ในโลกที่ผันผวนของการเทรดสกุลเงินดิจิทัล ดัชนีทางเทคนิคเช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้กลายเป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้ในการนำทางผ่านแรงเหวี่ยงของราคา

RSI พัฒนาโดย J. Welles Wilder ในปี 1978 เป็นออสซิลเลเตอร์ที่วัดความเร็วและความแรงของการเคลื่อนไหวของราคา ช่วยให้นักเทรดสามารถระบุสถานะที่มีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น เดิมออกแบบมาเพื่อสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้น การประยุกต์ใช้งานได้เปลี่ยนไปสู่ตลาดคริปโตอย่างไร้รอยต่อ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วต้องการการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์

สำหรับนักเทรดคริปโต ความสามารถของ RSI ในการวัดความรู้สึกของตลาดมอบความได้เปรียบในเชิงกลยุทธ์ ไม่ว่าจะเป็นการจับจังหวะยอดสูงสุดของ Bitcoin ในช่วงตลาดกระทิง หรือการระบุการฟื้นตัวของ altcoin หลังจากการปรับตัวที่รุนแรง RSI แปลข้อมูลราคาดิบเป็นสัญญาณที่นำไปใช้ได้จริง อย่างไรก็ตาม ประโยชน์ของมันยิ่งใหญ่กว่าเพียงแค่การเรียกแบบง่าย ๆ ในการซื้อ/ขาย—ขั้นตอนพิเศษอย่างความแตกต่างที่ล้มเหลว การยืนยันแนวโน้ม และการเหวี่ยงที่ล้มเหลวนั้นเพิ่มระดับความซับซ้อนให้กับกลยุทธ์การเทรด

บทความนี้จะสำรวจกลไก ความสำคัญ และการประยุกต์ใช้งานจริงของ RSI ในพื้นที่คริปโต

RSI คืออะไร?

RSI เป็นโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์ที่อยู่ระหว่าง 0 ถึง 100 แสดงความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวของราคาที่ผ่านมา ใช้หลักในการระบุ:

1. สถานะซื้อมากเกินไป (RSI ≥ 70): ระบุการถอยกลับของราคาเนื่องจากสินทรัพย์อาจมีราคาสูงเกินไป
2. สถานะขายมากเกินไป (RSI ≤ 30): สัญญาณการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นบ่งชี้ค่าต่ำของสินทรัพย์

นอกหลักเกณฑ์เหล่านี้ RSI ยังช่วยตรวจพบ ความแตกต่าง—ความไม่สอดคล้องกันระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและโมเมนตัม ตัวอย่างเช่น ความแตกต่างที่เป็นขาลงเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ขึ้นสู่ระดับสูงใหม่ แต่ RSI สร้างจุดสูงที่ต่ำกว่า บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง

ในทางกลับกัน ความแตกต่างที่เป็นขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อราคาลงสู่ระดับต่ำใหม่ในขณะที่ RSI เพิ่มขึ้น บ่งชี้การกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

ไวล์เดอร์ออกแบบ RSI ให้เก่งใน ตลาดที่มีการแกว่งตัว แต่ผู้เทรดอย่าง Constance Brown และ Andrew Cardwell ภายหลังปรับการตีความให้เหมาะสมกับสภาพการตลาดที่มีแนวโน้ม ในขาขึ้นแรง ระดับขายมากเกินไปอาจขยับสูงขึ้น (เช่น 40 แทนที่จะเป็น 30) ขณะที่ขาลงอาจลดเกณฑ์ซื้อมากเกินไป (เช่น 60 แทนที่จะเป็น 70)

คำนวณ RSI อย่างไร?

สูตร RSI ประกอบด้วย 4 ขั้นตอน ปกติใช้การตั้งค่าเริ่มต้น 14 ช่วงเวลา (ปรับได้สำหรับช่วงเวลาสั้นหรือยาวกว่า)

1. คำนวณค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นและการลดลง:

   • สำหรับแต่ละช่วงเวลา คำนวณการเปลี่ยนแปลงของราคา (Closeₜ − Closeₜ₋₁)
   • ค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้น (AG) = ผลรวมของการเพิ่มขึ้นในช่วงเวลา N / N
   • ค่าเฉลี่ยการลดลง (AL) = ผลรวมของการลดลงในช่วงเวลา N / N (การลดลงเป็นค่าทางสัมบูรณ์)

2. คำนวณความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RS): RS= ค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้น/ค่าเฉลี่ยการลดลง

3. คำนวณ RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS

4. การทำให้ราบเรียบ: หลังการคำนวณเริ่มต้น RSI ที่ตามมาใช้วิธีทำให้ราบเรียบของไวล์เดอร์: Avg Gain = (ค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้นก่อนหน้า x 13 + การเพิ่มขึ้นปัจจุบัน)/14 Avg Loss = (ค่าเฉลี่ยการลดลงก่อนหน้า x 13 + การลดลงปัจจุบัน)/14

การทำให้ราบเรียบนั้นช่วยลดเสียงรบกวน ทำให้ RSI ตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุดมากขึ้น

ตัวอย่าง: หากคริปโตเพิ่มขึ้น 7 วันจาก 14 วัน ด้วยค่าเฉลี่ยการเพิ่มขึ้น 3% และลดลง 7 วันด้วยค่าเฉลี่ยการลดลง 2% RS = 3/2 = 1.5 RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60

ทำไม RSI ถึงสำคัญ?

มาพิจารณาว่าทำไม RSI เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักเทรด

1. การประเมินโมเมนตัม: RSI วัดว่าความกดดันในการซื้อหรือขายในการกำหนดทิศทางของแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น RSI > 50 ในขาขึ้นยืนยันโมเมนตัมของขาขึ้น
2. การจัดการความเสี่ยง: การแจ้งเตือนซื้อเกิน/ขายเกินช่วยป้องกันความเสี่ยงในการตามเทรนด์ที่พุ่งสูงหรือตื่นตัวในการขายเมื่อลดลงอย่างฉับพลัน ในการขึ้นของ Bitcoin ในปี 2021 RSI > 70 มักนำไปสู่การปรับฐาน 10–20%
3. การตรวจจับความแตกต่าง: คำเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับความหมดแรงของแนวโน้ม ความแตกต่างที่เป็นขาลงของ Ethereum ในเดือนพฤศจิกายน 2021 เป็นสัญญาณล่วงหน้าในการลดลง 55% ภายในเดือนมกราคม 2022
4. การยืนยันแนวโน้ม: RSI ที่อยู่เหนือ 50 ในขาขึ้นหรือใต้ 50 ในขาลงยืนยันทิศทางของตลาดที่กว้างขึ้น
5. ความหลากหลาย: ปรับใช้งานได้กับทุกกรอบเวลา (เช่น กราฟ 1 ชั่วโมงสำหรับนักเทรดรายวัน กราฟรายสัปดาห์สำหรับนักลงทุนระยะยาว) และทุกประเภทสินทรัพย์ ตั้งแต่ Bitcoin ถึงโทเค็น DeFi

แต่, RSI มีข้อจำกัด ใน แนวโน้มที่แข็งแกร่ง อาจอยู่ในเขตที่ซื้อเกิน/ขายเกินนาน สร้างสัญญาณเท็จ การผสมผสานกับเครื่องมืออื่น เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือการวิเคราะห์ปริมาณ สามารถลดความเสี่ยงนี้ได้

ใครจำเป็นต้องใช้ RSI และในสถานการณ์ใด?

1. Day Traders: ใช้ RSI ระยะสั้น (เช่น 7 ช่วงเวลา) เพื่อจับโอกาสรายวัน เช่น ซื้อเมื่อ RSI ลดลงต่ำกว่า 30 ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น
2. Swing Traders: อาศัย RSI 14 ช่วงเวลาในการระบุการกลับตัวหลายวัน ความแตกต่างที่เป็นขาขึ้นในกราฟ 3 วันของ Ethereum อาจเป็นสัญญาณการเข้าซื้อระยะยาว
3. Algorithmic Traders: โปรแกรม RSI crossover (เช่น RSI ขึ้นเหนือ 30) เพื่อทำให้คำสั่งซื้อ/ขายในโปรแกรมการเทรดคริปโตเป็นอัตโนมัติ
4. Portfolio Managers: ตรวจสอบความรุนแรงของ RSI เพื่อป้องกันตำแหน่ง RSI ที่ขายเกินทั่วทั้งตลาด altcoins อาจกระตุ้นให้ปรับสมดุลสู่ stablecoins

กรณีการใช้งาน:

• การซื้อขายเกิน/ขายเกิน: Solana (SOL) ฟื้นตัว 40% ในเดือนมกราคม 2024 หลังจากที่ RSI ตกลงถึง 25
• กลยุทธ์ความแตกต่าง: Cardano (ADA) แสดงความแตกต่างที่เป็นขาขึ้นในเดือนมีนาคม 2023 นำไปสู่การขึ้น 70%
• การยืนยันแนวโน้ม: RSI > 50 ในการฟื้นตัวของ Bitcoin ในปี 2023 ยืนยันการขาดสีของราคาที่มากกว่า $30k

ความคิดสุดท้าย

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ยังคงเป็นหัวใจสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิค มอบวิธีการที่เป็นระบบในการตีความโมเมนตัมของตลาดสำหรับนักเทรดคริปโต ความเรียบง่ายในการระบุตำแหน่งซื้อมากเกิน/ขายมากเกินและความแตกต่างทำให้เข้าถึงได้สำหรับผู้เริ่มต้น ในขณะที่การปรับเปลี่ยนขั้นสูง เช่น เกณฑ์ตามแนวโน้มของ Cardwell ให้เหมาะกับผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์

อย่างไรก็ตาม ไม่มีเครื่องมือใดที่ไม่ผิดพลาด

พลังที่แท้จริงของ RSI ปรากฏขึ้นเมื่อจับคู่กับเครื่องมือที่เสริม เช่น โปรไฟล์ปริมาณหรือรูปแบบแท่งเทียนและอยู่ภายในแนวโน้มของตลาดที่กว้างขึ้น เมื่อตลาดคริปโตมีพัฒนาการ บทบาทของ RSI ในการเป็นเข็มทิศเชิงกลวิธีในการนำทางความผันผวนจะมีความสำคัญยิ่งขึ้น