เมื่อคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ใน การวิเคราะห์เซ็กเม้นต์ของตลาดบิตคอยน์ นักวิเคราะห์ได้ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ ที่ซับซ้อนเพื่อถอดรหัสพฤติกรรมผู้ค้าและความรู้สึกของตลาด หนึ่งในเครื่องมือเหล่านี้คือ Spent Output Profit Ratio หรือ SOPR ซึ่งใช้สำหรับวัดพฤติกรรมการรับผลประโยชน์ของผู้ค้าและความรู้สึก ทั่วไปของตลาด ในบทความนี้เราพยายามถอดรหัสว่า SOPR นั้นถูกใช้ยังไงรวมถึงวิธีการคำนวณและ การประยุกต์ใช้ในโลกจริงสำหรับนักลงทุน

Spent Output Profit Ratio คืออะไร?

Spent Output Profit Ratio (SOPR) คือมาตรวัดที่ซับซ้อนที่ติดตามระดับกำไรของบิตคอยน์ ทั้งหมดที่ถูกย้ายในช่วงเวลาที่กำหนด SOPR เป็นเครื่องมือสำคัญเพื่อดูว่า ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังขายคริปโตเคอร์เรนซีของพวกเขาด้วยกำไรหรือขาดทุนเมื่อการโอนเกิดขึ้น บนบล็อกเชน แม้ว่ามาตรวัดนี้จะถือว่าการย้ายเหรียญเท่ากับการขาย แต่การจำลองนี้มีประโยชน์มาก เมื่อวิเคราะห์ในภาพรวม ความดีของ SOPR อยู่ที่ความสามารถในการให้ภาพชัด ของพฤติกรรมการรับผลประโยชน์ในตลาด ซึ่งเสนอข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญให้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับ ความรู้สึกตลาดและการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม

วิธีคำนวณ Spent Output Profit Ratio

การคำนวณ SOPR ต้องใช้การเปรียบเทียบที่แม่นยำระหว่างสองค่าที่สำคัญ: ค่าของการจ่ายออกใน USD เมื่อถูกใช้ออกเทียบกับคุณค่าขณะสร้าง คำคิดนี้เน้นที่แนวคิดของ Unspent Transaction Outputs (UTXOs) ซึ่งแทนระดับเงินในที่อยู่อีเมล์บิตคอยน์ สูตรคำนวณใช้ค่าที่เกิดขึ้นจริง (ค่าต่อ USD ณ เวลาใช้จ่าย) แบ่งด้วยคุณค่าขณะสร้าง ซึ่งส่งผลให้ได้อัตราส่วนที่บ่งบอกว่าการเคลื่อนย้ายเกิดขึ้นที่กำไรหรือขาดทุน

เมื่อ SOPR สูงกว่า 1 จะส่งสัญญาณว่าเหรียญที่เคลื่อนย้ายในช่วงเวลาดังกล่าวสร้างกำไรโดยรวม ขณะที่ค่าต่ำกว่า 1 บ่งชี้การเคลื่อนย้ายที่ขาดทุน แนวโน้มของ SOPR ยังมีความหมายสำคัญ - แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นแสดงถึงความสามารถในการสร้างกำไรที่รับรู้ได้เพิ่มมากขึ้น ขณะที่แนวโน้มที่ลดลงบ่งบอกถึงการลดลงของกำไร

ประโยชน์ของการใช้ Spent Output Profit Ratio

จุดเด่นหลักของ SOPR คือความสามารถในการให้ข้อมูลเชิงลึกแบบทันทีเกี่ยวกับพฤติกรรมของ ผู้เข้าร่วมตลาดในช่วงเวลาที่กำหนด ทำให้เป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าในการวิเคราะห์ความรู้สึกตลาด เมื่อการสูญเสียที่มีนัยสำคัญถูกรับรู้ (SOPR เชิงลบ) และการสูญเสียเหล่านี้เพิ่มขึ้นตามเวลา มันส่งสัญญาณถึงความกลัวในผู้เข้าร่วมตลาดและความคาดหวังของการลดลงของราคาเพิ่มเติม

ข้อมูลนี้มีคุณค่าโดยเฉพาะในตลาดกระทิง ซึ่งช่วงเวลาของความกลัวสามารถเสนอ จุดซื้อที่มีโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีกลยุทธ์ ความสามารถของมาตรวัดในการจับ รูปแบบพฤติกรรมในตลาด แทนที่จะแค่การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น ทำให้มันเป็น เครื่องมือสำคัญในการเข้าใจจิตวิทยาตลาดและระบุจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ของตลาด

สถานการณ์จริงของ SOPR

ในการประยุกต์ใช้ในโลกจริง SOPR แสดงรูปแบบที่ชัดเจนผ่านเฟสต่างๆ ของตลาด ในตลาดกระทิง SOPR เป็นปกติที่จะรักษาค่ามากกว่า 1 เนื่องจากเหรียญมากขึ้น กลายเป็นที่มีกำไร ผลักดันให้ผู้ถือระยะยาวรับผลกำไร เมื่อเกิดการปรับฐานใน ตลาดกระทิง เรามักจะสังเกตเห็นการลดลงชั่วคราวใน SOPR เนื่องจากผู้เข้าร่วมใหม่ในตลาด เสียกำลังสำคัญ ขณะที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์มองช่วงเวลานี้เป็นโอกาส ในการซื้อ

มาตรวัดกลายเป็นน่าสนใจโดยเฉพาะในช่วงเปลี่ยนผ่านของตลาด ที่จุดสูงสุดของ SOPR อาจสัญญาณเพิ่มการรับผลประโยชน์และยอดสูงสุดของตลาดในอนาคต ในตลาดหมี SOPR มักจะตกต่ำกว่า 1 ในช่วงเฟสของความเหนื่อยและยอมแพ้ ซึ่งสร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนที่รับรู้การอ่านความรู้สึกที่ซับซ้อนเหล่านี้

วิธีใช้ SOPR สำหรับการลงทุน

การเข้าใจวิธีการแปลความหมาย ค่าของ SOPR เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล เมื่อ SOPR เกิน 1 มันบ่งชี้ว่าเหรียญที่ถูกเคลื่อนย้ายกำลังขายด้วยกำไร ซึ่งอาจส่งสัญญาณความมั่นใจในตลาดที่แข็งแกร่ง แต่ก็เพิ่มโอกาสของแรงกดดันในการรับกำไร ค่าของ SOPR ที่เท่ากับ 1 แทนจุดคุ้มทุนซึ่งมักทำหน้าที่เป็น ระดับการสนับสนุนทางจิตวิทยาในตลาดกระทิง ค่า SOPR ต่ำกว่า 1 แสดงว่าเหรียญกำลังย้าย ด้วยการขาดทุน ซึ่งสามารถบ่งบอกถึงความเหนื่อยในตลาดหมี แต่นำเสนอโอกาสซื้อที่เป็นไปได้ เมื่อรวมกับตัวชี้วัดอื่นๆ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักใช้ SOPR ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เพื่อระบุจุดต่ำสุดของตลาด โดยเฉพาะเมื่อช่วงที่ยาวของการอ่าน SOPR ที่ต่ำกว่า 1 ตรงกับแรงกดดันการขายที่ลดลง

เมื่อ SOPR แสดงค่าที่สูงขึ้น หมายความว่าผู้ค้าได้ตระหนักถึงกำไรและเหรียญที่มีกำไร กำลังถูกย้ายไปยังผู้อื่น นอกจากนี้ยังบ่งชี้ว่านักลงทุนคริปโตที่กำลังขายเหรียญ ด้วยกำไรเพิ่มกำลังปรับปรุงสภาพตลาดของพวกเขาและรับกำไรมากขึ้น ในทางกลับกัน การถือว่า SOPR ที่ต่ำกว่าปกติ หมายความว่าผู้ค้ากำลังรับรู้ ขาดทุนและเหรียญที่สร้างขาดทุนกำลังถูกย้ายไปยังผู้อื่น ซึ่งแนะนำว่า นักลงทุนคริปโตที่ขายเหรียญเหล่านี้ในสภาพตลาดที่เพิ่มขึ้นกำลังรับกำไรน้อยลง

มูลค่ากลยุทธ์ของ SOPR อยู่ที่ความสามารถในการเผยให้เห็นจิตวิทยาตลาดผ่านพฤติกรรมการโอน ที่แท้จริง สำหรับนักลงทุนระยะยาว ช่วง SOPR ต่ำอย่างต่อเนื่องสามารถส่งสัญญาณ โอกาสสะสม โดยเฉพาะเมื่อปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ยังแข็งแกร่งอยู่ ในทางกลับกัน ช่วงที่ยาวของ SOPR สูงอาจบ่งบอกถึงสภาวะที่ร้อนจนเกินไปที่การรับรู้กำไร อาจนำไปสู่การปรับราคาลง ด้วยการเข้าใจรูปแบบเหล่านี้และรวมเข้ากับ กลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุม นักลงทุนสามารถเตรียมตัวให้ดีขึ้นเพื่อ นำทางตลาดคริปโตที่ผันผวนด้วยความมั่นใจและความแม่นยำมากยิ่งขึ้น