ลอนดอน สหราชอาณาจักร 10 สิงหาคม 2026, Chainwire
Midas จับมือ Wellington Management เปิดตัว mWIN
กลยุทธ์การลงทุนด้านเครดิตสำหรับนักลงทุนสถาบัน ที่ออกเป็นโทเค็นบนบล็อกเชนโดยตรง ผ่านโครงสร้าง
Luxembourg Securitisation Vehicle การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นอีกก้าวสำคัญของ Midas
ในการนำกลยุทธ์การลงทุนระดับสถาบันมาสู่โลกออนไชน์ ผสานการบริหารพอร์ตแบบมืออาชีพ
เข้ากับความโปร่งใส สภาพคล่อง และความสามารถในการประกอบสร้าง (composability)
ของโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
mWIN เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ออกเป็นโทเค็น เชื่อมโยงกับพอร์ตตราสารหนี้หลายเซ็กเตอร์
ที่บริหารเชิงรุก กำหนดกรอบชัดเจนทั้งระยะเวลาดูเรชัน ระยะเวลาเครดิตสเปรด และระดับคุณภาพเครดิต
Wellington Management ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกลยุทธ์ ขณะที่ Northern Trust
ทำหน้าที่ผู้ดูแลทรัพย์สินสถาบัน
ตั้งแต่วันแรก Sentora นำ mWIN เข้าสู่ระบบ DeFi โดยให้ใช้เป็นหลักประกันบน Morpho และเตรียมต่อยอดสู่แพลตฟอร์มอื่น เช่น Aave’s Horizon Market และ RWA Hub ในลำดับต่อไป
ยกระดับกลยุทธ์ลงทุนเชิงรุกขึ้นบนบล็อกเชน
Midas ถูกออกแบบให้ก้าวข้ามการโทเค็นสินทรัพย์รายตัวแบบคงที่ ไปสู่การโทเค็น “กลยุทธ์การลงทุน” ที่สร้างขึ้นบนสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรงบนบล็อกเชน
RWA ส่วนใหญ่ที่อยู่บนบล็อกเชนในปัจจุบันมักเป็นโครงสร้างแบบนิ่ง
อิงตะกร้าสินทรัพย์ตายตัว หรือห่อหุ้มสินทรัพย์เดี่ยวเพียงรายการเดียว
mWIN เลือกเดินคนละทิศทาง โดย Wellington ปรับพอร์ตอย่างต่อเนื่องตามภาวะเศรษฐกิจมหภาค
ภาวะสภาพคล่อง และปัจจัยพื้นฐานระดับหลักทรัพย์ เปิดทางให้โยกย้ายการรับความเสี่ยงระหว่างเซ็กเตอร์
ตามทิศทางตลาดที่เปลี่ยนไป
ผลลัพธ์คือกลยุทธ์ตราสารหนี้สถาบันที่ไม่ใช่แค่นำมาแสดงผลบนบล็อกเชน
แต่ถูกออกแบบให้ “ทำงาน” อยู่ในตลาดการเงินออนไชน์อย่างแท้จริง
mWIN ถูกออกแบบให้ใช้เป็นหลักประกันในกลยุทธ์กู้ยืมและเลเวอเรจได้ตั้งแต่วันแรก
เชื่อมโลกการบริหารพอร์ตแบบดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างการเงินแบบประกอบสร้างของ DeFi
พอร์ตการลงทุนหลักประกอบด้วย
- Collateralised Loan Obligations (CLOs)
- Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS)
- Residential Mortgage-Backed Securities ทั้งแบบมีและไม่มีการค้ำประกันจากหน่วยงานรัฐ (RMBS)
- Asset-Backed Securities (ABS)
- หุ้นกู้เอกชนระดับ Investment Grade
พอร์ตถูกบริหารเชิงรุกภายใต้กรอบที่กำหนดสำหรับ Effective Duration และค่าเฉลี่ยคุณภาพเครดิต
สถาปัตยกรรมระดับสถาบันของ Midas
mWIN ออกผ่าน Luxembourg Securitisation Vehicle ที่โครงสร้างเป็นแบบ multi‑compartment
แต่ละ Compartment คือกองสินทรัพย์และหนี้สินที่แยกขาดจากกันตามกฎหมาย
ช่วยให้มีความเป็นอิสระจากภาวะล้มละลายของ Compartment อื่น และตัว Midas เอง
โครงสร้างนี้ทำให้สามารถจับคู่ “หนึ่งต่อหนึ่ง” ระหว่างกลยุทธ์การลงทุนกับตัวแทนบนบล็อกเชน:
หนึ่ง Compartment หนึ่งกลยุทธ์ หนึ่ง mToken
Northern Trust ถือครองสินทรัพย์นอกเชนในบัญชีแยกเฉพาะ
และให้ราคาประเมินทรัพย์สินรายวันอย่างอิสระเพื่อคำนวณ NAV
บทบาทของ Midas ไม่ได้หยุดแค่การออกโทเค็น mWIN ถูกวางไว้ในสถาปัตยกรรมสถาบันที่สร้างขึ้นจาก 3 เสาหลัก: สภาพคล่อง ความโปร่งใส และความสามารถในการประกอบสร้าง
Midas Open Liquidity Architecture ถูกออกแบบเพื่อรองรับการไถ่ถอนทันทีอย่างน่าเชื่อถือ
ผ่านกลไกสภาพคล่องแบบลำดับชั้น (liquidity waterfall)
โดยผสานสภาพคล่องภายในของตนเอง Midas Staked Liquidity (MSL) เข้ากับ
OTC Liquidator Network ทำให้ผู้ถือสามารถเข้าถึงสภาพคล่องผ่านช่องทางที่หลากหลายตามความต้องการ
MSL คือแกนหลักของสถาปัตยกรรมสภาพคล่อง ให้สภาพคล่องฉับไวโดยไม่จำเป็นต้องกักเงินสดจำนวนมากไว้ในกลยุทธ์หลัก
ลดผลเสียจาก “cash drag” ที่มักเกิดจากการกันสภาพคล่องขนาดใหญ่
ขณะที่เครือข่าย OTC ช่วยเปิดทางออกในตลาดรองผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องภายนอกและแพลตฟอร์ม RFQ
Midas ยังพัฒนา Attestation Engine เพื่อออกหลักฐานยืนยันแบบอิสระและตรวจสอบได้ด้วยการเข้ารหัส
เกี่ยวกับองค์ประกอบของ Compartment และข้อมูลรายงานต่าง ๆ
เมื่อผสานกับความเข้ากันได้โดยตรงกับโปรโตคอล DeFi ระบบเหล่านี้มีเป้าหมายทำให้ผลิตภัณฑ์ลงทุนระดับสถาบัน
มีความโปร่งใส มีสภาพคล่อง และสามารถนำไปต่อยอดเป็นส่วนประกอบในโลกออนไชน์ได้เต็มรูปแบบ
Wellington Management และการเข้าถึงผ่าน DeFi
Wellington Management ซึ่งบริหารสินทรัพย์มากกว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
รับหน้าที่สร้างและบริหารพอร์ตสำหรับกลยุทธ์ mWIN อย่างต่อเนื่อง
การมีส่วนร่วมของ Wellington ช่วยเติมเต็มความเชี่ยวชาญด้านเครดิตสถาบันให้กับผลิตภัณฑ์
ที่ออกแบบมาตั้งแต่ต้นเพื่อใช้งานในตลาดออนไชน์
> “mWIN เป็นอีกก้าวในงานของ Wellington กับบริษัทที่กำลังก่อร่างอนาคตของตลาดทุนดิจิทัล
> ต่อจากโครงการโทเค็นไนซ์ที่ผ่านมา เราจับมือกับผู้ออกตราสารที่โดดเด่นอย่าง Midas
> เพื่อนำกลยุทธ์การลงทุนคุณภาพระดับสถาบันขึ้นบล็อกเชน
> โดยยังคงมาตรฐานด้านการสร้างพอร์ต งานวิจัย และการบริหารความเสี่ยง
> ตามที่ลูกค้าของเราคาดหวัง”
> — Mark Garabedian, Director of Digital Assets and Tokenization, Wellington Management
ขณะเดียวกัน Sentora ได้ประเมิน mWIN ภายใต้กรอบสภาพคล่องและความเสี่ยง เพื่อรองรับการใช้งานในตลาดกู้ยืมบนบล็อกเชน และจะเปิดตลาดเฉพาะบน Morpho โดยใช้ PYUSD ของ PayPal เป็นสินทรัพย์ที่ให้กู้ และรับ mWIN เป็นหลักประกัน
ปัจจุบัน mWIN เปิดใช้งานจริงบน Ethereum mainnet
เปิดรับการสมัครลงทุนในรูปแบบ USDC และ PYUSD และเตรียมขยายสู่ Monad เร็ว ๆ นี้
นักลงทุนสามารถลงทุนใน mWIN ได้โดยตรงผ่าน Midas หรือเข้าถึงแบบ composable ผ่าน Morpho vault ของ Sentora
เกี่ยวกับ Midas
Midas คือแพลตฟอร์มสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนออนไชน์แบบ composable
เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงกลยุทธ์ระดับสถาบันที่บริหารโดยบริษัทจัดการเงินทุนมืออาชีพ
ผ่าน mToken ที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงาน
ผลิตภัณฑ์ของ Midas ผสานความเชี่ยวชาญการลงทุนสถาบันเข้ากับความโปร่งใส
การไถ่ถอนเกือบเรียลไทม์ และความสามารถในการประกอบสร้างกับ DeFi โดยตรง
ก่อตั้งในปี 2024 โดย Dennis Dinkelmeyer, Fabrice Grinda และ Romain Bourgois
Midas ออกสินทรัพย์รวมแล้วมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
และจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือมากกว่า 46 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จนถึงปัจจุบัน
ล่าสุดบริษัทระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในรอบ Series A
นำโดยนักลงทุนอย่าง RRE, Creandum, Framework Ventures, HV Capital,
Ledger Cathay และ Coinbase Ventures
ติดต่อสื่อมวลชน
Senior Account Manager
Imogen Searra
YAP Global
[email protected]