- หลังเปิดใช้สำหรับนักพัฒนาในเดือนพฤศจิกายน 2025 Aqua วันนี้ขึ้นแท่นทางเลือกแบบควบคุมความเสี่ยง แทนโมเดลพูลของ DeFi
- 1inch เปิดโครงการจูงใจสภาพคล่อง Aqua โดยใช้ Merkl ขับเคลื่อน ใช้งบ 10 ล้านโทเคน 1INCH จากมูลนิธิ 1inch และ 500,000 USDC จาก 1inch DAO
- Aqua เปิดให้บริการตั้งแต่วันแรกบน 13 เชน EVM
ROAD TOWN หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน 28 กรกฎาคม 2026 /PRNewswire/ -- 1inch ผู้นำระบบนิเวศ DeFi ประกาศเปิดตัว Aqua สู่สาธารณะอย่างเต็มรูปแบบ ในฐานะ “ชั้นสภาพคล่องร่วมแบบดูแลทรัพย์สินเอง” (self-custodial shared liquidity layer) ที่เปิดทางให้ผู้ให้สภาพคล่องใช้ยอดคงเหลือในกระเป๋าเดียวกันรองรับหลายโพสิชัน โดยไม่ต้องล็อกสินทรัพย์ไว้ในพูลสภาพคล่อง
หลังการเปิดตัวสำหรับนักพัฒนาในเดือนพฤศจิกายน 2025 Aqua วันนี้กลายเป็นหนึ่งในโซลูชันชุดแรกที่เสนอโมเดลทางเลือกให้ DeFi แทนระบบพูลแบบดั้งเดิม โดยเน้นการควบคุมความเสี่ยงและใช้เงินทุนให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดในการจัดหาสภาพคล่อง
กลไกของ 1inch Aqua ทำหน้าที่เสมือน “รีจิสทรีสภาพคล่อง” ผู้ใช้เพียงเชื่อมต่อกระเป๋า อนุมัติยอดโทเคนที่ต้องการ และสร้างโพสิชันสภาพคล่องที่เข้าถึงยอดคงเหลือนั้นได้ โปรโตคอล Aqua จะติดตามยอดดังกล่าว เมื่อมีคำสั่งสว็อปที่เข้าเงื่อนไขของโพสิชัน ระบบจะดึงโทเคนจากกระเป๋าและส่งโทเคนปลายทางพร้อมค่าธรรมเนียมกลับไป ในหนึ่งธุรกรรมอะตอมมิกเดียว หากไม่มีคำสั่งที่เข้าเงื่อนไข โทเคนของผู้ใช้จะยังอยู่ในกระเป๋า ภายใต้การควบคุมเต็มมือของเจ้าของ
“โมเดลการให้สภาพคล่องในปัจจุบันมีปัญหาอย่างรุนแรง ซึ่งคนส่วนใหญ่มองไม่เห็นจนกว่าจะมีทางเลือกใหม่เกิดขึ้น และวันนี้ทางเลือกนั้นมาถึงแล้ว ด้วย Aqua ผู้ให้สภาพคล่องไม่จำเป็นต้องทนกับโครงสร้างพูลที่ไม่มีประสิทธิภาพแบบเดิมอีกต่อไป” เซอร์เกย์ คุนซ์ ผู้ร่วมก่อตั้ง 1inch กล่าว “DeFi ไม่ได้ต้องการแค่ ‘สภาพคล่องมากขึ้น’ แต่ต้องการ ‘สภาพคล่องที่มีคุณภาพ’ และพร้อมตอบสนองทุกจุดที่มีดีมานด์ เราสร้าง Aqua ขึ้นมาเพื่อให้ผู้ให้สภาพคล่องขยายการเข้าถึงได้ โดยไม่ต้องสละการดูแลทรัพย์สิน: โทเคนยังอยู่ในกระเป๋าคุณจนถึงวินาทีที่ดีลสว็อปถูกจับคู่สำเร็จเท่านั้น”
พร้อมกันนี้ 1inch ยังเปิดตัว 1inch Network Incentives — โปรแกรมรางวัลสภาพคล่องสำหรับ Aqua โดยมี Degensoft Ltd (BVI) เป็นผู้นำ และใช้ Merkl เป็นโครงสร้างการจ่ายรางวัล มูลนิธิ 1inch จัดสรรโทเคน 1INCH จำนวน 10 ล้านโทเคนเป็นรางวัลให้ผู้ให้สภาพคล่อง เสริมด้วยงบ 500,000 USDC จาก 1inch DAO โครงการนี้ออกแบบมาเพื่อเร่งการเติบโตของสภาพคล่องและปริมาณการสว็อปในคู่เทรดที่รองรับ ส่งผลให้ผู้ให้สภาพคล่องไม่เพียงได้ประสบการณ์ที่ดีขึ้นบน Aqua แต่ยังมีโอกาสรับผลตอบแทนเพิ่มเติม เงื่อนไข รายละเอียดตลาด และกลไกป้องกันความเสี่ยงระบุไว้อย่างชัดเจนในเอกสารแคมเปญที่เปิดเผยต่อสาธารณะ
ตามมุมมองของ 1inch ระบบแบบพูลที่ใช้อยู่ในปัจจุบันเป็นข้อจำกัดสำคัญต่อความสามารถของ DeFi ในการขยายสเกลและดึงดูดเงินทุนจากโลกการเงินดั้งเดิม (TradFi) เข้าสู่ on-chain สำหรับผู้ให้สภาพคล่อง โมเดลฝากสินทรัพย์ลงพูลคือการยกการดูแลทรัพย์สินให้โปรโตคอล ขณะที่เงินทุนที่ทำงานอยู่ถูกกระจายบาง ๆ ไปตามโปรโตคอล คู่เหรียญ และช่วงราคา ปัญหานี้มีขนาดใหญ่กว่าที่คิด จาก research by Dune commissioned by 1inch พบว่า ในครึ่งปีแรก 2026 สภาพคล่องแบบ concentrated บน DEX รายใหญ่ ๆ ถูกใช้งานจริงเพียงส่วนเดียว โดย 85% ของสภาพคล่องราว 1.84 พันล้านดอลลาร์ที่สำรวจ (คิดเป็นประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์) อยู่ในสถานะ “ไม่ถูกใช้ประโยชน์” รวมถึงมูลค่าราว 542 ล้านดอลลาร์ที่อยู่นอกช่วงราคาเกือบทั้งสัปดาห์ ส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมที่สูญเสียโอกาสไปโดยประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ต่อปี
Aqua แสดงแนวทางใหม่ในการจัดการ “สภาพคล่องร่วม” อย่างมีประสิทธิภาพ โดยให้ยอดเงินในกระเป๋าใบเดียวรองรับหลายโพสิชันพร้อมกัน ตรงข้ามกับโมเดลดั้งเดิมที่ต้องแยกสภาพคล่องไปตามพูลและโพสิชันต่าง ๆ Aqua อนุญาตให้ยอดคงเหลือเดียวออกใบเสนอราคา (quote) ได้หลายรายการในเวลาเดียว ตัวอย่างเช่น ยอดคงเหลือ 100,000 ดอลลาร์สามารถรองรับสามโพสิชันที่เสนอรวมกัน 300,000 ดอลลาร์ได้ และยังสามารถขยายการเสนอราคาได้มากกว่านั้นอีก ทั้งนี้ โทเคนจริงยังคงพร้อมใช้งานสำหรับทุกโพสิชันตลอดเวลา ไม่มีการกู้ยืม และทุกดีลสว็อปจะจับคู่ได้เฉพาะกับสินทรัพย์ที่อยู่ในกระเป๋าจริง ณ ขณะนั้นเท่านั้น
โพสิชันบน Aqua ปรับได้ทั้งแบบ full range, concentrated หรือ pegged ขึ้นกับคู่เหรียญและประเภทโพสิชันที่เลือก ผู้ใช้สามารถเปิด–ปิดโพสิชันได้เองโดยไม่มีช่วงล็อก (no lock-up) ความเสี่ยงของแต่ละรายจำกัดอยู่เพียงจำนวนโทเคนที่ถือจริง ไม่ใช่ขนาดรวมเชิงทฤษฎีของทุกโพสิชันที่สร้าง หากยอดในกระเป๋าไม่เพียงพอต่อดีลสว็อป Aqua ก็จะไม่เรียกใช้โทเคนของผู้ใช้
ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป ผู้ใช้สามารถสร้างโพสิชันบน 13 เชน EVM รวมถึง Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain และ BNB Chain Aqua ยังมาพร้อมฟังก์ชันเสริมอีกหลายรายการ เช่น กระดานจัดอันดับผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity leaderboard), หน้าจอแสดงอินเซนทีฟ, แผนที่สภาพคล่อง (liquidity map) แบบ visualization, การสร้างโพสิชันแบบเป็นชุด (batch), โปรไฟล์ผู้ให้สภาพคล่องที่แสดงโพสิชันข้ามเชน, ซับวอลเล็ตรอง และโฟลว์ช่วยจัดสภาพคล่องด้วย AI ผ่าน 1inch Business MCP พร้อมการดีพลอยแบบ batch อย่างปลอดภัย ซึ่งจะทยอยเปิดใช้เร็ว ๆ นี้
Aqua ผ่านการตรวจสอบความปลอดภัย (security audit) อย่างอิสระแล้ว 8 รอบ โดย OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori และ Decurity ประกอบกับดีไซน์แบบ self-custodial เต็มรูปแบบที่ไม่ถือโทเคนของผู้ใช้ ทำให้ทุกดีลสว็อปสามารถเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ได้เฉพาะที่มีอยู่จริงในกระเป๋าของผู้ให้สภาพคล่อง ณ ขณะจับคู่เท่านั้น เมื่อผู้ใช้เพิกถอนสิทธิ์ (revoke) การอนุมัติ ระบบจะหยุดรับดีลใหม่ทันทีที่ธุรกรรมยืนยันบนเชน นอกจากนี้ Aqua ยังถูกออกแบบให้ป้องกันการโจมตีแบบ JIT fee sniping เนื่องจากแต่ละโพสิชันมีเจ้าของเพียงรายเดียว จึงไม่มี “โมเมนต์ค่าธรรมเนียมร่วม” ให้บอตเข้ามาเก็บกิน อย่างไรก็ดี แม้ Aqua จะจำกัดขอบเขตความเสี่ยงและเปิดให้ผู้ใช้คุมโทเคนของตนเอง แต่ค่าธรรมเนียมสว็อปไม่การันตี ราคาอาจเคลื่อนไหวสวนทางจนเกิด impermanent loss และผู้ให้สภาพคล่องยังคงเผชิญความเสี่ยงด้านตลาดและสมาร์ตคอนแทรกต์
รูปภาพ คลิกที่นี่
ไฟล์ Gif คลิกที่นี่
เกี่ยวกับ 1inch
1inch เร่งการเติบโตของการเงินแบบกระจายศูนย์ ด้วยประสบการณ์เทรดคริปโตที่ลื่นไหลสำหรับผู้ใช้กว่า 27 ล้านราย นอกเหนือจากการเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำด้านการสว็อปโทเคนต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพ พร้อมปริมาณเทรดกว่า $100M+ ต่อวัน 1inch ยังนำเสนอเครื่องมือเชิงนวัตกรรมหลากหลาย ทั้งกระเป๋าเงินแบบ self-custodial ที่ปลอดภัย เครื่องมือติดตามพอร์ตดิจิทัลสำหรับบริหารสินทรัพย์ พอร์ทัลธุรกิจที่เปิดให้เข้าถึงเทคโนโลยีล้ำสมัยของ 1inch และบัตรเดบิตสำหรับใช้จ่ายคริปโตอย่างง่ายดาย ด้วยการพัฒนาต่อเนื่อง 1inch มุ่งทำให้โลก DeFi เข้าถึงง่ายสำหรับทุกคน
เว็บไซต์ | 1inch Business | 1inch Network | ติดตามบน X | อ่านบล็อก
การใช้ Aqua มีความเสี่ยง รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินต้น เหมาะสำหรับผู้มีประสบการณ์ โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเอง ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน รางวัลอินเซนทีฟมีความผันแปร ไม่การันตี และขึ้นกับเงื่อนไขโครงการที่เผยแพร่