Meta’nın fazla veri merkezi kapasitesini kiralama planı, yapay zekâ hesaplama hisselerini dünya genelinde aşağı çekerken, şirketin kendi hisseleri neredeyse %9 yükseldi.
Öne Çıkan Noktalar:
- Meta, atıl veri merkezi kapasitesini dış müşterilere kiralayacak Meta Compute adlı bir iş kolu kuruyor.
- Yatırımcılar planı yapay zekâ hesaplama arzına dair bir uyarı olarak okuyunca çip üreticileri ve GPU bulut sağlayıcıları sert satış yedi.
- Baskı, Wall Street’ten Asya’ya yayıldı ve büyük bellek hisseleri sert düştü.
Meta Compute
Meta’nın Meta Compute adını verdiği önerilen iş kolu, veri merkezlerindeki kullanılmayan hesaplama kapasitesini dış müşterilere kiralayacak.
Plan, yedek kapasitesini Anthropic de dahil olmak üzere şirketlere kiralayan SpaceX tarafından kullanılan modele benziyor. Meta’nın hisseleri açıklamanın ardından 600 doların üzerine çıktı ve yapay zekâ donanımında görülen satış baskısının tersine döndü.
Piyasa tepkisi sert oldu çünkü yatırımcılar yıllardır yapay zekâ hesaplamasını kıt bir kaynak olarak görüyordu. Meta’nın hamlesi, en azından bazı büyük alıcıların artık ihtiyaçlarından fazla kapasiteye sahip olabileceğini ima ederek yatırımcıların çip talebine bakışını değiştirdi.
Nvidia yalnızca %1,25 düştü; bu, daha geniş çaplı satış dalgasına kıyasla sınırlı bir geri çekilmeydi. Micron 1 Temmuz’da %10’dan fazla değer kaybederken, SanDisk, Intel ve AMD ayrı ayrı %6,9 ile %10,6 arasında düştü.
Ayrıca Oku: Uzmanlar Open USD’nin USDC’nin Hiç Öngöremediği Bir Şeyi Yapabileceğini Söylüyor
Yapay Zekâ Hisseleri
Zarar, grafik işlemci kapasitesini yapay zekâ geliştiricilerine kiralayan “neocloud” şirketleri arasında daha derin oldu.
CoreWeave %14, Nebius ise %17 değer kaybederken, yatırımcılar Meta’nın benzer erişimi geliştiricilere satan sağlayıcıları fiyatla alt etme riskini tarttı. Meta daha önce benzer bulut hizmetleri satın almıştı, ancak yeni planı onu kendi tedarikçilerinin bazılarıyla doğrudan rekabete sokuyor.
Büyük Teknoloji şirketleri arasındaki ayrım netti. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ve Tesla günü yükselişle kapattı; bazı stratejistler bu hareketi, saf yapay zekâ donanım hisselerinden, bir sonraki harcama aşamasında daha iyi konumlanmış görülen şirketlere doğru bir rotasyonla ilişkilendirdi.
Satış dalgası daha sonra Asya’ya yayıldı. Samsung ve SK Hynix sırasıyla %7’den ve %9’dan fazla değer kaybederken, KOSPI endeksi bir kez daha devre kesiciyi tetikledi.
Tepki, bu yılın başlarında, ABD’li Büyük Teknoloji hisselerindeki zayıflığın Asyalı çip üreticilerine de sıçradığı dönemde görülen tanıdık bir modeli izledi. Bu kez tetikleyici daha spesifikti: yapay zekâ hesaplama arzının sıkı kalacağı varsayımını sorgulayan tek bir duyuru.
Yapay zekâ patlamasının büyük bölümünde yatırımcılar, talebin mevcut kapasitenin üzerinde göründüğü çip, bellek ve GPU kiralama işlerine bağlı şirketleri ödüllendirdi. Meta Compute, en azından donanım fiyatlamasına en çok maruz kalan şirketler için, piyasanın bu görüşü yeniden değerlendirmesine yol açtı.
Sırada Oku: 1%’in Altındaki Bitcoin Sahipliği, CZ’nin En Cesur Çağrısını Besliyor: 1 Milyon Dolar Hedef