เมื่อนักวิเคราะห์อย่าง Arthur Hayes เตือนถึงการ เคลื่อนไหวบิตคอยน์ลง ที่อาจจะเกิดขึ้น, ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับปัญหาว่าเป็นการปรับราคาหรือการพังทลาย นี่เกิดขึ้นหลังจากบิตคอยน์ได้รับความสนใจมากเนื่องจากโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งสหรัฐฯ และคำสั่งสนับสนุนคริปโตที่เขาลงนามเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้ทำให้หลายคนคาดการณ์ว่า บิตคอยน์จะขึ้น ไปมากกว่า $160,000 ในปีนี้ แต่ก่อนที่มันจะกลับมาเร่ง, มีการปรับราคาเกิดขึ้น

ดังนั้นในบทความนี้ เราได้สำรวจปรากฏการณ์นี้ในรายละเอียดและวิธีการที่แตกต่างจากตลาดที่อาจจะพังทลายหรือร่วงของราคา กับด้านท้ายของมัน Trader คริปโตจะได้รับแนวคิดเกี่ยวกับวิธีการซื้อในช่วงที่ราคาลดลงและใช้ประโยชน์จากมันในสถานการณ์นี้

ปัจจัยของ Hayes: การคาดการณ์อย่างกล้าหาญของผู้ก่อตั้ง BitMEX

อาร์เทอร์ เฮย์ส ผู้ก่อตั้ง BitMEX ที่มีอิทธิพล ได้ส่งกระแสคลื่นผ่านชุมชนคริปโตเคอเรนซี่ด้วยการคาดการณ์ล่าสุดของเขา ในวันที่ 27 มกราคม 2025 เฮย์สได้เผยแพร่บน X (เดิม Twitter) เพื่อคาดการณ์การปรับราคาบิตคอยน์ที่สำคัญ ซึ่งมีเป้าหมายในช่วง $70,000-$75,000 การคาดการณ์นี้เป็นการปรับลดลงจากระดับปัจจุบันถึง 30% ซึ่งได้รับความสนใจอย่างมากจากสถิติการคาดการณ์ตลาดที่ถูกต้องของเฮย์สในปี 2024

แม้จะมีภาพลักษณ์ที่ไม่ดีในระยะสั้น เฮย์สยังคงรักษาทัศนคติที่ดีในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะไปถึง $250,000 ภายในสิ้นปี 2025 วิทยานิพนธ์ของเขาหมุนรอบวิกฤติการเงินขนาดเล็กที่อาจเกิดขึ้นเป็นผู้กระตุ้นให้มีมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณขึ้นอีกครั้ง

ความคิดเห็นตลาดระบุถึงการคาดการณ์ของ เฮย์ส ได้อย่างไร?

โครงสร้างตลาดปัจจุบันสนับสนุนความกังวลของเฮย์ส การกระทำของราคาบิตคอยน์ได้สร้างรูปแบบ double-top ที่อาจเป็นขาลงในกราฟรายวัน โดยมี neckline ที่สำคัญอยู่ใต้ $92,000 ทรัพย์สินได้ผ่านการปรับลดลงอย่างมาก 5% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ $105,000 ปัจจุบันลอยอยู่ที่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $100,000

การเชื่อมโยงกับตลาดหุ้น

การเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับทฤษฎีการปรับราคาคือความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์ของบิตคอยน์กับหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ สิ่งที่เกิดขึ้นใหม่รวมถึงการปรากฏตัวของโมเดล AI คุ้มค่าของ DeepSeek ได้สร้างคำถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการประเมินค่าสูงในภาค AI หนังสือ Kobeissi เน้นถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการกัดกร่อนมูลค่าตลาดนับล้านล้านดอลลาร์ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันลดลงในราคาบิตคอยน์

วิธีที่การปรับราคาผ่านไปและวิธีการซื้อขาย

กายวิภาคของการปรับราคา

การปรับราคาหรือราคาตกแสดงถึงส่วนประกอบธรรมชาติและจำเป็นของวัฏจักรราคาของทรัพย์สินใด ๆ ในตลาดคริปโต การปรับราคามักแสดงออกเป็นการลดลงของราคา 10% หรือมากกว่านั้นจากจุดสูงสุดล่าสุด ทำหน้าที่เป็นกลไกเพื่อฟื้นฟูดุลยภาพของราคาหลังจากช่วงเวลาที่มีการเก็งกำไรมากเกินไปหรือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การปรับราคามักจะเกิดจากการรวมกันของพฤติกรรมการทำกำไร การเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด และปัจจัยทางเทคนิค พวกเขาอาจถูกกระตุ้นโดยตัวกระตุ้นต่างๆ เช่น ข่าวกฎระเบียบ การพัฒนาเทคโนโลยี หรือการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของตลาดโดยรวม การเดินทางของบิตคอยน์ได้ถูกทำเครื่องหมายโดยการปรับราคาที่สำคัญหลายครั้ง รวมถึงการลดลง 94% ในปี 2011 การตก 87% ในปี 2013 และการตก 84% ในปี 2017 แม้ว่าจะมีการดรอปลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่บิตคอยน์สม่ำเสมอแสดงถึงความทนทาน โดยแต่ละการปรับราคาท้ายสุดนำไปสู่จุดสูงสุดใหม่

เป็นการพังทลายหรือการปรับราคา? แตกต่างกันอย่างไร?

นึกภาพตัวเองเป็นนักสืบตลาดคริปโต กำลังมองหาสัญญาณบ่งชี้ของการพังทลายที่กำลังจะเกิดขึ้น สหายที่เชื่อถือได้ที่สุด? คู่ดูโอไดนามิกที่เรียกว่าปริมาณการซื้อขายและการเคลื่อนไหวเฉลี่ย เมื่อบิตคอยน์เริ่มแสดงการขายในปริมาณที่สูงผิดปกติในขณะที่ดิ่งลงต่ำกว่าการเคลื่อนที่เฉลี่ย 50 วันหรือ 200 วัน ก็เหมือนดูเมฆพายุที่ก่อตัวก่อนเกิดพายุเฮอริเคน

ลองดูตัวอย่างเช่นในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 บิตคอยน์กำลังให้สัญญาณเตือนเหมือนในภาพยนตร์สยองขวัญ ช่วงเวลาที่ตัวเอกละเลยสัญญาณเตือนทั้งหมดที่ชัดเจน? ตลาดส่งเสียงร้องว่า "อันตรายข้างหน้า!" ด้วยปริมาณการขายที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยและราคาที่ลื่นไหลลงต่ำกว่าการเคลื่อนที่เฉลี่ย 50 วัน สิ่งที่ตามมาคือเรื่องราวหายนะในตลาดคริปโต

เข้าสู่ "Black Thursday" วันที่ 12 มีนาคม 2020 ซึ่งไม่ใช่การจุ่มราคาธรรมดา แต่เป็นการตอบสนองที่น่าตกใจของบิตคอยน์ต่อการประกาศการระบาดของโรคไวรัสโคโรนาโดย WHO ลองจินตนาการถึงการดิ่งลงจากประมาณ $8,000 มาอยู่ที่ประมาณ $4,800 ในเวลาอันสั้น นี่เป็นการลดลง 40% ที่ทำให้นักเทรดมีประสบการณ์หาดูแหวนความปลอดภัย

แต่ถ้าคุณคิดว่านั่นน่ากลัว ลองฟังเรื่องราวของบิตคอยน์ที่พังทลายครั้งยิ่งใหญ่ที่สุดเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2013 เครือข่ายเครือข่าย Financial Crimes Enforcement Network ของสหรัฐฯ ได้วางระเบิดกฎระเบียบ โดยการปิดตัวและเรียกร้องให้แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดต้องลงทะเบียนเป็น "ตัวกลางในการโอนเงิน" การตอบสนองของบิตคอยน์เป็นการลดลงอย่างรุนแรงถึง 73.1% ภายใน 24 ชั่วโมง พูดไปจาก $259.34 ถึงเพียง $70 – ประเภทของการลดลงที่ทำให้โรลเลอร์โคสเตอร์ดูธรรมดา

ลองเปรียบเทียบกราฟราคาบิตคอยน์ที่น่าตกใจแบบนี้กับการปรับราคาที่สบายใจขึ้น คิดถึงการปรับราคาเป็นบิตคอยน์ที่หยุดพักแทนที่จะตกลงจากหน้าผา ในช่วงระหว่างเดือนธันวาคม 2020 ถึงมีนาคม 2021 มีสิ่งที่น่าสนใจเกิดขึ้น แผนภูมิราคาบ่งชี้ถึงการปรับราคาสองครั้งที่แตกต่างกัน แต่นี่คือความแตกต่างที่สำคัญ: ไม่มีการปรับราคาใดพลาดตลอดเวลาแถบเคลื่อนที่เฉลี่ย 50 วันเลย แต่ละการปรับราคาน้อยกว่าและไม่เต็มที่มุ่งดาวน์จนถึงส่วนล่าง – เหมือนกับเด็กทดสอบน้ำด้วยนิ้วเท้า การเคลื่อนที่นี้เป็นข้อบอกด้านสำคัญระหว่างการทรุดตัวยังเหลือกับการพังทลายแบบฟรีฟอล

พฤติกรรมของตลาดเหล่านี้บอกอะไรเรา: ในขณะที่การพังทลายมีแนวโน้มที่จะทำลายสิ่งกีดขวางทางเทคนิคเช่นพายุร้าย, การปรับราคาเคารพขอบเขตเหล่านี้เหมือนนักขับระมัดระวังเคารพข้อจำกัดความเร็ว การเข้าใจความแตกต่างนี้ไม่ใช่แค่ทฤษฎี – มันเป็นเข็มขัดนิรภัยทางการเงินของคุณในโลกคริปโตที่วุ่นวาย

การซื้อขายในช่วงการปรับราคา: วิธีการทางยุทธศาสตร์

องค์ประกอบพื้นฐานการจัดการความเสี่ยง

ในช่วงการปรับราคานักเทรดที่ประสบความสำเร็จมักใช้กลยุทธ์หลักหลายอย่าง: ขนาดตำแหน่ง: รักษาขนาดตำแหน่งเล็กเพื่อจำกัดการเปิดเผยเพื่อร่วงลงที่ยังคงเป็นไปได้ การลงทุนแบบเฉลี่ยต้นทุน: ซื้อทรัพย์สินโดยเป็นระบบที่ราคาลดลงตลอดการปรับราคานั้นๆ การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตรวจสอบระดับสนับสนุนสำคัญและรูปแบบปริมาตรเพื่อระบุจุดหันกลับที่อาจจะเป็นไปได้

การรับรู้โอกาส

ผู้ถือในระยะยาวควรจะก้าวไปข้างหน้าในช่วงการปรับราคาเนื่องจากพวกเขาน่าจะได้รับผลกำไรในระยะยาว แม้ว่ามันอาจจะดูน่ากลัวที่จะลงทุนในบิตคอยน์ตอนนี้ที่เรากำลังมาถึงการปรับราคา แต่ที่นี่คือจุดเข้าสู่ที่สำคัญ ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจและกลยุทธ์การลงทุนของนักลงทุนนั้น ในการซื้อเมื่อราคาลดลง เป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่ใช้อารมณ์และมองด้วยการวางตำแหน่งและเวลาการเข้าที่ยุทธศาสตร์

ขณะที่บิตคอยน์หาทางนำทางในช่วงเวลาการปรับราคานี้ ผู้เข้าร่วมตลาดควรรักษาความการ์ดขณะยังคงมีมุมมองต่อข้อเสนอความคุ้มค่าในระยะยาวของทรัพย์สิน ไม่ว่าการคาดการณ์ของเฮย์สจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่, การเข้าใจนิสัยของการปรับราคาตลาดและการรักษากลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมจะมีความสำคัญสำหรับนักค้าขายและนักลงทุนในเดือนหน้าที่กำลังมาถึง

ณ วันที่ 27 มกราคม บิตคอยน์กำลังซื้อขายที่ $99,390 โดยลดลง 5.39% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายของมันเพิ่มขึ้นมากถึง 333% เพื่อไปถึง $81.77 พันล้าน และมูลค่าตลาดลดลง 5.40% ไปเป็น $1.97 ล้านล้าน