEXs บางรายการใช้โซลูชัน mempool ส่วนตัวเพื่อป้องกัน front-running
3. ZK-Rollups: โซลูชัน Layer 2 กำลังพัฒนาเพื่อเสนอความเป็นส่วนตัวและความสามารถในการขยายตัวที่เพิ่มขึ้น

CEXs ให้ความเป็นส่วนตัวในการทำธุรกรรมจากสาธารณะมากขึ้นแต่มีความเป็นส่วนตัวน้อยจากการแลกเปลี่ยนเอง ที่มีภาพรวมเต็มเกี่ยวกับกิจกรรมของผู้ใช้

ความปลอดภัยของสินทรัพย์

DEXs ให้สิทธิ์ผู้ใช้ควบคุมทรัพย์สินของตนเองโดยตรง:

1. แบบไม่ใช้สิทธิ์ในการเก็บรักษา: ผู้ใช้รักษาคีย์ส่วนตัวไว้อย่างเป็นดั่งดวงใจ
2. รายการโดยไม่มีการอนุญาต: โทเคนที่เข้ากันได้ทั้งหมดสามารถถูกซื้อขายได้ เพิ่มความเสี่ยงจากโทเคนหลอก
3. การห่อ: สินทรัพย์ข้ามเชนมักต้องการการห่อซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะเพิ่มเติม

CEXs เก็บสินทรัพย์ของผู้ใช้ในกระเป๋าเงินที่จัดเก็บมักมีการประกัน พวกเขาคัดกรองการลิสต์สินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงจากโทเคนหลอก

ความปลอดภัยในด้านการบริหารและการอัปเกรด

DEXs หลาย ๆ แห่งมีการบริหารบนเชน:

1. การลงคะแนนเสียงด้วยโทเคน: การเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลตัดสินโดยผู้ถือโทเคน
2. สัญญาล็อคเวลา: บังคับใช้ความหน่วงเวลาสำหรับการนำการตัดสินใจของการบริหารมาใช้งาน
3. ควบคุมโดยหลายคน: ฟังก์ชันที่สำคัญต้องการการอนุมัติจากหลายฝ่ายที่มีหน้าที่รับผิดชอบ

CEXs ทำการตัดสินใจดำเนินการจากศูนย์กลาง มักมีความโปร่งใสที่จำกัด พวกเขาอาจขอคำติชมจากผู้ใช้แต่คงการควบคุมเต็มรูปแบบในการเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์ม

ความปลอดภัยของเครือข่าย

DEXs สืบทอดสมบัติความปลอดภัยจากบล็อกเชนใต้:

1. กลไกฉันทามติ: ระบบ Proof-of-Work หรือ Proof-of-Stake ช่วยรักษาความปลอดภัยเครือข่าย
2. การกระจายตัวของโหนด: การกระจายตัวของโหนดอย่างกว้างช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นต่อการโจมตี
3. การแออัดของเครือข่าย: ปริมาณการทำธุรกรรมที่สูงสามารถนำไปสู่ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นและการดำเนินการล่าช้า

CEXs พึ่งพามาตรการการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายแบบดั้งเดิม รวมถึงการป้องกัน DDoS เนื้อหา: และศูนย์ข้อมูลที่ปลอดภัย ความปลอดภัยข้ามเชน

เมื่อ DEXs ขยายตัวเพื่อสนับสนุนบล็อกเชนหลายตัว ความท้าทายด้านความปลอดภัยใหม่ ๆ ก็เกิดขึ้น:

1. ช่องโหว่ของบริดจ์: สะพานข้ามเชนกลายเป็นเป้าหมายของการแฮ็กครั้งใหญ่
2. การแลกเปลี่ยนอะตอม: การค้าข้ามเชนแบบไร้ความไว้วางใจต้องการโปรโตคอลการเข้ารหัสลับที่ซับซ้อน
3. สินทรัพย์ห่อ: โทเค็นที่เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ข้ามเชนแนะนำจุดล้มเหลวเพิ่มเติม

CEXs สามารถสนับสนุนบล็อกเชนหลายตัวได้ง่ายกว่าโดยจัดการสินทรัพย์ภายใน แต่สิ่งนี้นำไปสู่ความเสี่ยงในการรวมศูนย์ อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วข้างต้น มีโอกาสที่หน่วยงานแบบรวมศูนย์อาจเล่นเกมของตัวเองโดยไม่ได้รับความยินยอมหรือแม้แต่ความรู้ของคุณ

ความคิดสุดท้าย

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล โดยมอบการควบคุมระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนให้กับผู้ใช้ และลบจุดล้มเหลวเพียงจุดเดียวออกไป

อย่างไรก็ตาม การกระจายอำนาจนี้ทำให้เกิดความท้าทายด้านความปลอดภัยใหม่ ๆ ที่ต้องการวิธีแก้ไขปัญหาที่เป็นนวัตกรรม

ฟังก์ชันความปลอดภัยหลักของ DEXs หมุนรอบความสมบูรณ์ของสัญญาอัจฉริยะ การตรวจสอบสิทธิ์ด้วยการเข้ารหัส และการกำกับดูแลบนเชน

ในขณะที่กลไกเหล่านี้ขจัดความเสี่ยงหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ พวกมันยังแนะนำความซับซ้อนที่ผู้ใช้จะต้องนำทาง

เมื่อระบบนิเวศ DeFi เติบโตขึ้น เราสามารถคาดหวังว่าจะมีความก้าวหน้าเพิ่มเติมในด้านความปลอดภัยของ DEX

ข้อพิสูจน์ความรู้ที่เป็นศูนย์ โซลูชันการปรับขนาดชั้น 2 และโปรโตคอลข้ามเชนที่ได้รับการปรับปรุงมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพทั้งความปลอดภัยและการใช้งานของแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ

เรากำลังพูดถึงความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัวที่มากขึ้นโดยไม่ต้องรวมศูนย์เพิ่มเติม และนั่นดูเหมือนภาพอนาคตของ DeFi ที่สดใสมาก