บูมของการเงินแบบกระจายอำนาจกลับมาอยู่ในระดับที่ทะยานสูงอีกครั้ง โดยโปรโตคอลการให้ยืมเพียงอย่างเดียวตอนนี้ปกป้องทรัพย์สินมากกว่า $33 พันล้าน ที่กระจายอยู่ทั่วเครือข่าย Ethereum, Solana และเครือข่ายชั้นที่สองมากกว่าสิบแห่ง มันเป็นมูลค่าเงินทุนมากพอๆ กับ GDP ของประเทศขนาดกลาง ซึ่งอยู่ในสัญญาอัจฉริยะที่สามารถเรียกหลักประกันได้ในชั่วพริบตา
แต่กับผลตอบแทนที่มากก็มีความเสี่ยงที่มากด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น การลดลง 14 เปอร์เซ็นต์ของราคา XRP และ SOL ทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ที่ทำลายตำแหน่งคริปโตที่เหยียบขอบ $800 ล้านในบ่ายเดียว มันเป็นการเตือนว่าแม้แต่โทเค็นระดับบลูชิปก็สามารถกระตุ้นการล้มละลายได้ เมื่อตลาดเจอความแกว่งที่รวดเร็ว
แม้แต่โทเค็นชื่อเล็กก็ไม่ได้ยกเว้นเช่นกัน เมื่อเร็วๆ นี้ โทเค็น OM ของ Mantra ลดลงมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์ภายในไม่กี่ชั่วโมง หลังจากตำแหน่งที่ใหญ่หลายตำแหน่งถูกล้มละลายอย่างชุดใหญ่บนสถานที่ต่างๆ — $65 ล้านเฉพาะใน Binance — ทำให้เกิดการกระตุ้นในกลุ่มเทรดใน Telegram
บางครั้งภัยคุกคามแอบซ่อนอยู่ชัดเจน ในเดือนเมษายน Aave สิ่งงามของการให้ยืม Ethereum แสดงให้เห็นหลักประกัน $120 ล้านใน ETH ที่นั่งอยู่ใกล้ระดับการล้มละลายที่ 80 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่าการลดลงใต้ $2,500 มีแนวโน้มจะทำให้เอเธอร์เหล่านั้นเข่าโค้งเข้าไปในตลาดเปิด
เทรดเดอร์ที่ติดตาม DeFi Risk Radar บรรยายว่าเป็น "กับดักเมาส์ที่เต็มไปด้วยเหยือก" รอข่าวร้ายที่จะกดสปริง
กล่าวอย่างอื่น การล้มละลายไม่ได้เป็นเพียงบันทึกข้างคดี แต่มันเป็นหัวใจการของ DeFi ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดและล่มสลายอย่างน่าประทับใจที่สุด
ไม่ว่าจะเป็นเกษตรกรผลผลิตแบบธรรมดาหรือนักเทรดการลงทุนที่มีหนังสือถึงหน่วยนับ ต้องเข้าใจวิธีการบางอย่างเพื่อที่จะไม่โดนลวงไม่ใช่ตัวเลือกอีกต่อไป มันเป็นความแตกต่างระหว่างการสะสมกำไรในอนาคตแบบไม่มีอนุญาต กับการดูหลักประกันของคุณหายไปเร็วกว่าที่คุณจะรีเฟรช Etherscan ได้
ก่อนที่เราจะเข้าไปที่รายละเอียดการหลีกเลี่ยงหรือการลดการล้มละลายจาก DeFi เราต้องเข้าใจสิ่งที่มันเป็นและทำงานอย่างไร
การล้มละลายใน DeFi คืออะไร?
โดยง่ายที่สุด การล้มละลายคือกระบวนการที่ไม่สามารถถือมุมมองการเลเวอเรจได้ เนื่องจากการไม่มีทุนเพียงพอ
นักเทรดคริปโตต้องเผชิญกับการล้มละลายเมื่อพวกเขาไม่สามารถเติมเต็มข้อกำหนดด้านหลักประกันสำหรับตำแหน่งองค์กร ซึ่งหมายความว่าพวกเขาหมดทุนในการเปิดเทรดอยู่ เพื่อหลีกเลี่ยงการนี้ คุณจำเป็นต้องมีกลยุทธ์ที่สำคัญไว้ขณะเทรดเพื่อใช้ในอนาคต
ในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) นักเทรดจะเข้าถึงสัญญายืมนอกขอบเขตของการเงินแบบดั้งเดิม ด้วยการวางสินทรัพย์คริปโตเป็นหลักประกัน แต่พวกเขาต้องจดจำธรรมชาติที่อ่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งมักจะนำไปสู่การล้มละลายของข้อตกลง
ในสถานการณ์แบบนี้ นักเทรดจะสูญเสียหลักประกันของพวกเขาซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในพื้นที่ DeFi และกับนักเทรด
การล้มละลายใน DeFi เกิดขึ้นเมื่อนักกู้หลักประกันที่ระบุในข้อตกลงต่ำกว่าขีดเข้าใช้งานที่กำหนด จะกลายเป็นตำแหน่งที่เสี่ยงสำหรับทั้งสองฝ่าย เนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดคริปโต เพื่อที่จะลดความเสี่ยงของการล้มละลายใน DeFi นักเทรดจำเป็นต้องรักษาผลต่างระหว่างทรัพย์สินที่กู้และหลักประกันของพวกเขา
วิธีหลีกเลี่ยงการล้มละลายจาก DeFi
ธรรมชาติที่อ่อนไหวของตลาดคริปโตทำให้ยากที่จะรองรับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในราคา ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายและการสูญเสีย เพื่อจัดการกับสิ่งนี้และเพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงจากการล้มละลายใน DeFi จะถูกลดทอน นักเทรดจำเป็นต้องเลือกใช้กลยุทธ์บางชนิด
สร้างแผนการเทรดที่ถูกต้อง
กลยุทธ์แรกและสำคัญที่สุดคือการวางแผนการเทรดของคุณล่วงหน้า เพื่อลดโอกาสการล้มละลาย ซึ่งรวมถึงการพัฒนาแผนที่คำนึงถึงการขาดทุนในกรณีของการล้มละลาย และกลยุทธ์การออกที่ถูกต้องเมื่อ thịalatตลาดลดลง
