Merkeziyetsiz Borsalar (DEX) ticaret hacmi artıyor ve bu durum kripto ticaretindeki değişimi gözler önüne seriyor. Yatırımcılar, Merkezi Borsalar'dan (CEX) ayrılıp zincir üzerinde ticarete geçmeye başlıyor. Kendi kontrolünü seçiyorlar, gelişmiş güvenlik ve daha düşük ücretler ile birlikte.
DEX'ler, spot ticaret hacminde %15.7 çeyrekten çeyreğe artış gördü, CEX ise %12.2 düşüş yaşadı.
DEX'ten CEX'e ticaret oranı, kullanıcı alışkanlıklarının ve tercihlerin değiştiğini gösteren bir seviyede. Yatırımcılar, kriptonun merkeziyetsiz doğasını övüyor ve bu durum Satoshi Nakamoto'nun bile kesinlikle takdir edeceği bir şey. Ya da belki de ediyordur.
Binance ve Coinbase'in, yani yerleşik CEX'lerin, kripto alanında hâlâ hakim olan isimler olmasına rağmen, birçok yeni DEX ivme kazanıyor.
İşte şu anda en iyi 10 DEX'in listesi. Şimdi bunların ne olduğunu ve onların özellikle sayılar açısından diğerlerinden ne kadar özel olduklarına göz atalım.
Merkeziyetsiz Borsalar vs Merkezi Borsalar - Temel Farklar
Buradaki netliği olmayanlar için kısa bir hatırlatma ile başlayalım.
Merkeziyetsiz Borsa (DEX), merkezi bir otorite olmaksızın faaliyet gösteren bir tür kripto para borsasıdır. Fonları tutmak için üçüncü bir tarafa güvenmek yerine, ticaret genellikle akıllı sözleşmeler kullanarak kullanıcılar arasında otomatik bir süreçle doğrudan gerçekleştirilir.
Bu sistem, güvenliği ve gizliliği artırır, çünkü kullanıcılar işlem boyunca varlıkları üzerinde kontrolünü korur. DEX'ler tipik olarak eşler arası ticareti destekler ve merkezi borsalara kıyasla daha düşük ücretler sunar. Bununla birlikte, daha düşük likiditeye sahip olabilirler ve yeni başlayanlar için daha az kullanıcı dostu olabilirler.
DEX'ler merkezi borsalardan (CEX) birkaç önemli şekilde farklılık gösterir.
CEX'ler, platformu yöneten ve kullanıcıların fonlarını elinde tutan merkezi bir organizasyon tarafından yönetilir, sıklıkla kullanıcıların varlıklarıyla ilgili borsaya güvenmelerini talep eder. CEX'ler genellikle daha yüksek likidite, daha hızlı işlemler ve daha kullanıcı dostu bir deneyim sunarken, DEX'ler daha fazla özerklik sağlar ve borsa tarafından fonların hack'lenmesi veya kötüye kullanılması riskini azaltır.
2024'teki En İyi 10 Merkeziyetsiz Borsa
Uniswap – DeFi Dünyasının En Büyük DEX'i
Uniswap, 2018'de eski Siemens mühendisleri tarafından yaratıldı ve Ethereum üzerine inşa edildi ve merkeziyetsiz finansın bir temel taşı olmaya devam ediyor.
Geleneksel emir defterlerini likidite havuzlarıyla değiştiren bir Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelini kullanır.
Bu model, yatırımcılar için sürekli likidite sağlar. Uniswap V3, kullanıcıların sermaye kullanımını optimize ederek fonları daha verimli bir şekilde tahsis etmelerini sağlayan içsel likidite sundu.
Buradaki başka bir harika özellik ise zincirler arası uyumluluktur. Uniswap, Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Zinciri ve Avalanche dahil olmak üzere birçok blok zincirini destekler. Erişilebilirlik ve kullanıcı seçenekleri neredeyse sınırsızdır. En popüler kripto cüzdanlarından herhangi birini, MetaMask veya diğer Ethereum uyumlularını kullanarak Uniswap'i kolayca kullanabilirsiniz.
Günlük 3 milyar dolardan fazla ticaret hacmi ve birden çok zinciri desteklemesiyle, ciddi DeFi katılımcıları için güçlü bir merkezdir.
dYdX – Türevlerin Kralı
dYdX, 20 kata kadar kaldıraç sunan sürekli sözleşmelerle türev ticaretinde uzmanlaşmıştır.
Katman 2 üzerinde çalışır, işlem ücretlerini düşürür ve işlem hızlarını artırır.
Platform, gazsız ticaret ve limit, durdurma ve takip durdurma emirleri gibi gelişmiş emir türlerini entegre etmiş olup, sofistike yatırımcılara hitap eder.
Ve elbette, ortalama yatırımcılar için özellikle avantajlı olan rekabetçi ücretlerden bahsetmemek mümkün değil. Aylık işlem hacmi 100.000 dolardan az olan kullanıcılar, işlem ücreti ödemezler.
dYdX, piyasadaki bazı en popüler seçenekler dahil olmak üzere birçok cüzdanı destekler. MetaMask, Coinbase Cüzdan, Ledger ve Trezor gibi isimlerden bahsedebiliriz.
Günlük 1 milyar dolardan fazla ticaret hacmi ile dYdX, derin likiditesi ve kurumsal düzeyde ticaret deneyimi ile öne çıkmaktadır.
PancakeSwap – Binance Akıllı Zinciri Üzerindeki En Büyük DEX
PancakeSwap, Binance Akıllı Zinciri (BSC) üzerinde çalışır ve düşük işlem ücretleri ve yüksek iş hacmi sunar. Verim çiftçiliği, staking ve İlk Çiftlik Arzları (IFO) gibi geniş bir DeFi hizmet yelpazesi sunar.
Platform bir AMM modelini kullanır ve BEP-20 tokenlerini destekler.
Ve tamamen merkeziyetsiz ticaret sunar - kullanıcılar doğrudan cüzdanlarından token değiştirebilir, hesap oluşturmak veya kayıt olmak zorunda kalmadan, ve bu gerçekten gizlilik ve anonimlik konusunda endişelenenler için sorunsuz bir ticaret deneyimi sunar.
Bu arada, anonimlik hakkında eğlenceli bir şey var.
PancakeSwap'in arkasındaki ekip (kullanıcılar onları neredeyse resmi olarak “Şefler” diye adlandırır) anonim kalıyor. PancakeSwap'i kimin başlattığını, şu anda kimin geliştirdiğini kimse bilmiyor vs. Bu, en azından söylemek gerekirse gerçek bir kripto yolu, Satoshi tarzı.
12 milyar dolardan fazla toplam kilitli değer (TVL) ve milyonlarca aktif kullanıcıyla, PancakeSwap BSC ekosisteminde yüksek getiri ve topluluk odaklı yaklaşımıyla tanınan baskın bir güçtür.
SundaeSwap – Cardano Hayranları İçin En İyi Seçim
SundaeSwap, Cardano'daki ana DEX olup, blok zincirinin benzersiz UTXO modelini kullanarak güvenliği ve ölçeklenebilirliği artırır.
AMM modelini kullanarak ADA ve diğer Cardano yerel varlıkları için likidite havuzları sunar.
2022'deki SundaeSwap lansmanı, Cardano ekosistemi için önemli bir dönüm noktası oldu ve önemli bir kullanıcı tabanını çekti. Merkezsizlik ve düşük işlem ücretlerine odaklanmasıyla, SundaeSwap, Cardano ağı içindeki yatırımcılar için hayati öneme sahiptir.
SundaeSwap ile çalışmak için bilinmeyen cüzdanlardan birine sahip olmalısınız - Nami Cüzdan, Flint Cüzdan, ccVault, Yoroi Cüzdan.
SunSwap – TRON Meraklıları İçin Bir Yer
SunSwap, TRON ekosisteminde faaliyet gösterir, TRON'un yüksek performanslı blok zinciri sayesinde düşük ücretler ve hızlı işlem süreleri sunar.
Tüm TRC20 tokenlerini destekler ve likidite madenciliği fırsatları sağlar.
SunSwap'in Sun.io ile entegrasyonu, yönetişim ve kazanç çiftçiliği özellikleri ekleyerek daha fazla çok yönlülük sağlar.
Derin likiditesi ve büyüyen kullanıcı tabanı ile, SunSwap, getirilerini maksimize etmek isteyen TRON kullanıcıları için gidilecek platformdur.
Bitget Cüzdan, Ledger, OKX gibi popüler kripto cüzdanları SunSwap ile işbirliği yapmak için mükemmeldir.
Osmosis – Cosmos İçin Bir DEX İstiyorsanız
Osmosis, Inter-Blockchain Communication (IBC) protokolü aracılığıyla zincirler arası değişimleri kolaylaştıran Cosmos ekosistemindeki önde gelen DEX'dir.
50'den fazla blok zincirini destekler, düşük ücretlerle sorunsuz varlık transferleri sağlar.
Osmosis, kullanıcıların farklı oranlar ve ücretlerle havuzlar oluşturmalarına olanak tanıyan özelleştirilebilir likidite havuzları da sunar. Kendi değiştirme ücretlerini ve ödül teşviklerini ayarlayabilir, daha fazla esneklik ve kontrol sağlar.
Büyüyen TVL ve aktif topluluk yönetimiyle, Osmosis, zincirler arası DeFi faaliyetleri için çok önemlidir.
Curve Finance – Sabit Paralar için Bir Cennet
Curve Finance, kaymayı ve geçici kaybı en aza indirmek için tasarlanmış sabit para ticareti için önde gelen DEX'dir.
Sabit paralar ve diğer bağlı varlıklar için derin likidite sağlamak için benzersiz bir bond eğrisi kullanır. Curve'nin diğer DeFi platformlarıyla entegrasyonu, Yield Finance gibi, getiri-üretim yeteneklerini artırır.
Curve Finance, son derece düşük ücretleriyle bilinir. Kullanıcılar, %0.04 sabit bir ticaret ücreti alırlar. Bu, birçok DEX'in sunduğu ücretlere göre önemli ölçüde daha düşüktür.
Desteklenen cüzdanlar listesi arasında MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, ayrıca Ledger ve Trezor gibi bilinen "olağan şüpheliler" yer alır.
20 milyar dolardan fazla TVL ile, Curve, en düşük ücretleri ve en verimli ticaret rotalarını sunarak sabit para piyasasında önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Balancer – Otomasyonlu Kripto Havuzları
Bazı insanlar, Balancer’ın bir kripto borsası değil, daha çok geleneksel bir endeks fonunun DeFi versiyonu olduğunu söylüyor. Peki, merkeziyetçi bir endeks fonu gördünüz mü?
Bu şekilde benzersiz olan Balancer, yine de başka ters köşe özelliklere sahiptir.
Kullanıcıların özelleştirilebilir ağırlıklarla otomatik likidite havuzları oluşturmalarına ve yönetmelerine olanak tanır. Tek bir havuz içinde çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmak için çok tokenli havuzları destekler.
Balancer’ın Akıllı Sipariş Yönlendirme (SOR) sistemi, daha iyi fiyatlandırma için ticaretleri havuzları üzerinden optimize eder.
Esnekliği ve yenilikçi yaklaşımıyla, Balancer, özellikle karmaşık, çok varlıklı stratejileri yönetmek isteyenler için, DeFi alanında önemli bir konum elde etmiştir.
Balancer, MetaMask ve Coinbase Wallet'ın yanı sıra WalletConnect'teki birçok cüzdanı destekler.
Raydium – Solana'nın En Büyük DEX'i
Raydium, Solana üzerinde bilinen hızlı ve düşük maliyetli işlemleriyle anahtar bir DEX'dir. Serum emir defteriyle bütünleşir, Solana ekosisteminde likiditeye erişim sağlar.
Raydium, getiri çiftçiliği ve staking seçenekleri sunarak kapsamlı bir DeFi platformu haline gelir.
Solana'nın artan popülaritesiyle, Raydium, Solana'nın yüksek performanslı blok zincirinden yararlanmak isteyen yatırımcılar ve likidite sağlayıcıları için merkezi bir merkez haline gelmiştir.
Ama dahası da var.
Raydium'un gizli sosu Açık Kitap'tur. Bu zeki teknoloji parçası, Raydium'un otomatik pazar yapıcısını (AMM) eski usul bir emir defteriyle evlendirir. Her türden bir AMM değil.
Gerçek cazibe, onların Konsantre Likidite Pazar Yapıcısı (CLMM) 'dir. Adı biraz ağza dolu, ancak işin püf noktası şu: likidite sağlayıcılar eylemin olduğu yere odaklanabilir. Onlar, bir havuzda ticaret için tatlı bir nokta seçerler.
Bu, Uniswap'ın yaklaşımından çok farklıdır. Orada likidite, tablodaki sıfırdan sonsuza kadar yayılmıştır. Raydium'un yöntemi? Tüm rulet masasına değil de, çiplerinizi kırmızıya koymak gibidir.
Jupiter – Solana'nın Diğer Bir DEX Mücevheri
Jupiter, optimum ticaret oranlarını sağlamak için birden fazla kaynaktan likidite toplayan Solana'da fiyat keşfinde mükemmeldir. Kullanıcılara en iyi oranları sağlamak için birden çok DEX protokolünden likidite toplayarak token değişimleri için kullanıcıya en iyi oranları sunmak üzere tasarlanmıştır. Bir tür İsviçre çakısıdır. Desteklenen cüzdanların listesi geniştir. OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet içerir.
Solana büyümeye devam ettikçe, Jupiter’in ekosistemdeki rolü genişleyecek ve trader’lar için Solana'nın dinamik pazarında gezinmek adına vazgeçilmez bir araç sunacaktır.
Jupiter’in gelişmiş yönlendirme algoritmaları kullanıcıların işlemleri için en iyi fiyatları elde etmelerine yardımcı olur.
Bazı diğer akıllı özellikler de mevcut.
DCA'yı (Dolar-Maliyet Ortalaması) ele alalım. Bu işlev, kullanıcıların belirli bir fiyat aralığında, belirtilen bir süre boyunca, esnek aralıklarla (dakika, saat, gün, hafta veya ay) sabit bir miktar token almasını sağlar.
Jupiter’in kendisi işlem ücretleri almaz ancak belirli özellikler için ücretleri vardır. Örneğin, Limit Emir Ücretleri: talepkar emirlerde %0.2. Jupiter Limit Emri’ni entegre eden ortaklar %0.1 tavsiye ücreti alırken, Jupiter kalan %0.1’i platform ücreti olarak toplar. DCA için ise sipariş tamamlandığında %0.1’lik küçük bir ücret vardır.