Kripto Ticaretinde Kupa ve Sap Desenini Anlamak

**Kripto para birimi işlemcileri, gelecek hareketlere işaret eden fiyat grafiklerindeki şekillere - klasik grafik desenleri - dayanarak bilinçli kararlar vermeyi sıkça tercih ederler. Bu desenlerin pek çoğu hisse senedi piyasası teknik analizlerinde köklenmiştir ve kitle psikolojisine dayanır, ancak kripto piyasalarında da eşit derecede geçerlidir. **

Başka bir deyişle, kripto fiyatları, hisseler gibi, rastgele hareket etmez; destek, direnç ve trend değişikliklerine toplu olarak tepki verirken tekrarlanabilir desenler oluştururlar. Kripto ticaretinin 7/24 doğası (piyasa kapanış saati olmamasıyla), bu desenlerin işleyişini temelde değiştirmez. Geleneksel piyasalarda yalnızca oturum açıklarıyla farklılık gösteren unsurlar, kriptoda büyük ölçüde bulunmamaktadır, ancak desen prensipleri aynı kalır.

Genel olarak, grafik desenleri tersinme desenleri (muhtemel bir trend değişikliğini işaret eder) ve devam desenleri (mevcut trendin muhtemelen devam edeceğini gösterir) olarak ikiye ayrılır. Örneğin, çift tepe gibi bir desen, bir yükseliş trendinin sona ermekte olduğunu (ayı dönüşü) uyarabilirken, bir boğa bayrağı yükselişin devam etmesinden önce kısa bir duraklamayı öne sürebilir (boğa devamı).

Bu oluşumları tanımayı öğrenerek, kripto yatırımcıları fiyatların ne zaman "aniden yükselebileceğini veya düşebileceğini" tahmin etmeye ve stratejilerini buna göre ayarlamaya çalışırlar. Bu açıklayıcı makale, özellikle ilgi çekici olan iki deseni – Kupa ve Sap ve genellikle Kupa ve Teyit olarak adlandırılan varyantını – ayrıntılı inceleyecek ve ardından kriptoda diğer yaygın grafik desenlerini inceleyecektir.

Bu makalede, bu desenlerin ne zaman ilk ortaya çıktığı, nasıl tanınacağı ve okunacağı, bunlarla nasıl işlem yapılacağı konusunda derinlemesine bilgi sunacağız ve kripto piyasasından gerçek örnekler sağlayacağız. Tüm süreç boyunca, sıradan kripto meraklıları için net, pratik bir anlayışa odaklanılacak ve bu desenlerin ilgili olduğu yerlerde geleneksel piyasalarda nasıl kullanıldığı hakkında kısa bir karşılaştırma yapılacaktır.

Kupa ve Sap Deseni

Kupa ve sap deseni, isminin mimikalarını andıran klasik bir boğa grafik formasyonudur: fiyat grafiği, yuvarlak bir “kupa” şekli oluşturur ve ardından daha küçük bir “sap” şekli gelir. Teknik terimlerle, genellikle bir yükseliş trendini genişleten ve potansiyel bir alım fırsatını işaret eden bir devam deseni olarak kabul edilir. Desen ilk olarak yatırımcı William J. O’Neil tarafından 1988'deki "How to Make Money in Stocks" kitabında tanımlanmış ve ardından teknik analizde bir örnek haline gelmiştir. Hisse senedi grafiklerine yönelik olarak tasarlanmış olsa da, sıkça kripto piyasalarında da gözlemlenmektedir; özellikle yükseliş gösteren bir coin dinlenip daha yüksek bir aşamaya hazırlanırken bu desen ortaya çıkabilir.

Desenin Anatomisi ve Psikolojisi

Bir ders kitabındaki kupa ve sap, iki aşamada oluşur: Kupa – yuvarlak bir U şekilli dip ve toparlanma – ve Sap – kupanın ardından gelen kısa, hafif bir geri çekilme. İşte ardındaki psikoloji: Düşük bir fiyata sahip bir coin düşünün. Önceki zirveye yaklaşırken bazı işlemciler, kupanın dibinden yakın zamanda satın alan veya önceki zirveden sıkışan bazı işlemciler kar elde edip çıkmaya veya en azından sıfıra inmek için kararıyor. Bu, genellikle kısa süreli bir bayrak veya aşağı eğilimli veya yanlamas yığılıp azalan bir geri çekilmeye yol açar. Sap düzgün oluşmuşsa, fiyat genellikle kupa fiyat aralığının üst yarısında kalır (örneğin, kupa $1.00'dan $2.00'ye çıkmışsa, sap da $1.50'nin üzerinde şekil almalı). Sap sırasında hacim genellikle azalır, çünkü hafif bir geri çekilme sırasında satış ilgisi kaybolur. Bir ters yolu kırılışı esnasında hacimde önemli bir artış güçlü bir teyit sunar ve alıcıların kontrolü ele geçirdiklerini gösterir. Kripto piyasalarda hacim analizi zorlu olabilir (çünkü her borsa toplam hacmin sadece bir dilimini sunar), ancak büyük borsaları veya toplam hacmi incelemek hala aydınlatıcı olabilir. Düşük hacimde bir kırılma daha az güvenilir sayılabilir (başarı şansı olabilir, ama daha az ikna edicidir).

*Özetle, kupa ve sap deseni, bir yükseliş birikim sürecini yansıtır. Kupa, erken bir satışın nasıl bir dip ve toparlanma sürecine dönüştüğünü gösterirken (alıcılar yavaşça geri kazanım yapar) ve sap, yükseliş trendine devam etmek için son bir hafif duraklama/zorlanmayı belirtir. Yatırımcı psikolojisi desenin sonunda ihtiyatlılıktan iyimserliğe kayar - satmak isteyen herkes satışı gerçekleştirmiştir ve alıcılar fiyatları yeni zirvelere taşıma konusunda hazırdır. Bu kurulum nedeniyle, kupa ve sap, "boğaların kontrollü bir konsolidasyon sahnelediği ve yükseliş trendine devam etmeye hazır olduklarını" belirten bir sinyal olarak kabul edilir. Esasen bir devamlı yükseliş deseni: önceki yükseliş trendi duraklayıp yenilenir ve muhtemelen devam eder.

Kripto Grafiklerinde Kupa ve Sap Belirlemek

Bir kripto grafiğinde bir kupa ve sapı belirlemek için, bir dizi karakteristiği kontrol etmek faydalıdır:

Önceki Yükseliş Trendi: Desene giren mevcut bir yükseliş trendi olmalıdır. Kupa ve sap bir devam formasyonu olarak tanımlandığı için, genellikle önemli bir fiyat rallisinin ardından ortaya çıkar. Eğer grafik uzun vadeli bir düşüş trendindeyse, bir kupa şekli sadece farklı bir dönüş desenini (örneğin yuvarlak taban) ifade edebilir, boğa devamı yerine. Daha büyük bağlamın yükseliş yönünde olduğundan veya en azından daha yüksek zaman dilimlerinde yükselişe geçtiğinden emin olun.
Kupa Şekli (Yuvarlak Taban): Fiyat açısında yuvarlak bir “U” şekli düşüş arayın. En iyi kupalarda, uzun süreli yuvarlak taban – düzgün ve yuvarlak bir dip – bulunur, keskin veya V şekilli bir tabandan ziyade. Çok keskin bir V tabanı (fiyat hızla düşüp hemen yükseliyorsa) klasik bir kupa değildir; daha değişken bir dönüş yerine arzu edilen sabırlı bir birikimi ifade edebilir. Genellikle, daha uzun ve U şekilli kupalar daha güçlü sinyaller sağlar çünkü aşamalı bir duygu değişimini gösterir. Kupanın derinliği değişebilir, ancak daha sığ olan genellikle daha iyidir: O’Neil’in araştırması, kupanın zirveden dibe düşüşünün hissetelerde genellikle %12–33 oranında olduğunu, ancak kriptoda bazen daha değişken olabileceğini önerir. Genel bir kural olarak, “kupa"nın önceki rallinin sonuna kadar orantısız derecede büyük bir kısmını (örneğin %50–62'den fazla) geri çektiği desenlerden kaçının, çünkü bu aşırı bir zayıflığı yansıtabilir.
Sap Karakteristikleri: Sap, kupanın ardındaki daha küçük bir konsolidasyondur. İdeal olarak, sap yalnızca biraz aşağı eğimli (çoğunlukla yatay bir aralık) veya yatay bir seyir izler. Sap geri çekilmesinin ideal yönü, kupanın derinliğinin yaklaşık üçte birinden daha az (daha sığ olanı daha da iyi) olmalıdır. Ayrıca, sap, kupanın fiyat aralığının üst yarında şekil almalıdır.
Hacim Deseni: Hacim, genellikle kupa ve sapı teyit eder. Kupayı oluşturma sürecinde hacim azalır, en düşük noktasında (satış baskısı azaldığında) bir durgunluk yaşar. Hacim, fiyatın kupanın kenarına yükselmesiyle bir miktar artabilir (yeniden alım ilgi gösteriyor). Sap sırasında hacim genellikle tekrar düşer – o hafif geri çekilme sırasında az miktarda satış ilgi olduğunu gösteren bir işaret. Son olarak, sapın direnç seviyesinin üzerindeki kırılma sırasında hacimde önemli bir artış, deseni ve alıcıların kontrolü ele geçirdiğini güçlü bir şekilde teyit eder. Kripto piyasalarda hacim analizi zorlu olabilir (çünkü her borsa toplam hacmin sadece bir dilimini sunar), ancak büyük borsaları veya toplam hacmi incelemek hala aydınlatıcı olabilir. Düşük hacimde bir kırılma daha az güvenilir sayılabilir (başarı şansı olabilir, ama daha az ikna edicidir).
Kırılma Seviyesi: İzlenecek temel direnç, kupanın kenarı, özellikle kupanın başlangıcındaki zirve (genellikle sapın hemen öncesindeki zirve ile aynı seviye). Esasen, sap eski yüksek fiyat seviyesinin hemen altında şekillenir. Gerçek bir kupa ve sap, fiyat sapın üstüne ve kupanın tepesini işaretleyen önceki zirveyi aşarsa teyit edilir. Bu kırılma gerçekleştiğinde, desen tamamlanmış sayılır ve yükseliş devamı "tetiklenir."
Zaman Çerçevesi: Geleneksel analizde, kupalar genellikle hisse senedi grafiklerinde birkaç ay ile bir yıl arasında sürecek şekilde şekillenir. Kriptoda, desenler daha hızlı oluşabilir çünkü daha yüksek volatilite ve 24/7 ticaret etkin. Günlük veya 4 saatlik grafiklerde, haftalar içinde tamamlanan mini bir kupa ve sap görebilir veya haftalık grafiklerde bir yıl süren büyük bir kupa ve sap gözlemleyebilirsiniz. Zaman çerçeveleri arasında prensipler aynı kalır – esasen, bu desenler fraktaldır, günlük içi grafiklerde de oluşurlar. Ancak, güvenilirlik genellikle daha yüksek zaman çerçeveleri ve daha büyük desenlerle arttığından, daha anlamlı kalabalık psikoloji arkasında olduğu için dikkat etmek faydalıdır. Dakikalık grafiklerdeki çok küçük kupa ve sap şekilleri, örneğin, o kadar anlamlı olmayabilir.

*Kupa ve Sap deseni örneği İçerik: bir fiyat grafiğinde. Diyagram, yuvarlak “fincan” tabanını ve ardından daha küçük bir “sap” konsolidasyonunu gösterir. Sap sonrasında, fiyat direncin üzerine çıkar (fincan kenarı), bu da yükseliş eğiliminde bir devam sinyali verir. Tüccarlar genellikle sapın yüksek seviyesinin üzerine çıkan bir kırılmada işlem yapmayı hedefler, stop-loss'ları sap veya fincanın altına yerleştirir ve fincanın derinliğine eşit bir hareket hedeflerler.

Uygulamada, bir fincan ve sapı tespit etmek, önceki bir yükseliş trendinden sonra o belirgin fincan siluetini aramak anlamına gelir. Kripto tüccarları için etkili bir yaklaşım, güçlü bir yükseliş gösteren coinlerin günlük veya 4H grafiklerini taramak ve ardından bir yuvarlak dip ve küçük bir düşüşün ortaya çıkıp çıkmadığını görmektir. Bir aday bulursanız, sap kısmına yakından bakın: sapın gerçekten sığ olduğunu ve yukarıda belirtilen kriterlere uygun olarak hacmin azaldığını kontrol edin. Her şey uyuyorsa, elinizde klasik bir fincan ve sap formasyonu olabilir.

Fincan ve Sap Formasyonunu İşlemek

Geçerli bir fincan ve sap formasyonu tespit ettikten sonra, etrafında bir ticaret planı oluşturmak sonraki adımdır. Amaç, formasyonun başarısız olması durumunda risk yönetimi yaparken beklenen yükseliş kırılmasından yararlanmaktır. Kriptoda bir fincan ve sapı işlemeye yönelik yaygın adımlar şunlardır:

Formasyon Tamamlanmasını Onaylayın: Sabır anahtardır – sap neredeyse tamamlanana ve fiyat sapın direncini test edene kadar bekleyin. Birçok tüccar yalnızca fiyat sapın yüksek seviyesinin üzerine çıktığında harekete geçer, bu da onay noktasıdır. Çok erken girmek, sap hala oluşurken, formasyon henüz teyit edilmediği için daha yüksek risk taşır (fiyat kolayca fincana geri dönebilir). Tüm tanıma kriterlerinin karşılandığından emin olun: fincan doğru görünüyor, sap uygun boyutta ve hacim davranışı destekleyici. Esasen, konsolidasyonun sona ermek üzere olduğunu ve yukarı yönde bir hareketin yakın olduğunu gösteren kanıt istiyorsunuz.
Giriş Stratejisi: Klasik giriş, sapın üst eğilim çizgisinin hemen üzerinde veya sapın zirvesinde bir alış stop emridir. Bu şekilde, yalnızca kırılma gerçekten gerçekleşirse işleme girersiniz – piyasanın fiyat gücü sizin alışınızı tetikleyecektir. Örneğin, sapın yüksek (direnç) seviyesi 100$ ise, bir tüccar 101$'da bir alış emri koyabilir. Bu, çok erken girmeyi önler; piyasaya modelin daha yüksek hareket ederek kanıtlanmasına izin verirsiniz. Bazı temkinli tüccarlar, izledikleri zaman diliminde direncin üzerinde bir mum kapanışını beklerler (iş içi yanlış kırılmaları önlemek için). Hızlı hareket eden bir kripto piyasasında, bir kapanış beklemek daha yüksek bir fiyat ödemek anlamına gelebilir, bu nedenle onayla giriş fiyatı arasında bir denge olur. Agresif bir alternatif, “öncesinde” giriş – sap dengeli göründüğünde, sap sırasında satın almak – ancak bu daha risklidir çünkü model kırılma gerçekleştiremeyebilir. Çoğu, daha yüksek olasılık için teyit edilen kırılmayı satın almayı tercih eder.
Stop-Loss Yerleştirme: Herhangi bir işlemde olduğu gibi, riskinizi tanımlayın. Yaygın bir yöntem, stop-loss'u sapın dibinin altına (yani sap formasyonunun desteğinin hemen altına) yerleştirmektir. Mantık: fiyat sapın üzerinde kırılmış ancak ardından sapın dibinin altına kadar düşmüşse, model geçersiz olur ve çıkmak istersiniz. Biraz daha gevşek bir durdurma seviyesi fincanın orta noktasının altında olabilir - bu, volatilite için daha fazla alan sağlar, teorik olarak fiyat fincanın üst yarısında kaldığı sürece yükseliş yapısı sağlamdır. Her tüccar risk toleransına göre seçim yapabilir; daha sıkı bir durak (sapın hemen altında) işlem başına riski sınırlar ancak hızlı bir sarsıntı tarafından işaretlenebilir, oysa daha derin bir durak (orta fincan veya hatta fincan tabanı) erken durdurulma şansını azaltır ancak daha fazla sermaye riski taşır. Kriptoda, kırbaçlı fitiller meydana geldiğinde, bazı tüccarlar açıkça destek seviyelerinin altına biraz tampon alanı koymayı tercih eder.
Fiyat Hedefi Belirleme: Fincan ve sap, yukarı yönlü hedef için net bir ölçülen hareket tahmini sağlar. Tipik bir teknik, fincanın derinliğini ölçmek – fincanın zirvesinden (rim) fincanın dibine kadar olan mesafe – ve ardından bu mesafeyi kırılma noktasının üstüne eklemektir. Örneğin, bir coin fincan öncesinde 50$'a zirve yapmış, fincanın dibinde 30$'a düşmüş, ardından kenarda 50$'a toparlanmışsa, fincanın "derinliği" 20$ olur. Eğer 50$'da kırılırsa, biri kabaca 70$ (20$ eklenmiş) civarında bir fiyat hedefi belirleyebilir. Bu bir tahmindir; pratikte gerçek hareket aşabilir veya yetersiz kalabilir. Bazı tüccarlar, hedefleri rafine etmek için Fibonacci uzantıları veya önceki direnç seviyelerini de kullanır. Anahtar, modelin kabaca fincanın boyutuna eşit bir hareketi ima etmesidir. Güçlü kripto boğa koşularında, kırılmalar momentum ve FOMO nedeniyle kitabın hedefini aşabilir, bu nedenle bazen tüccarlar bir trendi sürdürülecek şekilde durakları sürüklerler, kesin şekilde ölçülen hedefte satmak yerine. Diğerleri hedefte kısmi kazanç alabilir ve geri kalanını bırakabilir.
Hacmi ve Yeniden Testleri Takip Edin: Kırılmada, ideal olarak fiyat hamlesiyle birlikte bir hacim artışı görmek istersiniz. Bu, hamlenin gerçek olduğuna ve önemli alımlarla yönlendirildiğine olanak sağlar (sadece küçük bir tüccarlar grubu veya tek bir balina değil). Kırılma düşük hacimde gerçekleşirse, biraz daha temkinli olun - hala işe yarayabilir, ancak bunun hedefine ulaşmama olasılığı daha yüksektir. Bu tür durumlarda, tüccarlar bazen fiyatın kırılma seviyesinin yeniden test edilip edilmeyeceğini (örneğin, sapın kırılma noktasına geri dönüp dönmeyeceğini, bu şimdi destek görevi görecektir) ve ardından yükselmeye devam edip etmeyeceğini görmek için bekleyebilirler. Başarılı bir yeniden test, özellikle hacim toparlanma sırasında artarsa, ikinci bir giriş şansı olabilir. Yanlış kırılmalar (boğa tuzakları) konusunda her zaman dikkatli olun: eğer fiyat direncin üzerine çıkıp hızla geri düşerse ve paterne geri düşerse, bu, işlemi kesmek veya stopları sıkılaştırmak için bir uyarı işaretidir.
Risk Yönetimi: Hiçbir kalıp garanti edilmez, bu yüzden pozisyonunu boyutlandırma konusunda dikkatli olun, böylece bir kayıp (eğer stop-loss'a vurulursa) ticaret sermayenizin sadece küçük bir yüzdesine mal olur (birçok kişi herhangi bir tek işlemde sermayenin %1-2'sinden fazlasını riske atmamanızı önerir). Bu şekilde, fincan ve sap başarısız olsa bile yıkıcı olmaz. Kripto piyasaları oynak olabilir, bu yüzden stop mesafesine göre pozisyon büyüklüğünü ayarlarken bunu dikkate alın. Eğer model mükemmel görünüyorsa ve hacim teyit ediyorsa, daha fazla inancınız olabilir, ama asla hata yapmayın – beklenmedik haberler veya piyasadaki genel satışlar en güzel fincan ve sapı geçersiz kılabilir.

Bir kontrol listesi formunda, bir fincan-ve-sap ticareti kurulumu şöyle görünebilir: Sapın üstünde kırılarak girmek, Sapın düşük (veya orta fincan) altında stop-loss, Kırılmanın bir fincan derinliği yukarısında kabaca kar alımı ve kırılmada hacim teyidi. Örneğin, Bitcoin 10,000$'da bir sap yüksekliği ile bir fincan & sap oluşturduğunda. Bir tüccar, 10,200$ (direnç üzerinde hemen) alış koyabilir, 9,400$'da bir stop koyabilir (sapın altının altında) ve fincan 8,000$'dan 10,000$'a kadar olsaydı, yaklaşık 12,000$'da hedef belirleyebilir (kırılma üzerinde kabaca 2k hareket). Fiyat umarım ilerledikçe, biri kazançları kilitlemek için durdurmayı sürükleyebilir. Herhangi bir noktada fiyat sap veya fincana geri dönerse, kurulum tehlikeye girer. Bu sistematik yaklaşım, disiplini empoze etmeye ve formasyonla ticaret yaparken bir miktar duyguyu ortadan kaldırmaya yardımcı olur.

Başarısız Olduğunda: İzlenecek Sınırlamalar

Herhangi bir teknik formasyon gibi, fincan ve sap da hatasız değildir. Önlemlerinin ve başarısız olabileceği senaryoların farkında olun. İşte birkaç uyarı:

Yanlış Kırılmalar: Muhtemelen en yaygın sorun, peşi bırakmayan bir kırılmadır. Fiyat sap direncinin üzerine çıkabilir, uzun tüccarları cezbeder, ancak sonra hızla geri döner (genellikle bir sonraki mumda) ve formasyonu etkisiz hale getirir. Bu boğa tuzağı meydana gelebilir, örneğin, genel piyasa koşulları aniden düşüşe geçtiğinde veya direncin hemen üzerinde büyük bir satış emri geldiğinde. Bunu azaltmak için, günlük bir kapanışı veya yeniden testi beklemek bazı yanlış hareketleri filtreleyebilir. Açıklanan gibi stop emrileri kullanmak da bir kırılma hemen başarısız olursa, sizin stop-loss'unuz (sapın hemen altında) hasarı sınırlayacak demektir. Yine de, özellikle dalgalı veya haber odaklı piyasalarda yanlış kırılmalar doğuştan bir risktir.
Trend Bağlamı: Fincan ve sap, daha büyük trend ile uyumlu olduğunda en iyi şekilde çalışır. Kısa vadeli bir grafikte fincan ve sap gibi görünen bir şey fark ederseniz, ancak daha yüksek zaman dilimi (örneğin haftalık) trend düşüş yönündeyse, dikkatli olun. Düşüş eğiliminde bir boğa formasyonu daha az güvenilirdir. Güçlü bir boğa piyasada, neredeyse her geçerli fincan ve sapın iyi bir başarı şansı vardır (çünkü rüzgar arkanızdadır). Ancak bir ayı piyasasındaki bir ralli, küçük bir fincan ve sap aşırı satış baskısıyla başarısız olabilir. Her zaman modelin bir yükseliş trendinin parçası olup olmadığını görmek için uzaklaşın (tercihen) veya bir ters trend oluşumu olarak görünüyor mu.
Model Netliği: Bazen bir grafik bir fincan ve sapı taklit edebilir ama tam olarak uygun değildir. Örneğin, bir coin tamamen bir sap olmadan yuvarlanarak bir dip oluşturabilir - sadece sürekli bir "tabak" şekli blogloppolu_verlockede_break_out.Alttaki içeriği Türkçeye çevirin. Sonucu aşağıdaki gibi biçimlendirin:

Markdown bağlantıları için çeviriyi atlayın.

İçerik: yükseliş eğilimi gösteren hareketin birikmesi. O'Neil'in orijinal çalışmaları, bir yıllık bir bazın yeterli kabul edilebileceği borsa üzerindeydi; kriptoda ise bir yıl bir sonsuzluk gibidir. Bu, uzun bazların hiç işe yaramayacağı anlamına gelmez – büyük hareketler öncesinde gelebilir – ancak uzun süren desenlerin ek belirsizlik taşıdığını unutmayın. Öte yandan, çok hızlı oluşan bir desen (örneğin, birkaç gün içinde bir “fincan ve kulp”) gerçek bir yatırımcı duyarlılık döngüsünü temsil etmeyebilir, sadece kısa vadeli oynaklık olabilir. Bu nedenle, haftalar veya birkaç ay süren orta uzunlukta desenler, günlük grafiklerde genellikle idealdir.

Likiditesi Az Tokenler: Fincan ve kulp analizi (ve genel olarak grafik desenleri) genellikle yeterli işlem hacmi ve likiditeye sahip varlıklarda daha güvenilir olur. Çok düşük hacimli bir altcoin’de, tek bir alıcı veya satıcı fiyatı çarpıtabilir ve desen gibi görünen ama aslında rastgele veya manipüle edilmiş hareketler yaratabilir. Likiditesi az olan piyasalarda desenler “gürültülü”dür ve yanlış sinyallere yatkındır. Bu stratejiyi oldukça likit kripto paralar veya birçok piyasa katılımcısının yer aldığı büyük çiftlerde uygulamak en iyisidir, bu da kitle psikolojisi unsurlarını daha geçerli kılar.

Bu noktaları göz önünde bulundurmak, önyargısız ve analitik bir yaklaşım sağlar. Her fincan ve kulpun gerçekleşeceğini varsaymak yerine, uyanık bir alım satımcı dikkatli kalır: kırılmaları doğrular, koruma için durdurma noktalarını belirler ve daha büyük eğilimlerin farkında olur. Desen başarısız olursa, bunu kabul eder ve yoluna devam eder – bu birçok kurulumdan sadece biridir. Diğer analizlerle doğru şekilde birleştirildiğinde (momentum göstergeleri veya temel haberler gibi), fincan ve kulp güçlü bir araç olabilir, ancak bir alım satım kararında tek etken olmamalıdır.

Kripto Para Dünyasında Gerçek Örnekler

Bu kavramı pekiştirmek için, fincan ve kulp desenlerinin gerçek kripto para fiyat hareketlerinde nasıl ortaya çıktığına bakalım:

Bitcoin 2019 Fincan & Kulp: 2019 ortalarında, Bitcoin’in 4 saatlik/günlük zaman dilimleri tablosu güzel bir fincan ve kulp örneği oluşturdu. Bitcoin, bir yükseliş eğilimindeydi ve yerel bir dipten yaklaşık %25 oranında toparlandı, ardından geniş bir yuvarlak konsolidasyona başladı. Fiyat, bu yükselişin yaklaşık %50’sini “fincan” aşamasında düzeltti ve satış dalgasında artan hacim, dip oluşurken azaldı. Bu dipten sonra, BTC tekrar yükseldi ve önceki yüksek seviyesine %3'ün hemen altında yaklaştı, esasen U şekilli fincanı tamamladı. O noktada, küçük bir kulup başladı: piyasa kısa bir süre hafifçe aşağıya giden şekilde yana doğru hareket etti. Özellikle, bu kulp fincan aralığının üst kısmında kaldı ve hacim kulpun boyunca düşük kaldı, ideal bir kurulum için gereken tüm kutucukları işaretledi. Kulp çözüldüğünde, Bitcoin artan hacimle eski direnç seviyesinin üzerinde kırıldı ve yeni zirvelere doğru fırladı. Bu deseni tanıyan alım satımcılar, kırılmada pozisyon alarak BTC’nin yükseliş trendi devam ederken belirgin kazançlar elde edebilirlerdi. Bu örnek, keskin bir geri çekilmeden sonra bile yuvarlak bir toparlanma ve kısa bir konsolidasyonun güçlü bir yükseliş devamı için zemin hazırladığını gösteriyor – klasik fincan ve kulp davranışı.
Ethereum 2021 Başlangıcı Fincan & Kulp: 2020'nin sonunda başlayan Ethereum'un büyük yükselişi de orta vadeli tablolarda fincan ve kulp benzeri bir oluşumu gördü. ETH, 2021'in başında yaklaşık %300'lük bir yükselme yaşadı, durması gereken büyük bir ralli. Ardından, nispeten sığ bir fincan oluşturan çok haftalık bir konsolidasyon aşamasına girdi (%300'lük önceki yükselişin yaklaşık %30'luk bir düşüş). Düzeltme yapıldıktan ve dibe vurduktan sonra, Ethereum’un fiyatı eski yüksek seviyesinin yakınına toparlandı ve fincanın kenarını oluşturdu. Daha sonra, hafifçe aşağıya eğilimli hafif bir tercihle, birkaç hafta süren “nispeten uzun bir kulp” oluşturdu. Bu kulpun boyunca hacim azaldı ve aşağı hareketler sınırlı kaldı, bunun bir trend dönüşü değil, bir konsolidasyon olduğunu işaret etti. Sonunda, ETH kulpun ve önceki yüksek seviyesinin ötesine geçti, artan hacim eşliğinde güçlü bir ralliye girdi – aslında, model tam olarak tamamlandıktan sonra Ethereum yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru patladı. Bu örnek, bazen kulpun biraz uzun olabileceğini, ancak davranış sürdüğü sürece (nispeten sığ kaldığı ve hacim sessiz kaldığı sürece), yükseliş sonucunun hala gerçekleşebileceğini gösteriyor. Ethereum’un bu desenden kırılması, kırılma noktasına fincanın derinliğinin eklenmesiyle sağlanan etkileyici bir yukarı hareket elde etti.

Bu örnekler genel bir noktayı vurguluyor: bağlam önemlidir. Bitcoin’in 2019 fincan ve kulpu orta vadeli bir yükseliş eğiliminde meydana gelmiş ve bu eğilimin devamı niteliğinde bir gidişatı öncesi olmuştur. Ethereum’un 2021 deseni, ETH için güçlü bir boğa piyasasında meydana geldi. Her iki durumda da, daha geniş piyasa hissiyatı destekleyiciydi, bu da desenlerin yükseliş hedeflerine ulaşmalarına muhtemelen katkıda bulundu. Buna karşılık, eğer biri zayıf veya düşen trendli bir piyasada fincan ve kulpu uygulamaya çalışsaydı, başarı şansı azalırdı. Ancak doğru koşullarda, kripto piyasaları bu desenleri klasik teknik analiz ile iyi uyum sağlayan sonuçlarla defalarca göstermiştir. Birçok başka coin de (büyük sermayeli olandan altcoin’lere kadar) genellikle yeni zirvelere ya da büyük fiyat artışlarına ulaşmadan önce fincan ve kulp göstermiştir. Özellikle bir yükseliş devamı pişiyor olabileceği konsolidasyon piyasalarında izlemeye değer bir desen.

Fincan ve Tabak Deseni

Bazen analistler bir kripto para biriminde “fincan ve tabak” deseni olarak adlandırılanı duyabilirsiniz. Bu terim, fincan ve kulptan daha az resmidir, ancak genellikle küçük bir farkla benzer bir kavramı tanımlar. Bir fincan ve tabak oluşumu, temel olarak çok sığ bir kulpla veya neredeyse hiç belirgin bir kulpu olmayan derin veya genişletilmiş bir fincan desenidir. Başka bir deyişle, piyasa büyük bir yuvarlak dip (fincan) oluşturur, ardından tipik bir geri çekilme kulpu yerine kısa bir süre tereddüt eder veya yukarı doğru devam eder. Sonuç, sağda küçük bir çıkıntı bulunan büyük bir tabak veya kase gibi görünen bir fiyat grafiğidir, bir tabağa oturtulmuş bir fincanı andırır. Bu desen yükseliş olarak yorumlanır – fincan ve kulpun bir çeşidi olarak da yaklaşan bir yükseliş eğilimi devam sinyali verir.

Fincan ve tabakı düşünebileceğiniz bir yol, “ultra sığ kulplu” fincan ve kulptur. Aslında, kulpun neredeyse önemsiz olacağı kadar küçük olduğu durumlarda, bu takma ad sıklıkla kullanılır. Bir ticaret rehberi şöyle açıklar, “çok derin bir fincan ve sığ bir kulp hala geçerli olabilir (çoğu zaman ‘fincan ve tabak’ olarak adlandırılır)”. Mantık, fincan (yuvarlak taban) oluşması uzun zaman aldıysa ve sonraki konsolidasyon son derece önemsizse, desen hala sağlamdır – hatta daha fazla yükseliş potansiyeline sahiptir, çünkü alıcıların hevesli olduğunu ve fazla bir kulp geri çekilmesine izin vermediklerini önerir. Bu yüzden bir fincan ve tabak, konsolidasyon aşamasından sonra bir yükseliş devamını ima eder, tıpkı standart fincan ve kulp gibi. Ana fark, konsolidasyonun daha düz ve kısa olmasıdır. Pratik açıdan, büyük bir yuvarlak dip gördüğünüzde ve fiyat o aralığın tepesine döndüğünde, eğer sadece kısa bir süre tereddüt ederse veya çok sıkışık bir aralıkta kırılmadan önceyse, bunu fincan ve tabak formasyonu olarak adlandırabilirsiniz.

Bazı analistlerin “fincan ve tabak”ı yuvarlak dip veya tabak dip desenleriyle eş anlamlı kullanması dikkate değer. Yuvarlak dip (tabak dip), aslında bir klasik dönüş desenidir: sadece “fincan” kısmıdır, herhangi bir kulp olmadan, negatif bir eğilimden yeni bir pozitif eğilime kademeli bir geçişi ifade eder. Hisse senedi ticaret literatüründe, tabak dip, bir ayı aşamasının sonunu ve boğa aşamasının başlangıcını işaret eden uzun, nazik bir U şeklidir. Kriptoda, benzer uzun vadeli yuvarlak dipleri gördük – örneğin, 2018’in derin ayı piyasasından sonra, Bitcoin 2019’da yavaşça 3k-4k seviyelerinde bir yatay dip oluşturdu ve sonra yükseldi. Bu bir tabak dipti (ve bunun daha büyük bir fincan ve kulpun birkaç yıl süren yarısı olduğunu iddia edebilirsiniz). Amacımız doğrultusunda, fincan ve tabak, minimal bir kulpla veya aslen tek büyük bir tabak şekli olan uzun vadeli bir dönüş modeliyle devam eden bir deseni tanımlayabilir. Her iki durumda da beklenen sonuç yükseliştir.

Bir kulp neden minimal veya yok olabilir? Genellikle bir piyasa son derece yükseliş eğilimi gösterdiğinde veya haber etkili olduğunda, yuvarlak dip tamamlandığında, alıcılar o kadar aceleci olabilir ki önemli bir kulp oluşması için zaman kalmaz. Fiyat dirençten çabucak kırılır. Bir ders kitabı kulpunda, bir gerileme oluşması için bazı yatırımcıların kar alması gerekir. Ancak rim direncinde neredeyse kimse satmak istemezse (örneğin, çok iyimser bir beklenti ya da yeni olumlu haberler nedeniyle), fiyatın fazla gerilememesi söz konusudur. Bu da fincan ve tabak senaryosunu yaratır: uzun bir konsolidasyon (fincan) ardından hemen bir kırılma veya sadece hafif bir düşüş (tabak kenarı) ve hemen ardından kırılma.

Ticari açıdan, fincan ve tabak fincan ve kulp’a çok benzer şekilde işlem görür. Giriş noktası, fiyatın fincanın zirvesini (eski yüksek seviye) işaretleyen direnç seviyesinin üzerine çıktığı zamandır. Tabak kenarını küçük bir kulp olarak düşünürsek, oradan kırılma normal bir kulp kırılması ile aynı tetikleyicidir. Tüccarlar kırılımı alır veya destek haline gelen direncin yeniden testinde pozisyon alır. Stop-losslar, yakın zamanda görülen küçük bir düşüğün altına (eğer küçük bir kulp varsa) veya tabak içinde mantıklı bir desteğin altına koyulabilir. Eğer gerçekten bir yuvarlak dip varsa ve hiç kulp yoksa, bazı yatırımcılar stopu tabağın orta noktasının altına veya basitçe kırılma seviyesinin belirli bir yüzdesinin altına koyabilir, fiyat temele önemli ölçüde düşerse desenin başarısız olduğunu kabul ederler. Fiyat hedefleri de kırılma noktasına eklenen fincan/tabak derinliği veya üstteki bir sonraki büyük direnç seviyeleri ile ölçülür.

Fincan ve tabak desenlerinin bir zorluğu, iyi tanımlanmış bir kulp olmadan tam olarak ne zaman girileceğini tahmin etmektir. Büyük bir U şeklinde toparlanma görebilir ve “şimdi mi kırılıyor veya geri mi çekilecek?” diye düşünebilirsiniz. Asla gelmeyen bir geri çekilmeyi beklemek, hareketi kaçırma riski taşır. Bu nedenle, bazı yatırımcılar Translation:

Bu modeli uygulamak, fiyat dirence yaklaştığında (kırılmayı önceden tahmin ederek) ölçeklendirmeye başlamak veya hareketli ortalama geçişleri ya da momentum göstergeleri gibi biraz farklı kriterler kullanarak giriş zamanlamasını yapmak anlamına gelebilir. Fiyatın eski yüksek seviyesine karşı baskı yaparken hacim ve momentumun artması güçlü bir ipucu – eğer hacim patlar ve fiyat direnci delerse, bu çoğu durumda hareket sinyalidir.

Örneğin, bir kripto senaryosunu ele alalım: XRP’nin uzun süreli çok aylık bir tabana sahip olduğunu, iki kez $0,80 üzerinde kırılmak için denediğini ancak başaramadığını ve bir çift tepe oluşturduğunu, ardından uzun bir süre yana doğru hareket ettiğini, $0,50 civarında yuvarlak bir taban oluşturarak sonunda tekrar $0,80’e sürünerek çıktığını farz edelim. Eğer bu noktada XRP, yüksek hacimle doğrudan $0,80'in üzerine çıkarsa, analistler bunun bir fincan ve kulp kırılması olarak adlandırabilir. Aslında, kripto medyası bazen bu tür desenlere vurgu yapar. Örneğin, 2023'te bir analist, önemli bir dirençte çift reddedişten sonra, XRP grafiğinin öğretici bir Fincan ve Kulp formasyonu oluşturduğunu, gelecekte protracted bir yukarı trend öngördüğünü belirtti. Fikir, bu önceki reddedilmeler haricinde, XRP'nin daha yüksek dipler yaptığını (yuvarlak taban) ve inatçı direnç aşıldığında, yukarı yönlü trendin güçlü bir şekilde devam edebileceğiydi. Bu tartışmada, fincan ve kulp temelde gerçek rallinin henüz bitmemiş olabileceğini, desenin destek seviyeleri tutulduğu sürece sinyal veriyordu. Benzer şekilde, diğer altcoinler ayıdan boğaya geçişlerde büyük yuvarlak dipler (fincanlar) göstermiştir – bazen küçük bir kulp ile, bazen de kulp olmadan.

Borsa dünyasında ünlü bir tarihsel benzer, altın fiyatlarının uzun vadeli grafiğidir: analistler genellikle altının 1980 zirvesini ve 20 yıllık ayı piyasasını muazzam bir fincan olarak değerlendirirler, 2000'li yılların eski zirvelere toparlanışı ise fincanın diğer tarafı olarak görülür ve 2012'deki kısa düşüş ise küçük bir kulp – aslında on yıllar süren bir fincan ve kulp olarak değerlendirilir. Kripto uzun süredir var olmasa da, bu uzun tabanların hızlandırılmış versiyonlarını görüyoruz.

Fincan ve kulp için önemli bilgiler: Bu, kademeli bir birikimi ve trendin tersine dönmesini veya devamını hafif bir nihai konsolidasyon ile temsil eder. Bir kripto grafiğinde derin bir yuvarlak dip fark ettiğinizde ve fiyat bu aralığın zirvesine döndüğünde, dikkatli olun: eğer çok geri çekilmezse (veya sadece çok hafif geri çekilirse) ve sonrasında kırılma gerçekleşirse, boğa etkileri önemli olabilir. Kulp dibi, düşüş trendinin tam anlamıyla yukarı trende döndüğünü yatay bir şekilde göstermektedir. Her zaman olduğu gibi, hacim ile doğrulayın (yüksek hacimle desteklenen bir kırılma, başarılı bir kulp kırılmasının ideal kanıtıdır). Risk yönetmek, eğer kırılma başarısız olursa ve fiyat kulpun içine geri dönerse, daha fazla konsolidasyon gerektiği veya desenin düşündüğünüz kadar güçlü olmadığı anlamına gelebileceğini tanıyarak önceden görmekle olur.

Özünde, fincan ve kulp deseni, aynı boğa anlatısını fincan ve kulp ile vurgulamaktadır: satıcılar uzun bir süre boyunca tükenmiş, alıcılar sessizce kontrolü ele almış ve direnç temizlendiğinde, varlık muhtemelen yukarıya doğru sürekli bir hareket yapacaktır. Klasik bir kulp olsun ya da sadece kulp benzeri bir duraklama olsun, ticaret yaklaşımı aynı kalır: yüksekten (güçlü) al, daha yükseğe sat, düşen bıçakları yakalamaya çalışmak yerine. Kriptoda, böyle desenler genellikle büyük kırılmalar öncesinde gelir ki bu, birçoğunu şaşırtır çünkü birikim yavaş ve sabit olmuştur. Yuvarlanan dipleri ve minimal-kulp konsolidasyonlarını görmek için eğitirseniz gözünüzü, fiyatlar zaten hızla yükselirken fark eden kalabalıktan önce bazen girebilirsiniz.

Kripto Ticaretinde Diğer Yaygın Desenler

Fincan ve kulp dışında, kripto grafiklerinde sıkça başka teknik desenler görülür ki bunlar, tüccarlar tarafından piyasa yönünü değerlendirmek için kullanılır. Bunların çoğu, hisse senedi ve forex ticaretinden gelen geleneksel desenlerdir. Aşağıda, kriptoya uygun birkaç büyük grafik deseninin, nasıl tanınacağı ve ne ifade ettiği hakkında bilgilendirici bir genel bakış sunuyoruz. Her desen için, kripto’nun kötü ünlü oynaklığının hamlelerin hızlı olabileceği anlamına geldiğini unutmayın – ancak temel desen ilkeleri geçerlidir. İlginç bir şekilde, istatistiksel analizler, doğru şekilde doğrulandığında, bu desenlerin bazıların kripto içinde göreli olarak yüksek başarı oranlarına sahip olduğunu öne sürmektedir. Örneğin, bir platformun geriye dönük testi, düşen baş ve omuzlar, kanal kırılmaları ve düşen takozların hedeflerine ulaşma oranının yaklaşık %67–83 arasında olduğunu bulurken, flama veya dikdörtgen gibi desenler daha az güvenilirdi (yaklaşık %56–58 başarı). Bu, desenlerin şansınızı artırabileceğini ancak garantiler vermediğini pekiştirir – doğru doğrulama ve risk yönetimi esastır. Bu bağlamda, desenleri inceleyelim:

Baş ve Omuzlar (ve Ters Baş & Omuzlar)

Baş ve Omuzlar teknik analizdeki en ünlü geri dönüş desenlerinden biridir. Bu, genellikle bir yukarı trendin tükendiğini ve aşağıya doğru döneceğini işaret eden bir düşüş formasyonudur. Görsel olarak, adını aldığı gibi iki omuzun yanındaki bir baş gibi görünür. Desen üç zirveden oluşur: ilk olarak bir sol omuz (tepede biten ve geri çekilen bir ralli), sonra en yüksek noktayı oluşturan bir baş, ardından baştan daha düşük olan ve sol omuzla benzer yükseklikte olan sağ omuz. Çukurları (omuzlar ve baş arasındaki düşükler) bağlayan yatay veya eğimli bir çizgi boyun çizgisi olarak adlandırılır. Fiyat sağ omuzdan düştüğünde ve boyun çizgisi desteğinin altına indiğinde, baş ve omuzlar doğrulanır ve genellikle daha büyük bir satış dalgasını öngörür.

Tüccarlar baş ve omuzları, bir boğa trendinin sona erdiğine dair güvenilir bir uyarı olarak görürler. Aslında, analistler tarafından "en güvenilir trend geriye dönüş patternlerinden biri" olarak sıkça anılır. Psikolojisi basittir: İlk zirve, satıcıların önceki yukarı trendi durdurduğu yeri gösterir (sol omuz). Ardından çıkan daha yüksek zirve (baş), yukarı trendin son nefesini temsil eder – yeni bir zirve yaptı ama sonra satıcılar tekrar devreye girdi, genellikle daha sert. Sağ omuz ise baştaki rally girişiminin yeni bir zirveye ulaşamamasıyla oluşur; alıcılar ikinci seferde daha zayıftır. Bu daha düşük zirve, boğa tükenmişliği sinyali verir. Fiyat ardından düşer ve boyun çizgisini koruyamazsa (destek), bu dengelerin kesinlikle satıcılara kaydığını gösterir. Bu noktada, birçok teknik tüccar satış yapar ya da kısa pozisyon aldığında bir aşağı trend bekler.

Baş ve Omuzlar ile Ticaret: Tipik strateji, boyun çizgisi kırıldığında satış yapmak veya kısa pozisyon açmaktır, sağ omuzun zirvesinin hemen üzerine bir durdurma-kayıp yerleştirmektedir (çünkü fiyat bunun üzerinde geri dönerse, desen geçersizdir). Beklenen düşüş genellikle baştan (en yüksek nokta) boyun çizgisine olan mesafe ölçülerek ve ardından kırılma noktasından aşağıya projelendirilerek tahmin edilir. Örneğin, eğer baş $300'deyse, boyun çizgisi $250'de, fark $50'dir; bu yüzden $250 altındaki bir kırılma, hedefi $200 civarına projelendirir. Kriptoda, baş ve omuzlar genellikle önemli düzeltmelerin habercisidir. Ünlü bir örnek, 2018'in başlarındaydı: Aralık 2017–Ocak 2018 civarında Bitcoin grafiği, $19k tepe ile bir baş gösterdi, omuzlar ise yaklaşık $16–17k civarındaydı. BTC, boyun çizgisini ($13k civarında) kırdığında, bu boğa koşusunun sonunu işaret etti ve daha ciddi bir çöküş yaşandı. Daha yakın zamanda, 2021 ilkbaharında Bitcoin, yaklaşık $65k’deki bir baş ile ve omuzları yaklaşık $59k’de bir baş ve omuzlar oluşturdu; $48k civarındaki boyun çizgisi kırıldığında, Mayıs 2021 çöküşüne neden oldu. Bu desenler, daha kısa vadeli dönüşler için daha küçük zaman dilimlerinde de görünebilir.

Ters Baş ve Omuzlar, basitçe ters çevrilmiş versiyondur ve bir boğa geri dönüş modelidir. Üç çukur içerir: bir düşük (sol omuz), daha derin bir düşük (baş) ve daha yüksek bir düşük (sağ omuz), aradaki zirveleri bağlayan bir boyun çizgisi ile. Fiyat boyun çizgisinin üzerine çıktığında, bu aşağıdan yukarıya doğru bir dönüşü gösterir. Tüccarlar, boyun çizgisinin üzerinde kırıldığı anda alım yapar, sağ omuzun altındaki düşüklerle durdurma-kayıplarla. Ters H&S’nin temelde bize söylediği, satış baskısının azaldığıdır – en düşük düşük (baş) bile dayanamadı, alıcılar fiyatı yukarı itti, ardından son düşüş (sağ omuz) bile yeni bir düşüş yapamadı. Direnç aşıldığında, genellikle bir yukarı trend takip eder. Kriptoda, ters baş ve omuzlar formasyonları, dip formasyonları olarak oldukça yaygındır. Örneğin, 2021 ortalarında, Ethereum ve birkaç altcoin önemli rallylerden önce ters H&S desenleri çizmiştir. Aslında, bazı araştırmalar, ters baş ve omuzların en başarılı boğa desenleri arasında olduğunu, fiyat hedeflerine ulaşmada yüksek bir orana sahip olduğunu öne sürer. Belki de bunun sebebi, kolayca fark edilmesi ve birçok tüccarın içine birikmesi, belirli bir ölçüde kendi kendini gerçekleştiren hale gelmesidir.

Güvenilirlik ve İpuçları: Baş ve omuz desenleri, tecrübeli tüccarlar için nispeten kolay tanımlanır. Fakat acemiler, omuzlar simetrik olmayabilir ya da boyun çizgisi mükemmel yatay olmadığında mücadele edebilir – gerçek grafikler dağınık olabilir. Boyun çizgisi bazen eğimli (yukarı ya da aşağı) olabilir; yine de geçerlidir, fakat bazıları düşen eğimli boyun çizgisinin baş ve omuzlarda daha düşüş olduğu (çünkü her düşük daha düşüktür) ve ters H&S'de yukarı eğimli boyun çizgisinin daha boğa olduğu düşünülebilir. Hacimle de doğrulamak önemlidir: ideal olarak, hacim sol omuz ve başta en yüksek olur ve sağ omuzda azalır, ardından boyun çizgisini kırarken tekrar artar – bu, yeni trend yönündeki katılımın arttığını gösterir. Baş ve omuzların iyi bir geçmişi olsa da, hiçbir desen kesin bir geri dönüş garanti etmez. Eğer genel trend çok güçlüyse, bir baş ve omuzlar değişim geçirebilir (örneğin, düzensiz bir H&S sadece yukarı yönlü çözülen bir konsolidasyon olabilir). Bu nedenle, her zaman bir stop kullanmak ve desenin mutlaka oynayacağını varsaymamak önemlidir. Bununla birlikte, birçok kripto yatırımcısı, tarihsel olarak ne kadar tutarlı bir şekilde dönüm noktalarını işaretledikleri için büyük zirvelerde veya diplerde baş ve omuzları izler.

Çift Tepe ve Çift Dip

Çift tepe ve çift dip temel graphique patternleri

(Not: Markdown bağlantılarına çeviri yapmadan tutulacaktır.)İçerik: Tersine dönüş modelleri, piyasanın bir seviyeyi iki kez aşmaya çalışıp başaramadığı anlamına gelir. Bunlar trend tükenişinin basit fakat güçlü sinyalleridir.

Çift Tepe, fiyat yukarı bir trendde belirli bir seviyeye ulaştığında, geri çekilip tekrar yukarı deneme yapar ama yine aynı yüksekliğin yakınında durduğunda meydana gelir. Bu, arada bir dalgalanma (ara dip) ile “M” harfi şeklini andırır. Temel fikir, yükseliş trendinin iki kez bir tavana çarptığıdır. İkinci zirveden sonra, eğer fiyat aşağı döner ve arada kalan dibe (M'nin "boyun çizgisi") aşağı kırarsa, çift tepe bir düşüş tersine dönüş modeli olarak onaylanır. Bu model, zirvelerde güçlü bir direncin var olduğunu, alıcıların fiyatı ikinci denemede daha yukarı taşıyamadığını ve bir yükseliş trendinden düşüş trendine geçiş olabileceğini işaret eder. Çift tepeler teknik analizde "aşırı düşüş" sinyalleri olarak kabul edilir çünkü genellikle önemli düşüşlerin öncesinde gelir – alıcılar artık tükenmiştir.

İyi bir çift tepenin özellikleri arasında fiyat olarak neredeyse eşit zirveler (kuruşu kuruşuna aynı olmaları gerekmez ama aynı bölgede olmalıdır) ve aralarında ılımlı bir geri çekilme bulunur (geri çekilme çok yüzeysel ise sadece bir konsolidasyon olabilir; çok derinse, model başka bir şey olabilir). Hacim başka bir ipucu sunar: genellikle ikinci zirvede hacim birincisinden daha düşüktür, bu da azalan alım baskısını yansıtır. İkinci zirveden sonra, fiyat düştükçe, boyun çizgisi desteğinin kırılması daha fazla satış (zirveye yakın satın alanların stop-loss'ları dahil) açığa çıkarır. Beklenen düşüş hareketi, modelin yüksekliğinin (zirveden boyun çizgisine olan mesafe) alınması ve aşağıya doğru projeksiyonu ile tahmin edilebilir.

Kriptoda, birçok önemli zirvede çift tepeler görülmüştür. Örneğin, Bitcoin'in 2021 iki aşamalı zirvesi bir tür çift tepe olarak görülebilir: Nisan ayında yaklaşık $64k'ya ulaştı, $30k'ya düştü, ardından Kasım ayında $69k'ya tekrar yükseldi (biraz daha yüksek bir zirve ama büyük resimde yeterince yakın). Ardından geçici düşük seviyenin altına düştüğünde (bu durumda $30k'nın altına, ancak bu daha uzun sürdü), büyük bir trend değişikliği onaylandı. Daha kısa ölçeklerde, hızlı yükselişlerden sonra çift tepeler sık görülür – diyelim ki bir coin $10'ya pompalanır, $9'ya düşer, ardından tekrar $10'ya pompalanır ve başarısız olur, ardından $9'un altına kayarak bir düşüş trendini işaret eder. Tüccarlar çift tepeleri boyun çizgisi kırılmalarında veya başarısızlığı tahmin ediyorsalar ikinci zirvede satarak kısa pozisyonlanır, zirvenin üzerinde stop koyarlar. Ünlü bir atasözü: "çift tepe, durma zamanı", iki başarısız zirveden sonra, uzun pozisyonların terk edilmesi veya kısa pozisyonlanması gerektiğini yansıtır.

Tersine, Çift Dip yükselişçi bir aynadır. Bir aşağı yönlü fiyat düşük bir seviyeye satılır, yeniden yükselir, sonra bir sonraki satışta aynı düşük seviyede tutunur ve nihayetinde yükselmeye başlar. Görsel olarak, bu iki çukur ve aralarında bir zirve (ara yüksek) ile bir “W” şeklidir. Çift dip, desteğin iki kez test edildiğini ve tutulduğunu, düşüş trendinin muhtemelen bittiğini ve bir yükseliş trendinin başlayabileceğini belirtir. Çift dip onayı, fiyat ikinci dibe indikten sonra ara zirvenin üzerindeki yüksekliği (W'nin boyun çizgisi) kırdığında gelir. Bu, boğaların kontrolü ele geçirdiğini işaret eder. Hacim burada da rol oynar: ikinci çukurun yükselişinde genellikle ilkine göre daha yüksek hacim görülür, bu da ikinci seferde daha güçlü alım ilgisini gösterir. Ayrıca, ikinci dipte hacim azalıyorsa, bu satış baskısının azaldığını gösterir – bir tersine dönüş için olumlu bir işaret.

Çift dipler, kripto ayı piyasası diplerinde veya yerel satış diplerinde yaygındır. Örneğin, Bitcoin 2019 başında haftalık grafikte $3k etrafında bir çift dip yaptı (Aralık 2018 ve Şubat 2019 dipleri). Ara zirvenin (~$4.2k) üzerindeki kırılma bir boğa tersine dönüşünü onayladı ve bu da 2019 ortasındaki ralliyi başlattı. Başka bir örnek: 2021 yazında birçok kişi, Haziran ve Temmuz aylarında $29k–30k civarını BTC için bir çift dip olarak gördü ve gerçekten BTC, $42k'nın (aralık yüksek) üzerine çıktığında, bu $52k'ye ve ardından yeni zirvelere yol açan anlamlı bir ralliyi tetikledi. Çift dipleri ticaret genellikle boyun çizgisi üzerindeki kırılma üzerinde satın almaktır veya eğer daha agresifseniz, ikinci dipteki tutmayı gördüğünüzde yakın alımlarla yakalamaktır, olanakların en düşük seviyenin altında bir stop-loss ile. Çift dipler, çift tepeler gibi, genellikle önemli hareketler sonucunda satıcıların kontrolünden alıcılara geçişi işaret eder.

Çift tepe/çift dipler neden bu kadar yaygın ve önemlidir? Bunlar doğrudan fiyat reddini yansıtır. Bir çift tepede, piyasa “iki kez denedikten sonra bile bu fiyatın üzerinde ödeme yapmaya niyetimiz yok” der. Bir çift dipte ise “bu varlık bu seviyeden daha ucuza gitmeyecek, bu fiyatta güçlü talep geliyor” der. Bu modeller ayrıca birçok kişi tarafından kolayca fark edilebildiği için tüccarları çekme eğilimindedir (kendini gerçekleştiren bir yönü). Ancak, yakın ıskalamalara karşı dikkatli olunmalıdır: bazen bir fiyat iki zirve yapacak ama ikinci biraz daha yüksek olabilir – bu aslında yeni zirvelere doğru bir kopuş olabilir (farklı bir eylem gerektirir). Veya bir hisse/kripto, çift dip gibi görünebilir ama ikinci düşük, ilk düşüğü kısa süreliğine aşar (bir "yay" veya sahte kırılma) ve ardından tersine döner – yine de tartışmalı bir şekilde çift dip ama ticareti zor. Her zaman olduğu gibi, onayın beklenmesi (boyun çizgisi kırılması) daha güvenli bir oyundur.

Özetle, çift tepe ve dipler güçlü trend tersine dönüşlerini işaret eder. Tüccarlar ve analistler bunları netlikleri nedeniyle değerlidir – iki nokta seviyesi net bir şekilde tanımlar. Gerçekten, bu modeller "güçlü trend tersine dönüşlerini işaret ettikleri" ve piyasa dönüm noktalarını fark etmeye yardımcı oldukları için bilinirler. Hızlı hareket eden kripto piyasalarında, bir çift tepeyi zamanında yakalamak, bir coinin düşüşüne katlanmaktan kaçınmanızı sağlayabilir ve bir çift dipi yakalamak, yeni bir yükseliş trendinin başında harika bir alım fırsatını size bildirebilir.

Üçgenler (Yükselen, Alçalan ve Simetrik)

Üçgen modelleri, kripto dahil tüm piyasalarda en yaygın grafik oluşumlarından biridir. Bunlar fiyat hareketinin daha sıkı bir aralığa daraldığı, bir sonraki hareket için potansiyel enerji oluşturan bir dönem olan konsolidasyonu temsil eder. Üçgenler üç ana tipte gelir – yükselen, alçalan ve simetrik – her biri kendi tipik yansımalarına sahiptir:

Yükselen Üçgen: Bu üçgenin üst kısmında düz veya yatay bir direnç çizgisi ve alt kısmında yukarı eğimli bir destek çizgisi vardır. Başka bir deyişle, fiyat dalgalanmalarının yükseklikleri tutarlı bir direnç seviyesine çarparken, dipler zamanla yükselir çünkü alıcılar tekliflerini yükseltir. Aralık, satıcılar aynı fiyatta satış yaptığından (bir tavan oluşturur), ancak alıcılar giderek daha iyimser olduğundan ve fiyatın öncekinden daha az düşmesine izin vermediğinden daralır, bu da yükselen dipler oluşturarak bir yükseliş trendi sergiler. Yükselen bir üçgen, genellikle bir yükseliş trendinde bir yükseliş devam modeli olduğunda gösterir. Bu, talebin kademeli olarak arzı aştığını gösterir: her gerileme yaşandığında fiyat daha yüksek seviyede destek bulur, bu da birikimi işaret eder. Bu devam ederse, mantıksal sonuç, direnç seviyesinin kırılması ve güçlü bir şekilde bir yükseliş trendinin devam etmesidir. Yükselen üçgenler boğa piyasalarında traderlar tarafından sevilir çünkü genellikle yukarı yönlü kırılmaların hemen öncesinde gelirler. Klasik strateji, fiyat düz direnç çizgisinin üzerine çıktığında, önemli bir rallinin beklentisiyle satın almaktır. Hedef, üçgenin yüksekliğini (modelin ilk yüksek ve düşük arasındaki mesafe) doğrudan kırılma noktasına ekleyerek projekte edilebilir.

Örnek: 2020'nin sonlarında Bitcoin, $18k ve $20k arasında bir yükselen üçgen oluşturdu – $20k seviyesi, 2017'den bir tüm zamanların en yüksek direnciydi ve Bitcoin, bunun altında sürekli olarak daha yüksek dipler yapıyordu. Aralık 2020'de, en sonunda $20k'nın üstünde kırıldı ve büyük bir ralli başlattı. Birçok altcoin de kırılmalar öncesinde yükselen üçgenler gösterir. Yükselen üçgen "açıklık ve güvenilirliği için değerli" kabul edilir; trend olan piyasalarda kırılma ticareti için sıkça tercih edilen bir modeldir. Hacmi izlemek önemlidir: ideal olan, üçgen oluşumu sırasında hacmin daralması (konsolidasyon belirtisi) ve ardından kırılmada hacmin artması, alıcıların zaferini doğrulamasıdır.### İçerik:

sağa ( 👉 ). Simetrik üçgen genellikle nötr bir devam formasyonu olarak kabul edilir, yani kopuş her iki yönde de meydana gelebilir, ancak genellikle önceki trendin yönünde kırılır. Bu durum, kararsızlık veya denge içinde olan bir piyasayı ifade eder: alıcılar ve satıcılar anlaşmaya doğru hareket etmektedirler (bu nedenle daralan menzil), ancak sonuçta bir taraf kazanır. Sarmalanma hareketi genellikle bir kopuş nihayet gerçekleştiğinde güçlü bir harekete yol açar, çünkü enerji birikmiştir. Tüccarlar genellikle fiyatın üçgenden çıkmasını (üst trend çizgisinin üzerine veya alt trend çizgisinin altına) bekler ve ardından o yöne doğru hareket ederler. Nötr olduğu için, yukarı veya aşağı tahminde bulunmamak önemlidir - kırılmaya tepki vermek daha iyidir. Diğer formasyonlar gibi, hedef fiyat, üçgenin yüksekliğinden tahmin edilebilir.

Simetrik üçgenler kripto grafiklerinde sıkça görülür, özellikle boğa ve ayı piyasalarındaki konsolidasyon aşamalarında. Örneğin, bir boğa piyasasında BTC veya ETH'yi birkaç hafta boyunca bir üçgen oluşturduktan sonra trendi sürdürmek için yükseldiğini görebilirsiniz. Bir düşüş trendinde, başka bir düşüş ayağına geçmeden önce bir simetrik üçgen şeklinde duraklama olabilir. 2017 yılında, Bitcoin, Eylül–Ekim (yaklaşık $4k) döneminde, boğa koşusunun devam ettiği şekilde sona eren dikkate değer bir simetrik üçgene sahipti. 2022'nin ortalarında, Bitcoin birkaç hafta süren simetrik bir üçgen (yaklaşık $30k civarında) oluşturduktan sonra, ayı trendinin tekrar başlamasıyla keskin bir şekilde aşağı kırıldı. Simetrik üçgenlerle ilgili anahtar nokta sabırlı olmak ve piyasanın adımını göstermesine izin vermektir. Çoğu zaman, üçgen ilerledikçe hacim düşer ve azalan oynaklığı yansıtır, ardından kırılma anında hacim artar – yönü teyit eder.

Üçgenlerle İlgili Genel Notlar:

Üçgenler çok yaygındır ve her üçgen büyük bir kırılmaya yol açmaz – bazen sahte çıkışlara yol açabilir veya yeni formasyonlara genişleyebilir. Bu nedenle, teyit önemlidir. Pek çok tüccar, fiyat bir üçgenin zirvesine yaklaştığında alarm kurarak bir kırılma bekler. Faydalı bir kavram, eğer bir üçgen çok “olgunlaşırsa” (fiyat, kopmadan zirveye çok yakın bir yere ulaşırsa), bazen modelin bir etkisi kalmaz – hareket sönümleyebilir veya daha az coşku ile çok geç kırılabilir. İdeal olarak, kırılma, üçgenin yarısı ile dörtte üçü arasında herhangi bir noktada meydana gelir. Üçgenlerle ticaret yaparken, yanlış çıkışlara da dikkat edilmelidir: örneğin, fiyat kısa bir süre üçgenden dışarı çıkar, ardından geri döner. Bazı tüccarlar, tekrar test bekler – koptuktan sonra, fiyat üçgen sınırına geri dönebilir ve eğer buradan geri dönerse, bu güçlü bir teyittir.

Yükselen ve alçalan üçgenler için, eğilimleri olduğundan, buna göre pozisyon alınabilir ancak yine de gerçek kırılmayı beklemek akıllıcadır. Ayrıca hareketi hemen tetiklediğinde yakalamak için stop emirleri kullanmak yaygındır (örneğin, bir yükselen üçgen direncinin hemen üzerinde alım stop). Kriptoda, çıkışlar yüksek ivme nedeniyle patlayıcı olabilir, bu etkili olabilir.

Model psikolojisini özetlemek gerekirse: yükselen üçgen = satıcılar üzerinde halka daraltan alıcılar (boğa); alçalan üçgen = alıcılar üzerinde halka daraltan satıcılar (ayı); simetrik üçgen = kazanana kadar kısa bir ateşkes (yön belirlenecek). Kripto dünyasında, bu formasyonlar en dramatik hareketlerden önce gelebilir, bu da onları hem çıkış ticareti hem de devam analizi için tüccarlar arasında favoriler haline getirir. Gerçekten de, birçok kripto ticaret kılavuzunda birincil devam formasyonları arasında listelenirler.

Bayraklar ve Flamalar

Güçlü bir fiyat hareketinden sonra, piyasalar genellikle soluklanmaya ihtiyaç duyar. Eğilimde kısa durakları veya düzeltmeleri temsil eden iki formasyon bayraklar ve flamalar. Birbirleriyle yakından ilişkilidirler ve her ikisi de devam formasyonları olarak kabul edilir, ancak şekil olarak küçük farklılıkları vardır.

Bir Boğa Bayrağı (veya düşüş trendinde Ayı Bayrağı), direğe benzediği için adını alır. “Bayrak direği”, başlangıçtaki keskin hareket – örneğin, bir boğa bayrağında hızlı fiyat artışı. Bu sıçramadan sonra, fiyat, önceki eğilime karşı hafif eğimli bir aralığa girer ve bayrak oluşturur. Bir boğa bayrağında, bayrak genellikle aşağı doğru eğim yapar veya yatay hareket eder (yani, yükselişten sonra hafif bir düzeltme) ve genellikle küçük bir aşağı yönlü kanal veya dikdörtgen gibi görünür. Bir ayı bayrağında, bayrak, keskin bir düşüşten sonra biraz yukarı eğim yapar (zayıf bir sıçrama). Önemli olan, bayrak menzilinin genellikle paralel çizgilerle sınırlandırılmasıdır (bu da onu bir kanal yapar). Bayrak sırasında, piyasanın büyük harekette düşük aktiviteyle konsolidasyonda olduğunu yansıtan hacim genellikle önemli ölçüde azalır. Sonra, trend devam ettiğinde (bayraktan çıkıldığında), hacim genellikle tekrar artar.

Tarihsel olarak, bayraklar en güvenilir devam formasyonlarındandır. Bir yükseliş senaryosunda, psikoloji; güçlü bir ralliden (direk) sonra bazı tüccarların kar alması, küçük bir geri çekilme yaratır, ancak yeni alıcılar dip olarak görüp devreye girer, daha derin bir düzeltmeyi önler. Sonuç, trend dönüşü yerine kontrollü mütevazı bir geri çekilmedir. Satış emilir emilmez, yükseliş trendi – genellikle hararetle – yeniden başlar, çünkü yeni alıcı dalgası fiyatları daha yükseğe taşır. Bayrağın üst sınırının üzerinde fiyat kırıldığında tüccarlar tipik olarak bir boğa bayrağı alacaklar, bu, konsolidasyonun sonlandığını ve bir sonraki yükselişin başladığını belirtir. Bayrağın alt sınırının altında (veya en son salınım düşük noktasının altında) durak koyabilirler. Hedef genellikle bayrak direğinin uzunluğunu alıp bayrak kopma noktasına ekleyerek belirlenir. Örneğin, bir jeton $50'den $60'a sıçradı ise (direk = $10 hareket), ardından $57'ye kadar bayraklandı ise, bayraktan çıktığında yaklaşık $67'ye hareket beklenebilir.

Kripto boğa piyasalarında, kısa zaman dilimlerinde boğa bayrakları her yerde olabilir. Bir token bir gün içinde %30 yükselebilir (direk), ardından bir veya iki gün boyunca %5-10 aralığında işlem gördü (bayrak), ardından çıkıp başka %20 yükselir. Aktif tüccarlar bu bayrakları yakalayarak trendi sürdürebilirler. Klasik bir boğa bayrakları serisi, 2017'de Bitcoin'in, sıçramalarla ardışık olarak küçük konsolidasyon kanalları oluşturup ardından başka sıçramalarla yükseldiği zaman görüldü. Boğa bayraklarını tanıyan tüccarlar, ticarette kalabilirler ve duraklamalar sırasında pozisyon ekleyebilirler. Investopedia'ya göre, boğa bayrakları genellikle borsa grafiklerinde en fazla birkaç hafta içinde çözülür – kriptoda saatlik/günlük grafiklerde ise daha hızlı çözülebilir. Eğer bir "bayrak" çok uzun sürer, daha geniş bir dikdörtgen veya üçgen haline gelebilir (daha uzun bir konsolidasyon).

Bir Flintada, bayrağın kuzeni gibidir. Fark, şekildedir: dikdörtgen bir kanal yerine, konsolidasyon üçgen şeklinde – belirgin şekilde yukarı veya aşağı eğilmeyen küçük simetrik bir üçgen noktaya gelir. Aynı şekilde flama da, keskin bir hareketten (direk) sonra oluşturur. "Flama" adı, direk üzerinde küçük bir flama bayrağı gibi görünmesinden gelir. Bir boğa flamasında, dik bir yükselişin ardından, fiyat küçücük bir üçgende (daha düşük zirveler ve daha yüksek dipler) yatay hareket eder, ardından yükseliş trendini sürdürme üzere yukarı kırılır. Bir ayı flaması, keskin bir düşüşten sonra aynı fikirdir: küçük üçgen şeklinde kısa bir konsolidasyon, ardından aşağı doğru devam etmek için bir kırılma. Hacim davranışı bayraklarla benzerdir: flama sırasında düşer, ardından çıkış/kopma anında artar. Ticaret yaklaşımı da aynı şekilde: kopma yönünde (veya önceki eğilimi sürdürme beklentisiyle) ticaret yapın. Bir fark: flamalar genellikle çok kısa vadeli desenlerdir – çünkü hızlı bir duraksamayı temsil eder, bayraklardan daha kısa solukludurlar. Konsolidasyon çok uzun sürerse, flama denmez. Ayrıca, açıkça keskin bir önceki hareket yoksa (direk), bir üçgen bir flama değildir, sadece normal bir üçgen formasyondur.

Kriptoda, flamalar genellikle haberlere veya likidasyonlara bağlı ani sıçramalardan sonra iç gün grafiklerinde görülür. Örneğin, Bitcoin bir saatte $1000 sıçradıysa, ardından birkaç saat içinde %2-3 aralığında bir üçgene daralan bir aralıkta kalırsa, bu bir boğa flaması – birçok gün tüccarı bunun yukarıdan başka bir sıçrama bekler. Bir flamanın hedef ölçümü, bir bayrağa benzer: başlangıç hareketinin (direk) yüksekliği alınarak flamanın kırılma noktasından projelendirilir. Çünkü flamalar küçük, onlardan sonra hareketler de kısa süreli grafiğe göre hızlı ve önemli olabilir.

Neden bayraklarla flamaları ayırmak önemli? İşlevsel olarak, aynı fikirlerdir (devamlar). Konsolidasyon şeklinin farkında: bayraklar daha doğrusal bir geri çekilmeye sahip, flamalar ise daha yaklaşan bir yapıya sahiptir. Analizde onları bir nefeste duyabilirsiniz: “bayrak/flama deseni.” Her ikisi de trendin büyük olasılıkla devam edeceği bir mola aldığını belirtir. Bir nüans: teknisyenler bazen bayrakların boğa piyasalarında biraz daha güvenilir olduğunu düşünür, çünkü düzenli kar almayı gösterirler, whereas flamalar biraz daha az tahmin edilebilir olabilir. Ancak, her ikisi de oldukça güvenilir - gördüğümüz gibi, Investopedia boğa bayraklarını “en güvenilir ve etkili desenler arasında” olarak tanımlar. Kriptoda, momentum önemlidir - büyük bir itişten sonra bir coin bayrak oluşturduğunu gördüğünüzde, geri kalan piyasa hissiyatı olumluysa, yeniden izlenebileceğine dair bir işarettir.

Yine de dikkatli olunmalıdır: bayraklar başarısız olabilir. Boğa bayrağı gibi görünen bir şey yukarı yerine aşağı kırılırsa (fiyat bayrak desteğinin altına düşerse), daha derin bir düzeltmeye işaret edebilir. Bu bazen haberlerin değişmesi veya daha geniş piyasanın aniden zayıflaması durumunda olur. Benzer şekilde, bir flama, önceki trendin tersine bir şekilde kırılabilir, eğer konsolidasyon farklı çözülürse (bu aslında önceki hareketi geçersiz kılar). Bu yüzden, kırılma yönünü teyit etmek, devam varsayımında bulunmaktan daha önemlidir.

Özetlemek gerekirse: kripto ticaretinde bayraklar ve flamalar güçlü bir trendde kısa duraklamaları gösterirler – dik bir grafikte gördüğünüz o kısa dinlenme noktalarıdırlar. Bunları tanımlama becerisine sahip bir tüccar, kopma anında pozisyon alarak trend yönünde bir yolculuk kazanabilir.## Wedges (Yükselen ve Düşen)

Wedges üçgenlere bazı açılardan benzer olan, ancak her iki trend çizgisinin de aynı yönde eğimli olduğu (her ikisi de yukarı veya her ikisi de aşağı) başka bir yaygın grafik modelidir. Bağlama bağlı olarak devam veya dönüş sinyali verebilirler, ancak genellikle potansiyel dönüş modelleri olarak tartışılırlar. İki türü vardır: yükselen wedge ve düşen wedge.

Yükselen Wedge, fiyat daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler yaparken aralığın daraldığı bir patern olup, zirveler ve dipler boyunca çizilen trend çizgileri yukarı eğimli ve birleşir. Temelde, piyasa hala yükseliyor, ancak her ardışık itiş önceki kadar güçlü değil, bu da momentumu kaybettiğini gösterir. Tipik olarak, yükselen wedge bir düşüş paterni olarak kabul edilir (evet, fiyat içinde yükselmesine rağmen düşüş), çünkü genellikle aşağı yönlü bir kırılmaya yol açar. Bir yükseliş trendinin sonunda bir dönüş paterni olarak veya bir düşüş trendi sırasında (daha düşük bir seviyeye kırılma ile) bir devam paterni olarak ortaya çıkabilir. Mantık: yükselen bir wedgede, fiyat yükselse bile, alt trend çizgisi (destek) üst trend çizgisinden (direnç) daha hızlı tırmanıyor, bu da yukarı hareketlerin daha kısa hale geldiği anlamına geliyor. Alım coşkusu tükeniyor; satıcılar yavaş yavaş alıcıları yakalıyor. Wedge fiyatı sınırlı tutar, genellikle aşağı yönlü bir kırılmanın ardından, çünkü sonunda satıcılar zayıflayan alımı boğar.

Tüccarlar, yükselen wedgenin alt destek hattının altına bir kırılmayı satış sinyali olarak izler. Kırılma olduğunda, yaygın hedef wedgin başlangıcıdır (paternin en düşük noktası) ve bazen ötesi. Zarar-durdur emirleri, son zirvenin hemen üzeri veya wedge’in direnç çizgisinin üstüne yerleştirilebilir, risk toleransına bağlı olarak. Bilinen bir özellik, yükselen wedge'lerin genellikle keskin düşüşlere yol açmasıdır, çünkü kırılma birçok boğayı gafil avlayabilir (grafik hala yukarı doğru hareket ediyormuş gibi görünüyordu ama birdenbire değil).

Kriptoda, yükselen wedge'ler birkaç önemli düşüşten önce görülmüştür. Örneğin, Bitcoin'in Nisan-Mayıs 2021'deki fiyat hareketi, yaklaşık $55k'dan yaklaşık $65k'ya (4 saatlik grafikte) bir yükselen wedge oluşturdu – bu wedgeden kırıldığında, $30k'ya büyük düşüşü tetikledi. Başka bir senaryo: bir aşağı trenddeki bir varlık, karşı-trend bir konsolidasyon olarak bir yükselen wedge oluşturabilir (yukarı eğimli) ve sonra aşağı trende devam edebilir. Her iki durumda da, yükselen wedge, olası bir düşüş dönüşünün uyarısıdır. Yeni tüccarlar için genellikle daha zorlu bir patern olduğu söylenir çünkü alışılmadıktır (fiyat yükseliyor ama bu kötü bir işaret). Eğer bir wedge içinde fiyat artarken hacim azalıyorsa, bu ek bir kırmızı bayraktır – bu yukarı hareketin inanç eksikliği gösterir. Bazen wedge'ler, RSI gibi göstergelerde düşüş uyuşmazlıkları da gösterir (fiyat daha yüksek zirveler yaparken, RSI daha düşük zirveler yapar, bu da zayıflayan momentumu göstergesidir).

Öte yandan, Düşen Wedge, fiyatın daha düşük zirveler ve daha düşük dipler yaptığı (yani genel olarak aşağı eğilimli) bir durumda olur, ancak aralık daralmaktadır, her iki trend çizgisi aşağı eğimli ve birleşmektedir. Bu patern genellikle yükselici olarak kabul edilir – genellikle yukarı yönlü bir dönüşün sinyalini verir. Piyasa hala bir düşüş trendinde olsa da, aşağı yönlü itişlerin azaldığını gösterir; satıcılar momentum kaybediyor. Bir düşen wedge'de, üst trend çizgisi (direnç) alt trend çizgisinden (destek) daha hızlı düşüyor – her destekten sıçrama daha düşük bir aşağı yönleme biraz daha zayıftır. Sonunda, alıcıların kendilerini göstereceği ve fiyatı yukarıya doğru kıracağı beklentisi vardır.

Bir düşen wedge, bir düşüş trendinin sonunu işaret edebilir veya bir yükseliş trendi sırasında (bir sonraki mitingden önce aşağıya eğilimli bir durak) bir devam paterni olarak hizmet edebilir. Her iki durumda da, tüccarlar, wedge'in üst direnç hattının üzerinde bir kırılmayı alım sinyali olarak ararlar. Düşen wedge'den çıkan kırılma genellikle güçlüdür, çünkü son satıcıları gafil avlar ve short pozisyon kapatma işlemlerini tetikler. Fiyat hedefi, wedgin tepesi (paternin en yüksek noktası) veya daha yüksek olabilir. Zarar-durdur emirleri, genellikle son dip veya wedge’in destek çizgisinin altında yerleştirilir.

Düşen wedge'ler, kripto'da dip formasyonları olarak oldukça yaygındır. Genellikle bir coin önemli ölçüde satıldıktan sonra, aşağı eğilimli daralan bir aralıkta işlem yapmaya başlayacaktır – bu, satışın dibe vurduğunu belirten bir düşen wedge'tir. Örneğin, 2021 yazı dibinde, Bitcoin, Haziran'dan Temmuz'a kadar günlük grafikte bir düşen wedge gibi bir şey oluşturdu ve ardından yukarı kırıldı. Birçok altcoin, büyük kırılmalardan önce düşen wedge'ler gösterir (örneğin, bir altcoin €10'dan €5'e bir wedge şeklinde düşebilir, sonra aniden bunun içinden çıkıp trendi tersine çevirebilir). Kripto piyasaları çok hızlı bir şekilde ayıdan boğaya dönebileceği için, düşen wedge'ler dikkat etmeye değer paternlerdir – genellikle kanamanın yavaşladığını ve bir yukarı dönüşün muhtemel olduğunu işaret ederler. Aslında, bazı kaynaklar düşen wedge'lerin yukarı doğru hareketleri tahmin etmede daha yüksek başarı oranlarına sahip olduğunu vurgular.

Wedge'ları Pratikte Kullanma: Tüccarlar, wedge kırılmalarını hacim veya diğer göstergelerle birleştiren bir yaklaşım kullanır. Örneğin, bir düşen wedge'den fiyat çıkarsa ve hacim yükselirse, bu uzun gitmek için güçlü bir onaydır. Benzer şekilde, bir yükselen wedge kırılması hacimde bir artışla birlikteyse, bu satıcıların hakimiyetini doğrular. Wedgeler, sahte kırılmalara da eğilimli olabilir, bu nedenle bazı tüccarlar bir mum kapanışını wedge dışında veya bir yeniden testini (örneğin fiyat bir düşen wedge'den çıkar, sonra eski direnç hattına, şimdi destek olan, dokunmak için geri döner ve ardından sıçrar) onay olarak beklerler.

Dikkat edilmesi gereken bir şey bağlamdır: Eğer bir yükselen wedge uzun bir yükseliş trendi sırasında oluşursa, bu büyük bir tepeye işaret edebilir. Eğer bir yükseliş trendi sırasında küçük bir geri çekilme olarak oluşuyorsa, daha çok bir devam paterni olarak hareket edebilir (genellikle yükselen wedge'ler yine de düşüştür). Örneğin, uzun bir düşüş trendinin ardından bir düşen wedge güçlü bir dönüş işaretidir, oysa bir yükseliş trendi sırasında bir küçük konsolidasyon olarak ortaya çıkarsa, muhtemel bir devam paterni olacaktır (yine de yükseliştir).

Özetle, yükselen wedge'ler = yukarı momentumun kaybı (düşüş), düşen wedge'ler = aşağı momentumun kaybı (yükseliş). Her iki patern de oynaklığın sıkışmasını yansıtır ve fiyat wedge'den çıktığında keskin hareketler meydana gelebilir. Kripto tüccarları özellikle büyük zaman dilimlerinde wedge'lere dikkat eder, çünkü trend değişikliklerinin habercisi olabilirler. Örneğin, eğer Bitcoin'in haftalık grafiği büyük bir düşen wedge oluşturursa, boğalar olası bir makro dönüş için çok heyecanlanır. Benzer şekilde, büyük bir yükselen wedge yaklaşan bir düzeltme konusunda birini temkinli hale getirebilir.

Crypto'da Grafik Modelleri Kullanma: İpuçları ve Son Düşünceler

Kupa-kulp formasyonundan baş-omuzlara, üçgenlerden bayraklara kadar grafik modelleri, kripto tüccarının araç kutusunda paha biçilmez araçlardır. Pazarın zikzaklarını anlamlandırmak ve gelecekteki yönü tahmin etmek için bir çerçeve sunarlar. Ancak, bunları daha geniş bir analitik yaklaşımın parçası olarak kullanmak önemlidir, izole bir şekilde değil. Kripto piyasaları oldukça oynak ve bazen irrasyonel olabilir, bu nedenle tek bir model veya gösterge, ticaret kararları için tek dayanak olmamalıdır. Aşağıda, model analizini bilgilendirici, tarafsız bir şekilde uygulamak için bazı önemli ipuçları ve hususlar bulunmaktadır:

Her Zaman Hacim veya Diğer Göstergelerle Doğrulayın: Bir patern, hacim ve momentum sinyalleri ile birlikte olduğunda daha ikna edicidir. Örneğin, bir modelden (ister kupa-kulp ister üçgen veya wedge) güçlü hacimde bir kırılma, zayıf hacimde olandan çok daha başarılı olma olasılığı taşır. Benzer şekilde, RSI, MACD veya hareketli ortalamalar gibi göstergeleri, modelin önerdiğini doğrulamak için kullanabilirsiniz. Eğer yükseliş modeli bir kırılma, örneğin, RSI'nın 50'nin üzerine çıkması veya bir yükseliş MACD kesişimi ile eşleşirse, bu güven ekler. Aksine, bir patern görüyorsanız ancak göstergeler uyuşmuyorsa (örneğin, düşüş RSI uyuşmazlığı ile bir yükselen wedge), dikkat edin. Paternleri diğer teknik sinyallerle ve hatta temel haberlerle birleştirmek, daha sağlam ticaret kararlarına yol açar.
Daha Büyük Eğilimi Göz Önünde Bulundurun (Bağlam Kraldır): Bir devam paterni, ideal olarak daha büyük bir eğilim bağlamında ticaret edilmelidir. Daha önce belirtildiği gibi, düşüş eğilimli genel bir trendde bir yükseliş paterni daha başarısız olma olasılığı daha yüksektir ve tersi. Bir patern üzerinde harekete geçmeden önce, daha yüksek zaman dilimi eğilimini kontrol edin. Eğer bir yükseliş dönüş paterni (örneğin bir çifte dip veya ters baş-omuz) bulursanız, gerçekten bir aşağı trendle önceleyip yönelmediğini kontrol edin – aksi takdirde anlamlı olmayabilir. Aynı şekilde, güçlü bir trendde bir devam paterni (bir bayrak veya üçgen gibi) daha güvenilirdir. Mümkünse her zaman "trendle ticaret yapın"; baskın eğilim yönündeki paternler daha yüksek başarı olasılık taşır.
Patern Yanlılığından Kaçının ve Görmek İstediğinizi Görmeyin: Doğa olarak insanlar patern arayıcıdır ve fiyatın yukarı çıkmasını istediğimizde, her yerde yükseliş paternleri gördüğümüzden, gerçekten orada olmayan paternleri "görmek" kolaydır. Objektif kalın. En iyi paternler, size sonrasında ortaya çıkan ve onu kaçırdığınıza inanamadığınız (yani bunlar net olan) paternlerdir. Çizgileri zorlamak gerekiyorsa veya piyasanın sadece yarısı bir şekilde görüyorsa ve yarısı başka bir şekilde görüyorsa, patern güvenilir olmayabilir. Bu nedenle tarafsız kalmak çok önemlidir. Analize nötr bir zihniyetle yaklaşın: "Eğer yukarı kırılırsa X yaparım, aşağı kırılırsa Y yaparım." Paternin anlamını yatırıma dönüştürmeden önce piyasayı doğrulayın.
Risk Yönetimi: Her Patern Başarısız Olabilir: Hangi ders kitabı kurulumu olursa olsun, asla bir risk yönetimi planı olmadan ticaret yapmayın. Bu, geçersiz kılınma noktanızın nerede olduğunu belirlemek (paternin başarısız olduğu fiyat seviyesi) anlamına gelir ve zarar-durdur emirleri kullanmanız Translated Content:

Ticaret yaparken bunun olması durumunda ticareti kesmeyi düşünebilirsiniz. Örneğin, bir fincan ve kulp kırılmasının ardından alım yaparsanız, fiyat kırılma seviyesinin altına veya kulbun düşük seviyesinin altına düşerse, desenin başarısız olduğuna ve çıkacağınıza karar verebilirsiniz. İki tepe kırılması durumunda kısa pozisyon aldıysanız, fiyat geri döndüğünde boyun çizgisinin üzerine geri gelirse bir durdurma emri koyabilirsiniz. Sermayenizi koruyarak, birkaç başarısız desenin sizi oyundan çıkarmasını önleyin. Bir kaynak, en iyi desenlerin bile sadece %70-80 oranında gerçekleşebileceğini, bu da %20-30 oranında hedefe ulaşamayacağı anlamına geldiğini belirtir. Bu durumlar için plan yapmalısınız. Pozisyon büyüklüğünü kaybın tolere edilebilir olacağı şekilde ayarlayın. Desenler bir avantaj sağlar, kesinlik değil.

Çakışmada Desenleri Kullanın: Genellikle en güçlü sinyaller, birden fazla faktörün birleştiği zaman gelir. Örneğin, bir çift dip, grafikte uzun vadeli bir destek seviyesiyle çakışabilir veya bir fincan ve kulp kırılması, tam da bir yükseliş haberinin piyasasını vurduğu anda olabilir. Bir yükselen üçgenin direnci, önemli bir Fibonacci düzeltme seviyesiyle hizalanabilir. Fiyat desenleri, bilinen destek/direnç seviyeleri, trend çizgileri veya temel katalizörlerle birleştiğinde, hareketler daha belirgin olabilir. Yatay destek/direnci haritalamak ve daha yüksek zaman dilimlerini kontrol etmek faydalıdır, böylece bir desenin kırılması açık bir alana mı giriyor yoksa hemen başka bir engelle mi karşılaşıyor bilirsiniz.
Uyumlu Olun ve Sürekli Öğrenin: Kripto, hisse senetlerine göre daha yeni bir pazar ve desensel olarak genellikle benzer davransalar da, benzersiz özellikler içerebilir. Örneğin, kripto pazarları 7/24 açıktır, bu nedenle desenler garip saatlerde (siz uyurken) veya hafta sonları kırılabilir. Likidite değişiklik göstererek bazen daha fazla yanlış kırılmalara yol açabilir (zarar durdurmalarının avlanması veya manipülasyon nedeniyle). Pazar koşullarına dikkat edin - aşırı yüksek volatilite sırasında (örneğin, önemli haberler veya çöküşler etrafında), desenler daha az güvenilir olabilir çünkü teknik ilkeler duygulara yol açar. Buna karşılık, daha sakin dönemlerde, desenler ticaret kararlarını yönlendiren ana şey olabilir. Her zaman kripto pazarının gelişmelerinin (algoritmik ticaretin yükselişi veya vadeli işlem/ türevlerin etkisi gibi) desen davranışını nasıl etkileyebileceğine dikkat edin.
İstatistiksel Beklentiler: Desenlerin başarısı üzerine yapılan araştırmalar değerlidir. Örneğin, Bulkowski'nin hisse senetleri üzerine analizi (ve bazı kriptoya özgü analizler) farklı desenler için değişen başarı oranları bulmuştur. Ters baş ve omuzlar, çift dip ve düşen kamalar genellikle yüksek başarı oranına sahipken, simetrik flamalar veya dikdörtgenler hedeflerini vurma konusunda daha düşük sırada yer alır. Bu, sonuncuların kaçınılması gerektiği anlamına gelmez - sadece ekstra doğrulama talep edebileceğiniz veya kârı daha hızlı alabileceğiniz anlamına gelir. Bu istatistikler ayrıca en "iyi" desenin bile %15-20 oranında başarısız olabileceğini vurgular. Çeşitli kurulum türlerinde ticaret yaparak ve herhangi birine aşırı kaldıraç uygulamayarak, olasılıkların birçok ticarette gerçekleşmesine izin verirsiniz.
Hiçbir Desen Kristal Küre Değildir: Son olarak, sağlıklı bir şüphecilik sürdürün. Desenler, toplu tüccar davranışının bir yansımasıdır, ancak beklenmedik faktörler nedeniyle pazarlar desenleri bozabilir. Aniden gelen bir haber (borsa hack'lenmesi, düzenleyici duyuru, makro olay) güzel bir kurulumun saniyeler içinde geçersiz kılınmasına neden olabilir. Her zaman tepki vermeye hazır olun ve desen bazlı bir yanlılıkla evlenmeyin. Bir desen yukarı diyorsa ancak pazar açıkça çökerse, inatla yükseliş görüşüne yapışmayın – uyum sağlayın ve yeniden değerlendirin. Desenleri kullanma amacınız tahminlerde "haklı" olmak değildir, olasılıkları artırmak ve ticaretleri etkili şekilde yönetmektir.

Bu grafik desenlerini kripto piyasa analizinize entegre ederek, grafik okumanın rastgele tahminlerden öteye gidecek yapılandırılmış bir yolunu elde edersiniz. Fincan ve Kulp gibi desenler konsolidasyon ve kırılma noktalarına dair içgörü sağlar, Fincan ve Altlık veya tabaka dipleri uzun vadeli trend değişimlerini vurgular, ve Klasik olarak Baş ve Omuzlar, İkiz Tepe/Dip, Üçgenler, Flamalar ve Kamalar trendlerin ne zaman devam edeceklerini veya ters döneceklerini görmenize yardımcı olur. Tartıştığımız her desen, alıcı ve satıcı dinamikleri hakkında anlatacak bir hikayeye sahiptir. Akıllıca kullanıldığında, hikayeyi daha net hale getirirler ve fiyat hareketindeki bir sonraki bölümü öngörmenize yardımcı olabilirler.

Sonuç olarak, kripto pazarları kendine özgü özelliklere sahip olsa da, hala büyük ölçüde insan (ve algoritmik) psikolojisi ve davranışı tarafından yönetilirler - bu yüzden bu eski grafik desenleri, kripto da genellikle geleneksel piyasalarda olduğu gibi çalışır. Bu desenlerin bilgisine sahip düzenli bir kripto okuru veya tüccarı, potansiyel giriş ve çıkış noktalarını daha güvenle belirleyerek değişken dalgalarda daha iyi bir şekilde gezinir. Sadece unutmayın: analitik kalın, tarafsız kalın (grafik neyse odur, istediğiniz şey değil), ve desenleri bir rehber olarak görün, bir garanti olarak değil. Uygulama ve dikkatli risk yönetimiyle, grafik desenleri ticaret stratejinizi, rüzgarları okuyan deneyimli bir denizciye benzer şekilde yükseltebilir – kontrol etmek yerine, daha yumuşak bir yolculuk için onları kullanmak gibi.