หน่วยงานการธนาคารแห่งยุโรป เปิดตัว แนวทางแบบครบวงจรในวันอังคาร กำหนดให้ธนาคารทั่วสหภาพยุโรปนำมาตรการความต้องการทุนที่เข้มงวดมากขึ้นและโปรโตคอลการจัดการความเสี่ยง เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการถือครองสกุลเงินดิจิทัล โครงสร้างกฎหมายนี้ซึ่งเผยแพร่เป็นเอกสารร่างข้อกำหนดทางกฎหมาย ทางเทคนิคขั้นสุดท้ายภายใต้ข้อกำหนดข้อบังคับทุน เป็นก้าวสำคัญ ในการสร้างมาตรฐานการดำเนินการเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลในกลุ่มสมาชิก สหภาพยุโรปทั้งหมด 27 ประเทศ
สิ่งที่ควรรู้:
- แนวทางใหม่ของ EBA กำหนดความต้องการทุนที่เป็นมาตรฐาน สำหรับธนาคารที่ถือสินทรัพย์ดิจิทัล ยุติความไม่แน่นอนทางกฎหมาย ที่เคยขัดขวางการมีส่วนร่วมของสถาบัน
- ธนาคารต้องดำเนินการตามแบบจำลองความเสี่ยง ที่มีความเข้มงวด โดยคำนึงถึงความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงจากคู่ค้าทางเครดิตในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล
- โครงสร้างนี้สอดคล้องกับข้อกำหนดทางตลาดของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับ สินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA) และให้ความชัดเจนในการกำกับดูแล สำหรับสถาบันที่ต้องการเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล
โครงสร้างกฎหมายตอบสนองต่อความสนใจที่เพิ่มขึ้นของสถาบัน
การเผยแพร่เมื่อวันที่ 5 สิงหาคมเกิดขึ้นหลังจากการปรึกษาหารือหลายเดือน เนื่องจากธนาคารยุโรปแสดงความสนใจในบริการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล สถาบันการเงินกำลังสำรวจบทบาทในฐานะผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ที่รองรับสกุลเงินดิจิทัล และผู้ให้บริการตัวเลือกการซื้อขายและการให้ยืมแก่ลูกค้า
"สถาบันแสดงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการเกี่ยวข้องกับกิจกรรมในสินทรัพย์ดิจิทัล" EBA กล่าวในประกาศของพวกเขา หน่วยงานเรียกการว่าสิ่งนี้เป็นแนวโน้มเนื่องจากการมา ของรายได้ใหม่ที่อาจเกิดขึ้นและการแข่งขันทางการตลาดทางการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น
แนวทางส่งเสริมให้ธนาคารคำนวณและรวมแหล่งสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขา โดยใช้ระเบียบวิธีการมาตรฐาน วิธีการนี้ช่วยรับรองการประยุกต์ใช้ กฎระเบียบอย่างเป็นมาตรฐานในทุกสหภาพยุโรป รับประกันคงอยู่ของข้อตกลง ประเภทชาติที่ก่อนหน้านี้ทำให้การดำเนินงานข้ามชาติยุ่งยาก
ธนาคารที่เคยลังเลที่จะเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากความไม่ชัดเจน ทางกฎหมายปัจจุบันมีพารามิเตอร์ปฏิบัติงานที่ชัดเจน โครงสร้างนี้ให้ความมั่นใจแก่สถาบัน ในขณะเดียวกันก็รักษาการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดที่นักกำกับยุโรปพิจารณาว่าเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ ความมั่นคงทางการเงิน
มาตรฐานการดำเนินงานและความต้องการการจัดการความเสี่ยง
มาตรฐานเทคนิคกำหนดวิธีปฏิบัติที่ละเอียดสำหรับสถาบันในการประเมินสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขา ธนาคารต้องพัฒนาแบบจำลองความเสี่ยงที่ครอบคลุมซึ่งรองรับการสูญเสียในหลายหมวดหมู่ ที่เกี่ยวข้องกับการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล
การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตต้องทำให้ธนาคารประเมินความน่าจะเป็นที่คู่สัญญาจะผิดนัด ในการทำธุรกรรมที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล การคำนวณความเสี่ยงด้านตลาดต้องคำนึงถึงความ ผันผวนของราคาสินทรัพย์ดิจิทัล คู่สัญญาการพัฒนาแบบจำลองความเสี่ยงนั้นต้องพิจารณาคุณสมบัติ ที่เฉพาะเจาะจงของแพลตฟอร์มซื้อขายและผู้ให้บริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล
"RTS ครอบคลุมการทำงานด้านการดำเนินการและจะส่งเสริมการทำซ้ำกันมาตรฐาน การกำกับเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลในสหภาพยุโรป" EBA ชี้แจง ข้อกำหนดทางเทคนิคเหล่านี้ เป็นหนึ่งในข้อกำหนดในกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลที่ละเอียดที่บังคับใช้โดยเขตอำนาจ ทางการเงินที่สำคัญใด ๆ
โครงสร้างกำหนดวงเขียนขั้นต่ำที่ธนาคารต้องเก็บไว้เพื่อต่อต้านตำแหน่งทรัพย์สินดิจิทัล ข้อกำหนดเหล่านี้ปฏิบัติตามมาตรฐานธนาคารระหว่างประเทศเมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงเฉพาะ ที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินดิจิทัล
ESMA แนะนำมาตรฐานความสามารถของพนักงาน
คู่ขนานกับแนวทางการทำงานกับสถาบันของ EBA หน่วยงานควบคุมหลักทรัพย์และตลาดในยุโรป
ได้เผยแพร่มาตรฐานความสามารถใหม่สำหรับพนักงานที่ทำงานในบริษัทที่ทำธุรกิจกับสกุลเงิน
ดิจิทัล มาตรฐานเหล่านี้ช่วยให้พนักงานที่ให้คำแนะนำหรือข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สินดิจิทัลมี
ความรู้และการฝึกอบรมที่เพียงพอ
มาตรฐาน ESMA ต้นทางจากเอกสารการให้คำปรึกษาเดือนกุมภาพันธ์ที่ระบุช่องว่าง ในความเชี่ยวชาญของพนักงานทั่วทั้งภาคธุรกิจทรัพย์สินดิจิทัล หน่วยงานเน้นว่า การฝึกอบรมที่เหมาะสมของพนักงานช่วยให้คุ้มครองนักลงทุนและสร้างความเชื่อมั่นในตลาด สินทรัพย์ดิจิทัล
มาตรฐานความสามารถของพนักงานเหล่านี้เสริมสร้างโครงสร้างการทำงานกับสถาบัน โดยการจัดการกับข้อกำหนดทรัพยากรมนุษย์ควบคู่ไปกับกฎระเบียบของการเงิน เป้าหมายนั้น สะท้อนถึงยุทธศาสตร์ที่ครอบคลุมของนักกิจกรรมยุโรปในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัล ข้อกำหนดความสามารถของพนักงานที่กำหนดในมาตรฐาน MiCA และสร้างมาตรฐานความรู้ขั้นต่ำ สำหรับบทบาทที่ต้องเผชิญกับลูกค้าในธุรกิจสกุลเงินดิจิทัล
เข้าใจคำสำคัญในกฎระเบียบ
ข้อกำหนดความต้องการทุนรูปแบบ (CRR) เป็นหัวใจของการกำกับดูแลธนาคารในยุโรป โดยกำหนดมาตรฐานทุนขั้นต่ำสำหรับสถาบันการเงิน กฎเหล่านี้รับรองว่าธนาคารคงมีเงินสำรอง เพียงพอเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่รายดำเนินงานต่อ
ข้อกำหนดตลาดเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล (MiCA) เป็นกฎหมายสกุลเงินดิจิทัล ครอบคลุมทุกๆ สิ่งจากการออกเหรียญเสถียรถึงการจัดการใบอนุญาตการตลาด กฎหมายสร้างกฎที่เป็นมาตรฐานทั่วทุกสมาชิกของสหภาพและกำหนดมาตรฐาน การคุ้มครองผู้บริโภค
มาตรฐานทางเทคนิคทางกฎหมาย (RTS) ให้คำแนะนำการปรับเปลี่ยนในการบังคับใช้กรอบ กฎหมายที่กว้างขึ้น เอกสารเหล่านี้แปลงหลักการกฎหมายทั่วไปไปสู่ความต้องการปฏิบัติการ เฉพาะที่สถาบันต้องปฏิบัติตาม
การรักษาเชิงรอบคอบหมายถึงแนวทางกฎระเบียบที่ออกแบบมาเพื่อรับประกันว่าสถาบันการเงินยังคง ความสามารถในการชำระเงินและมีเสถียรภาพ กฎเหล่านี้มักจะต้องการให้ธนาคารถือ เงินทุนสำรองตามสัดส่วนของความเสี่ยงที่เปิดเผยมาทำลังเผชิญ
ผลกระทบตลาดและการตอบสนองของอุตสาหกรรม
ความชัดเจนทางกฎหมายที่มอบให้โดยแนวทางเหล่านี้แสดงถึงช่วงขณะสำคัญสำหรับการนำสกุลเงินดิจิทัล มาใช้ในธนาคารยุโรป สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสามารถพัฒนาบริการ สกุลเงินดิจิทัลในปรินสุขาภิบาลที่ตั้งอยู่บนกรอบกฎหมายที่ตั้งอยู่
ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมคาดหวังว่าโครงสร้างจะเร่งการนำสกุลเงินดิจิทัลไปใช้ ในสถาบันในยุโรป ธนาคารที่ก่อนหน้านี้เลี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัลเนื่องจากความไม่แน่นอนทางกฎหมาย ปัจจุบันมีแนวทางปฏิบัติที่ชัดเจนในการดำเนินงาน
Asset Servicing Times สังเกตในโซเชียลมีเดียว่าแนวทางเหล่านี้ สร้าง "กฎใหม่ที่ธนาคารในยุโรปต้องกำหนดและควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัล ภายใต้กฎทุนใหม่ที่เชื่อมโยงกับ Basel และ MiCA"
ธนาคารยุโรปหลายแห่งได้ชะลอการดำเนินงานสกุลเงินดิจิทัลไว้รอกฎหมายอย่างาร์เซเชิงจำกัด โครงสร้าง EBA ยกเลิกอุปสรรคนี้ในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานการควบคุม ที่เข้มงวดซึ่งนักกิจกรรมยุโรปถือว่าเป็นสิ่งสำคัญ
ข้อคิด Closing Thoughts
แนวทางสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ของหน่วยงานการธนาคารแห่งยุโรป สร้างมาตรฐานการจัดการความเสี่ยงที่ครอบคลุมสำหรับธนาคารที่ดำเนินการในพื้นที่ สินทรัพย์ดิจิทัล มอบความชัดเจนทางกฎหมายที่รอคอยมานานในขณะที่ ยังคงรักษาการกำกับดูแลที่เข้มงวด กฎเหล่านี้จัดตั้ง สหภาพยุโรปเป็นผู้นำในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลโดยการปรับเทียบ นวัตกรรมกับข้อกังวลด้านความมั่นคงทางการเงิน