Chainlink โทเคนของ Chainlink ลดลงมากกว่า 5% มาอยู่ที่ $18.41 ในวันอังคาร แม้ว่า S&P Global Ratings จะประกาศว่าจะเผยแพร่ การประเมินความเสี่ยงของ stablecoin โดยตรงบนเครือข่ายบล็อกเชนผ่านทาง โครงสร้างพื้นฐานของ Chainlink การลดลงนี้เน้นให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องกัน ระหว่างความรู้สึกของตลาดและการนำมาใช้ในระดับสถาบันเนื่องจากหน่วยงาน จัดอันดับเครดิตกำลังมุ่งที่จะให้ความโปร่งใสบนเชนสำหรับตลาด stablecoin มูลค่า $305 พันล้าน
สิ่งที่ควรรู้:
- S&P Global จะเผยแพร่การประเมินความเสถียรของ stablecoin บนบล็อกเชน สาธารณะด้วย DataLink ของ Chainlink ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่หน่วยงาน จัดอันดับเครดิตหลักได้ให้ข้อมูลความเสี่ยงแบบเรียลไทม์โดยตรงบนเชน
- การประเมินจัดอันดับ stablecoin หลัก 10 รายการบนระดับจาก 1 (แข็งแกร่งมาก) ถึง 5 (อ่อนแอ) โดย Tether ได้รับการจัดอันดับที่ 4 ("ถูกจำกัด") เนื่องจากมีข้อกังวล เกี่ยวกับการไม่เสถียรของการยึดติด ในช่วงที่ตลาดตึงเครียด
- ตลาด stablecoin ได้เติบโตถึง $305 พันล้านจาก $173 พันล้านเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว เนื่องจากความก้าวหน้าของ GENIUS Act ที่สร้างกรอบการกำกับดูแล ระดับสหพันธรัฐ
S&P นำการวิเคราะห์เครดิตมาสู่เครือข่ายบล็อกเชน
S&P Global Ratings จะทำการประเมินความเสถียรของ stablecoin ผ่าน บริการ DataLink ของ Chainlink ช่วยให้แพลตฟอร์มการเงินไร้ศูนย์กลางและ นักลงทุนสถาบันสามารถเข้าถึงข้อมูลความเสี่ยงทางเครดิตโดยไม่ต้องออกจากเครือข่าย บล็อกเชน
การประเมินวิเคราะห์ว่าบัฟเฟอร์สกุลเงินสกุลอี่เทาได้รักษาการจับคู่กับดอลลาร์สหรัฐ ได้อย่างน่าเชื่อถือเพียงใดบนพื้นฐานของคุณภาพการสำรองข้อมูล ความโปร่งใส การปฏิบัติตามข้อกำหนด และประสิทธิภาพการตลาด Smart contracts สามารถรวมการให้คะแนนนี้เข้ากับกระบวนการตัดสินใจอัตโนมัติได้
การเปิดตัวครั้งแรกครอบคลุม stablecoin หลัก 10 รายการ รวมถึง Tether's USDT และ Circle's USD Coin แต่ละรายการได้รับคะแนน ดัชนีสะท้อนคุณภาพสินทรัพย์ โครงสร้างการบริหาร จัดการสถานะตามกฎระเบียบ ระดับสภาพคล่อง และความสามารถในการปรับตัวในช่วงความตึงเครียดตลาด Chainlink ประกาศการร่วมมือในแถลงการณ์ที่กล่าวว่า S&P Global เป็น "หน่วยงานจัดอันดับเครดิตชั้นนำที่ได้รับความเชื่อถือจากนักลงทุนสถาบันชั้นนำ 95% จากทั่วโลก"
การประเมินเริ่มต้นใน Base เครือข่าย Ethereum Layer 2 ของ Coinbase โดยมีแนวทางขยายออกไปสู่บล็อกเชนอื่นๆ โปรโตคอล DeFi ผู้จัดการสินทรัพย์ และเจ้าหน้าที่เสี่ยงสามารถใช้ข้อมูลนี้ในการวิเคราะห์สินทรัพย์ stablecoin ปรับลักษณะการจัดสรรทุน และปฏิบัติตามข้อกำหนดของ การกำกับดูแล
Chuck Mounts หัวหน้าเจ้าหน้าที่ DeFi ของ S&P Global กล่าวว่า การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึง "ความมุ่งมั่นของเราในการพบเจอลูกค้าของเรา" โดยเปิดโอกาสให้พาร์ทเนอร์ทางตลาด "เข้าถึงการประเมินของเรา อย่างราบรื่นโดยใช้โครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่มีอยู่
การเติบโตของตลาด พบกับความชัดเจนด้านการกำกับดูแล
ภาคส่วน stablecoin ได้เพิ่มขึ้นไปถึง $305 พันล้านจาก $173 พันล้าน ในปีที่ผ่านมา การขยายตัวนี้เป็นผลมาจากการผ่านกฎหมาย GENIUS Act ที่สร้างกรอบการควบคุมระดับรัฐบาลกลางแรกของ stablecoin ในสหรัฐอเมริกา กฎที่ชัดเจนขึ้นได้ให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนสถาบัน ให้นำเทคโนโลยีบล็อกเชนไปใช้ขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานของการปฏิบัติตาม
Chainlink ประมวลผลธุรกรรม DeFi กว่า $25 ล้านล้านและรักษาความปลอดภัย มูลค่าประมาณ $100 ล้านล้านในเครือข่ายแบบกระจาย
โครงสร้างพื้นฐานของบริษัททำหน้าที่เป็นสะพานข้อมูลระหว่างระบบการเงิน แบบดั้งเดิมและแอปพลิเคชันบล็อกเชน S&P ตัดสินใจใช้เครือข่ายนี้ แสดงถึงการยอมรับของสถาบันที่เพิ่มขึ้นต่อข้อมูลแบบกระจาย
ในการประเมินผลสาธารณะ S&P ให้ Tether ได้รับการจัดอันดับที่ 4 ซึ่งถูกเรียกว่า "ถูกจำกัด" โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ในการไม่เสถียร ของการรักษาการยึดติดกับดอลลาร์ในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด การอัปเดตการจัดอันดับเป็นระยะ ๆ เพื่อให้โปรโตคอลและกองทุนการลงทุน สามารถตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงหรือการพัฒนากฎระเบียบ ความโปร่งใสช่วยแก้ไขข้อกังวลในเรื่องการสำรองข้อมูลและองค์ประกอบเงินทุน สำรองที่เคยเป็นปัญหาในภาคส่วน stablecoin มาอย่างยาวนาน
การทำความเข้าใจเงื่อนไขที่สำคัญ
Stablecoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าคงที่เมื่อ เทียบกับสินทรัพย์ที่เป็นที่ยอมรับ โดยส่วนใหญ่เป็นดอลลาร์สหรัฐ พวกมันทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม และตลาดคริปโตเคอเรนซี ให้พ่อค้าสามารถเคลื่อนย้ายเงินได้อย่างรวดเร็ว โดยไม่ต้องแปลงกลับไปเป็นสกุลเงินที่ออกโดยรัฐบาล
เครือข่าย Layer 2 อย่าง Base ประมวลผลธุรกรรมเร็วกว่าและ ถูกกว่าบล็อกเชน Ethereum หลัก โดยการรวมการดำเนินการหลายรายการเข้าด้วยกัน
แพลตฟอร์มการเงินไร้ศูนย์กลางทำงานโดยไม่ต้องใช้ตัวกลางแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารหรือบริษัทนายหน้าซื้อขาย Smart contracts ดำเนิน ธุรกรรมโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขที่กำหนดล่วงหน้าถูกปฏิบัติตาม ข้อมูลบนเชนหมายถึงข้อมูลที่บันทึกโดยตรงลงในบล็อกเชนทำให้สามารถ ตรวจสอบและป้องกันการแก้ไขได้
การจัดอันดับเครดิตจะประเมินโอกาสที่เครื่องมือการเงินจะรักษามูลค่าหรือ ตอบสนองต่อพัทธะ Traditional agencies เช่น S&P Global ประเมินทุกอย่างตั้งแต่พันธบัตรรัฐบาลไปจนถึงหนี้สินของบริษัท การประยุกต์ใช้วิธีเหล่านี้กับ stablecoin แสดงถึงความพยายาม ในการนำวิธีประเมินความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับมาใช้ในตลาด cryptocurrency
สรุปข้อคิด
การร่วมมือกันระหว่าง S&P Global และ Chainlink เป็นสัญญาณของการเคลื่อนไหว ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบันใน DeFi การวิเคราะห์เครดิตแบบเรียลไทม์ที่ พร้อมใช้งานได้โดยตรงบนเครือข่ายบล็อกเชนอาจจะเร่งให้เกิดการนำไปใช้โดย นักลงทุนที่รับความเสี่ยงต่ำซึ่งก่อนหน้านี้หลีกเลี่ยงตลาด cryptocurrency เนื่องจากปัญหาความโปร่งใส ว่าความมั่นใจในตลาดจะเพิ่มขึ้นหรือไม่ก็ยังไม่แน่นอน เช่นเดียวกับการปรับราคาของ Link ที่ลดลงแม้จะมีการประกาศนี้