Bitcoin ออปชันเทรดเดอร์กำลังกำหนดสถานะสำหรับการเทรดในกรอบต่อเนื่อง ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีตัวนี้เผชิญแรงกดดันใกล้ระดับ $88,000 โดยข้อมูลโอเพ่นอินเทอร์เรสต์สะท้อนความคาดหวังถึง ความผันผวนต่ำในระยะสั้น สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดรั้งท้ายผลตอบแทนดัชนี S&P 500 ในรอบปี เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ
เกิดอะไรขึ้น: การคาดการณ์เทรดในกรอบ
ข้อมูลออปชันบิตคอยน์จากแพลตฟอร์ม Deribit ของ Coinbase แสดงให้เห็น ว่าเทรดเดอร์กำลังเก็งว่าบิตคอยน์จะถูกจำกัดอยู่ในกรอบการซื้อขายปัจจุบัน หลังจากการร่วงลงในไตรมาส 4 ที่ลบมูลค่าตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลไปกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์
โทเคนร่วงลง 4.4% สู่ระดับ $88,135 ในวันศุกร์ ต่ำกว่าค่ากลางของกรอบราว $80,000 ถึง $100,000 ที่ซื้อขายอยู่ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา
โอเพ่นอินเทอร์เรสต์ของออปชันที่หมดอายุปลายเดือนธันวาคมพุ่งสูงกว่าสัญญาระยะยาวอย่างมาก ส่วนหนึ่งมาจากการที่เทรดเดอร์ขายสัญญาเพื่อรับพรีเมียม โดยคาดว่าความผันผวนระยะสั้นจะอยู่ในระดับต่ำ
บิตคอยน์คิดเป็นเกือบ 60% ของมูลค่ารวมทั้งตลาดคริปโท ก่อนหน้านี้ปีนี้ คริปโทเคอร์เรนซีตัวดังกล่าวทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $126,000 ก่อนจะเข้าสู่ภาวะรูดลงสองเดือนจากการลิควิดเอาต์บังคับมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และแรงซื้อปลีกถดถอย กระตุ้นให้เกิดภาวะขาลงทั่วทั้งอุตสาหกรรม
กองทรัสต์ iShares Bitcoin ของ BlackRock Inc. ทำสถิติสตรีคไถ่ถอนรายสัปดาห์ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนม.ค. 2024
นักลงทุนถอนเงินมากกว่า 2.7 พันล้านดอลลาร์ออกจากกองทุน ETF แห่งนี้ในช่วงห้าสัปดาห์ถึงวันที่ 28 พ.ย. ตามข้อมูลที่ Bloomberg รวบรวม เมื่อรวมการไถ่ถอนอีก 113 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี กองทุน ETF กำลังมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่หกติดต่อกันของกระแสเงินไหลออกสุทธิ
อ่านเพิ่มเติม: PwC: Hedge-Fund Crypto Exposure Surges To 55%, Up From 47% Last Year
ทำไมเรื่องนี้สำคัญ: การถอยห่างของสถาบัน
“ออปชันบิตคอยน์แสดงให้เห็นความเอนเอียงชัดเจนไปยังการเทรดในกรอบระยะสั้น โดยมีการขายความผันผวนและเทขายพุทกับคอลทั้งสองด้าน” Jasper De Maere นักกลยุทธ์บนเดสก์ของ Wintermute เขียนในบันทึกวันศุกร์ “ในขณะเดียวกัน ออปชันระยะยาวยังคงถูกเพิ่มเข้ามา บ่งชี้ว่าตลาดคาดเสถียรภาพในตอนนี้ แต่ยังเปิดช่องให้เคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในภายหลัง”
การเทขายทำให้ผลตอบแทนของบิตคอยน์ตามหลัง S&P 500 ในรอบปี เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ
สินทรัพย์ดิจิทัลนี้แทบไม่เคยเบี่ยงตัวออกจากสินทรัพย์เสี่ยงอื่นอย่างชัดเจนเช่นนี้ แม้ในช่วงคริปโตวินเทอร์ก่อนหน้า ความผิดปกตินี้สวนทางกับความคาดหวังที่ว่าคริปโทเคอร์เรนซีจะได้อานิสงส์จากการกลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของ Donald Trump ท่ามกลางกฎระเบียบเชิงบวกและกระแสการยอมรับจากสถาบัน
สัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual ของบิตคอยน์สะท้อนโทนขาลง โดยอัตรา Funding กลับเป็นค่าติดลบ หมายความว่านักลงทุนขาลงกำลังจ่ายเงินให้นักลงทุนขาขึ้นเพื่อคงสถานะชอร์ต ตามข้อมูลจาก Coinglass อัลต์คอยน์อย่าง Ether, Solana และ XRP เผชิญแรงกดดันคล้ายกัน โดยโอเพ่นอินเทอร์เรสต์ของสัญญาฟิวเจอร์สโทเคนขนาดเล็กยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่ การร่วงหนักต้นเดือนตุลาคมที่ลบมูลค่ากว่า 19,000 ล้านดอลลาร์ ออกจากสินทรัพย์ดิจิทัล
อ่านต่อ: France's BPCE Bank Launches Crypto Trading For 2M Customers