The Open Network (TON), ölçeklenebilir ve güvenli bir blok zinciri altyapısı sağlamayı hedefleyen merkezi olmayan, açık bir internet platformudur. Saniyede milyonlarca işlemi (TPS) işleme kapasitesine sahip olan TON, yüksek güvenlikli bir ortamda çapraz zincir birlikte çalışabilirlik sağlayarak geniş çaplı benimsenmeyi hedeflemektedir. Ağ, TON Blockchain, TON DNS, TON Storage ve TON Sites gibi bileşenleri kullanarak daha geniş TON Ekosistemine katkıda bulunmaktadır.

TON, merkezi olmayan internet için bir "süper sunucu" olarak hizmet vererek, çeşitli hizmetler ve uygulamalar yelpazesini yönetebilen merkezi olmayan, çok işlevli bir platform olarak tasarlanmıştır. Mimari, aşağıdaki ana bileşenlere dayanmaktadır:

• TON Blockchain: Saniyede milyonlarca işlemi işleyebilecek esnek, çoklu blok zinciri platformu olarak tasarlanan merkezi bileşen. TON Blockchain, merkezi olmayan uygulamalar için sağlam bir altyapı sunan Turing-tamamlanmış akıllı sözleşmeleri destekler. Sistemi sadece ölçeklenebilir değil, aynı zamanda yüksek verimli ve kendi kendini sürdürebilir yapan yeni özellikler sunar, örneğin kendi kendini iyileştiren dikey blok zinciri mekanizması ve Anında Hiperküp Yönlendirme.

• TON DNS: TON DNS, kullanıcıların blok zinciri hesaplarına, hizmetlerine ve ağ düğümlerine okunabilir adlar atamasına olanak tanır. Bu, kullanıcıların uzun, kriptografik adresleri hatırlamadan merkezi olmayan uygulamalarla etkileşime girmelerini kolaylaştırır.

• TON Storage: TON Ağı üzerinden erişilebilen dağıtık dosya depolama sistemi, blokların arşiv kopyalarını ve durum verilerinin anlık görüntülerini depolamak üzere tasarlanmıştır. Ayrıca kullanıcıların depolanan verilere torrent benzeri erişim sağladığı keyfi dosya depolama için de kullanılabilir.

• TON Sites: Web siteleri ve hizmetler için merkezi olmayan bir barındırma platformu. TON'un güvenli ve ölçeklenebilir blok zinciri mimarisinden yararlanarak TON Sites, kullanıcıların geleneksel web barındırma hizmetlerine güvenmeden merkezi olmayan web siteleri oluşturmalarına ve erişmelerine olanak tanır.

Bu bileşenler, hem kullanıcılar hem de geliştiriciler için sorunsuz ve güvenli bir deneyim sağlamak üzere bir arada çalışma amacıyla tasarlandı. TON'un merkezi olmayan hizmetlere, akıllı sözleşme esnekliğine ve çapraz zincir iletişimine verdiği önem, platformun mikro ödemelerden karmaşık DeFi sistemlerine kadar geniş bir uygulama yelpazesine hitap edebilmesini sağlar.

Ürün Genel Bakışı

Lansman Tarihi

TON, Kasım 2019 tarihinde başlatıldı.

Temel Sorun

TON'un ele almayı hedeflediği temel sorunlardan biri, Ethereum ve Solana gibi mevcut blok zinciri ağlarında bulunan ölçeklenebilirlik problemidir. Bu platformların her ikisi de, özellikle talep arttığında, büyük hacimli işlemleri verimli bir şekilde işlemekle mücadele eder. Örneğin, Ethereum yalnızca yaklaşık 15 işlemi saniyede (TPS) işleyebilir ve bu da yüksek kullanım zamanlarında ağ tıkanıklığına ve yüksek gaz ücretlerine yol açar. Solana, Ethereum'dan daha ölçeklenebilir olsa da, yine de sık sık ağ kesintilerine yol açan performans darboğazlarına girmeden etkili bir şekilde ölçeklenme yeteneğini sınırlayan monolitik bir yapıya bağlıdır.

TON, eşzamansız akıllı sözleşme yürütme ve dinamik parçalama mekanizması ile bu sorunu çözer. Akıllı sözleşmeler arasındaki işlemlerin eşzamansız olarak işlenmesine olanak tanıyarak, TON ağ tıkanıklığını büyük ölçüde azaltır. Platformun kendi kendini iyileştiren dikey blok zinciri mekanizması, geçersiz bloklar gibi sorunların ağ genelinde bir geri alma işlemi gerektirmeden düzeltilebilmesini de sağlar ve bu da ölçeklenebilirliği artırır.

Ayrıca, TON’un yenilikçi Anında Hiperküp Yönlendirme, mesajların ve işlemlerin farklı parçalı zincirler arasında hızlı hareket etmesini sağlar, ölçeklenebilirliği ve hızı artırır. Bu sistem TON'un saniyede milyonlarca işlemi (TPS) işlemesini sağlamakta olup, yüksek trafiğe sahip dApp'ler ve DeFi platformları için daha geçerli bir seçenek haline gelmesini sağlamaktadır.

Pazar Uygunluğu

TON'un pazar uygunluğu, ölçeklenebilirlik ve düşük işlem maliyetlerinin kritik olduğu alanlarda özellikle güçlüdür. Merkezi olmayan finans (DeFi), takas edilemeyen jetonlar (NFT'ler), merkezi olmayan borsalar (DEX'ler) ve oyun platformları, TON'un sunduğu yüksek verimlilik gerektiren ana sektörleri temsil eder. Çapraz zincir birlikte çalışabilirliğiyle, TON birçok blok zinciri ekosisteminde etkileşim gerektiren uygulamalar için uygun bir omurga görevi görebilir.

Ayrıca, TON'un milyarlarca kullanıcı ve işlemi destekleme yeteneği, sosyal medya, merkezi olmayan depolama ve hatta merkezi olmayan bulut bilişim gibi geniş ölçekli merkezi olmayan altyapılar gerektiren sektörlerde de ciddi bir avantaj sağlar. Ethereum'un, yüksek ücretler ve yavaş işlem süreleri nedeniyle mevcut kullanıcı tabanını büyütmekte sık sık zorluk çektiği durumların aksine, TON, sonraki nesil internet ölçeğinde uygulamaları işlemek üzere en baştan tasarlanmıştır.

Ölçeklenebilir, merkezi olmayan uygulamalar geliştirmek isteyen geliştiriciler ve işletmeler, TON’un Turing-tamamlanmış akıllı sözleşmeleri, düşük ücretleri ve kullanıcı dostu hizmetleri (TON DNS ve TON Storage gibi) nedeniyle TON'u özellikle çekici bulacaktır. Platformun mimarisi, güvenliği, merkezi olmayan altyapıyı ödün vermeksizin koruyan karmaşık, yüksek verimli uygulamaları barındıracak şekilde tasarlanmıştır.

Rekabetçi Avantaj

TON, hem Ethereum'u hem de Solana'yı geride bırakabilecek bir sonraki nesil blok zinciri platformu olarak konumlandırılan birkaç rekabet avantajına sahiptir:

• Eşzamansız Akıllı Sözleşmeler: Ethereum'da akıllı sözleşmelerin eşzamanlı olarak yürütülmesi gerektiği yerde, TON eşzamansız bir model kullanarak, tüm işlemlerin aynı blokta işlenmesi gereksinimini azaltır. Bu, TON'u çok daha ölçeklenebilir hale getirir ve yüksek talep gören uygulamalar için uygundur.

• Ölçeklenebilirlik ve Dinamik Parçalama: TON’un dinamik parçalama sistemi, işlem talebine göre parçalı zincirleri otomatik olarak böler ve birleştirir. Bu sayede, TON, Solana gibi monolitik blok zincirlere kıyasla performans darboğazlarına girmeden etkili bir şekilde ölçeklenebilir.

• Çapraz Zincir Birlikte Çalışabilirlik: TON’un mimarisi, farklı blok zinciri ekosistemleri arasında sorunsuz iletişimi kolaylaştırmak üzere inşa edilmiştir. Bu, birden fazla blok zincirine erişim gerektiren merkezi olmayan uygulamalar için hayati önem taşır, bu da TON'u geliştiriciler için daha esnek bir platform haline getirir.

• Düşük Maliyetli İşlemler: Kira tabanlı ücret modeli sayesinde, TON işlem maliyetlerini düşük tutar ve dAplarlara kaynaklarına göre ücret uygular, kullanıcıların yüksek gaz ücretleri ödemesini gerektirmez. Bu, TON'u hem kullanıcılar hem de geliştiriciler için daha cazip hale getirir.

• Kullanıcı Dostu Hizmetler: TON DNS ve TON Storage, blok zinciri uygulamalarıyla etkileşime geçmek için daha kullanıcı dostu bir arayüz sunar. Bu erişilebilirlik, TON'un güçlü arka uç entegrasyonuyla birleştiğinde, kitlesel pazar dApp'leri geliştiren geliştiriciler için onu geçerli bir seçenek haline getirir.

• Anında Hiperküp Yönlendirme: Bu yenilik, parçalı zincirler arasında mesaj ve işlem yönlendirmesini anlık olarak gerçekleştirir, gecikmeleri önemli ölçüde azaltır ve kullanıcı deneyimini iyileştirir. Aynı zamanda ağın genel ölçeklenebilirliğini artırır.

• Kendi Kendini İyileştirme Mekanizması: TON’un dikey blok zinciri sistemi, geçersiz blokların tüm ağı geri almadan düzeltilebilmesini sağlar. Bu özellik, platformun güvenilirliğini ve güvenliğini artırarak işletme uygulamaları için daha cazip hale getirir.

Kullanıcı İzlenimleri

TON’un kullanıcı izlenimleri genel olarak olumlu olup, özellikle kolay kullanımı, hızlı işlem hızları ve düşük maliyetleri nedeniyle beğenilmektedir. Platformun kullanıcı dostu doğası ve sorunsuz cüzdan entegrasyonları, hem yeni kullanıcılar hem de deneyimli kripto tüccarları için erişilebilirlik sağlamaktadır. Ancak, TON'un ekosistemi hala erken aşamalarındadır ve daha geniş çapta benimsenmesi, daha fazla geliştirme ve stratejik ortaklıklara bağlı olacaktır.

Pazar Büyüklüğü

TAM: Mevcut değil

Ürün/Pazar Uygunluğu: TON, yüksek ölçeklenebilirlik ve düşük maliyetli işlemler gerektiren sektörlerde güçlü bir pazar uygunluğuna sahiptir. Blok zinciri mimarisi, büyük hacimli işlemleri hızlı ve verimli bir şekilde işlemek için merkezi olmayan uygulamaları (dApp'leri) desteklemek üzere özel olarak tasarlanmıştır. Çeşitli zincirler arasında çalışabilme yeteneği de çapraz zincir işlevselliği gerektiren dApp'ler için cazip bir seçenek sunmaktadır.

Ayrıca, TON’un merkezi olmayan depolama ve DNS hizmetleri, geliştiriciler için web3 uygulamaları oluşturmak üzere değerli bir altyapı sağlar. Bu özellikler, merkezi aracılar ihtiyacını azaltır ve TON ekosisteminde inşa edilen uygulamaların genel güvenlik ve gizliliğini artırır.

Ölçeklenebilir, merkezi olmayan uygulamalara artan talep ve TON’un teknik avantajları, önümüzdeki yıllarda yaygın benimsenme için güçlü bir aday olarak konumlandırmaktadır.

Uygulama: TON’u uygulamak, eşzamansız akıllı sözleşme modelinin ve özellikle TON Blockchain için geliştirilen FunC programlama dilinin detaylı anlaşılmasını gerektirir. Ethereum'un Solidity'sinin aksine, FunC, geliştiricilere önceki blok zincirlerin eşzamanlı kısıtlamalarıyla sınırlı olmayan daha esnek akıllı sözleşmeler yazma imkanı tanır.

Geliştiriciler için, TON üzerinde çözümler uygulama sürecine başlamak, FunC ve TON’un benzersiz eşzamansız işleme modeline aşina olmayı gerektirir. Ayrıca, geliştiriciler TON’un yerleşik hizmetlerinden, TON DNS ve TON Storage gibi, ölçeklenebilir ve kullanıcı dostu merkezi olmayan uygulamalar oluşturmada faydalanabilir.

TON’un ücret yapısı da uygulamanın önemli bir yönüdür. Ethereum'da kullanıcılar her işlem için gaz ücreti öderken, TON'un ücret modeli kira tabanlıdır. Bu, TON üzerindeki dApp'lerin kullandıkları kaynaklar için maliyeti üstlenmesi anlamına gelir. their own storage and resource costs, rather than passing these fees onto users. This model is more sustainable for large-scale applications and helps keep user costs low.

Rakip Analizi

SWOT Analizi

Güçlü Yönler

• TON oldukça ölçeklenebilir, saniyede milyonlarca işlemi gerçekleştirebilir.
• Eşzamanlı olmayan akıllı sözleşmeler kullanır, böylece ağ tıkanıklığını azaltır.
• TON, farklı blok zincirleri arasında sorunsuz çapraz zincir birlikte çalışabilirlik sağlar.
• Kira tabanlı ücret modeli, kullanıcılar için düşük işlem maliyetlerini garanti eder.
• Dinamik kırılım, ağ talebine göre verimli ölçeklendirme sağlar.

Zayıf Yönler

• Ekosistem hâlâ erken aşamalarında olup, daha köklü platformlara kıyasla daha az dApp bulunmaktadır.
• TON için geliştirici araçları ve desteği sınırlıdır, bu da benimsenmeyi yavaşlatabilir.
• Platformun FunC dili, Solidity’ye aşina olan geliştiriciler için dik bir öğrenme eğrisi sunar.
• TON’un net ve görünür bir pazar penetrasyon stratejisi eksiktir.
• Blok zinciri ve kripto ile ilgili düzenleyici ortam hâlâ belirsizdir, bu da riskler oluşturabilir.

Fırsatlar

• TON’un merkeziyetsiz finans (DeFi) ve değiştirilemez token (NFT) sektörlerinde güçlü bir büyüme potansiyeli vardır.
• Çapraz zincir birlikte çalışabilirliğe odaklanması, çok zincirli bir ekosistemde genişleme için iyi bir konumdadır.
• Düşük maliyetli işlemleri, yüksek işlem ücretlerinin bir engel olduğu gelişmekte olan pazarlarda benimsenmesi için idealdir.
• Web3 ekosistemi ve büyüyen metaverse ile entegrasyonu, TON için önemli fırsatlar sunar.

Tehditler

• Ethereum ve Solana gibi köklü blok zincirlerinden gelen rekabet, TON’un pazar payını sınırlayabilir.
• Özellikle DeFi gibi alanlardaki düzenleyici riskler, TON’un benimsenmesi ve büyümesini etkileyebilir.
• TON, akıllı sözleşme açıkları ve hackleme girişimleri gibi potansiyel ağ güvenliği riskleriyle karşı karşıyadır.
• Daha geniş kripto para piyasasındaki ekonomik dalgalanmalar, TON tokenlerinin değerini ve ekosistemdeki yatırımları etkileyebilir.

Rakip Karşılaştırmaları

TRON: TRON, merkeziyetsiz bir internet inşa etmeyi ve merkeziyetsiz uygulamaların (dApp) kolayca oluşturulmasını sağlamayı amaçlayan bir blok zinciri platformudur. Hızlı işlem hızları sunan oldukça ölçeklenebilir bir yapıya sahiptir ve akıllı sözleşmeleri ve yüksek verimli altyapıyı destekler.

Solana: Solana, merkezîyetsizlikten ödün vermeden ölçeklenebilirlik için övülen hızlı, düşük maliyetli işlemleri destekleyen yüksek performanslı bir blok zinciridir. Özellikle merkeziyetsiz finans (DeFi) ve değiştirilemez token (NFT) projelerinde popülerdir, çünkü işlem hızı ve büyük çaplı kullanıcı desteği sunar.

Ethereum: Ethereum, merkeziyetsiz uygulamalar (dApp) ve akıllı sözleşmeler için en yaygın kullanılan blok zinciridir. Karmaşık finansal araçları ve uygulamaları destekleme yeteneği, onu DeFi ve NFT ekosistemlerinin bel kemiği yapmıştır, ancak daha yeni platformlara kıyasla ölçeklenebilirlik sorunları yaşamaktadır.## Zincir Üstü Metrikler

İşlem Sayısı

Bir yıl boyunca günlük işlem hacmi (07.10.24 itibariyle) (Kaynak: https://www.tonstat.com/)

İşlem Değeri

TON üzerindeki işlem ücretleri, çeşitli işlemler için gereken gaz birimlerine göre belirlenir. Diğer blokzincirlerinden farklı olarak, TON'da gaz fiyatları ağ yapılandırması tarafından sabitlenmiştir ve kullanıcılar bunları ayarlanamaz. Ücretler, depolama, hesaplama ve yönlendirme maliyetleri de dahil olmak üzere birkaç bileşenden oluşur.

Gaz Ücret Yapısı Gaz Birim Fiyatı

• Basechain: 400 nanotons (0.0000004 TON)
• Masterchain: 10,000 nanotons (0.00001 TON) Ortalama İşlem Maliyeti
• Basechain: ~0.005 TON

Ortalama İşlem Maliyetleri TON Gönderimi: 0.0055 Jetton Gönderimi: 0.037 Bir NFT Basımı: 0.08 1 MB Veri için 1 Yıllık Depolama: 6.01

Ücret Hesaplama Formülü

Depolama Ücretleri: Blokzincir üzerinde akıllı sözleşmelerin depolanması maliyeti. İçe Yönelik Yönlendirme Ücretleri: Harici mesajların alınması için ücretler. Hesaplama Ücretleri: Akıllı sözleşme kodunun yürütülmesi için maliyetler. Eylem Ücretleri: Dışa yönelik mesajlar ve sözleşme güncellemeleri için ücretler. Dışa Yönelik Yönlendirme Ücretleri: Zincir dışı hizmetlere mesaj gönderme maliyetleri.

Bu durum, TON'un gaz fiyatlarını ağ mutabakatı tarafından belirlenen şeffaf bir şekilde sabitlediğini ortaya koymaktadır. Kullanıcılar bunları değiştiremez. Ayrıca, işlem maliyetleri çok düşüktür (~0.005 TON). TON değeri arttıkça bile ücretler düşük kalır. Gerekirse, doğrulayıcıların fiyatları değiştirmesine de olanak tanır ve bu da kullanımda büyük bir özgürlük sağlar.

Ödenen Ücretler

Bugüne kadar TON kullanıcıları tarafından ödenen toplam ücretler (Kaynak: https://www.tonstat.com/)

Stake Etme Verileri

TON için doğrulayıcı sayısı 392'dir. Doğrulayıcılar tarafından stake edilen toplam Toncoin (TON) miktarı 697,374,916'dır. Doğrulayıcılar 30 ülkeyi kapsamaktadır.

_Stake etme verileri (Kaynak: https://www.tonstat.com/) _

Tokenomik

Mevcut Fiyat ve Piyasa Değeri

Mevcut Fiyat: 5 $ (20.01.2025) Piyasa Fiyatı: 12.465 milyar $

TON mevcut fiyatı (Kaynak: https://defillama.com/chain/TON?developers=false&devsCommits=false&tvl=false&chainTokenPrice=true)

Kullanım

TON tokenleri, TON ekosistemi içinde çok yönlü bir rol oynar. Başlıca, çeşitli hizmetler için ödeme tokeni olarak işlev görür; bunlar arasında işlem ücretleri, merkezi olmayan uygulamalar (dApps), DNS hizmetleri, depolama çözümleri, reklamlar, proxyler ve zincirler arası aktiviteler bulunur. Bunun ötesinde, TON tokenleri, doğrulayıcılar ve önericiler için staking tokeni olarak da kullanılır ve ağın güvenliğini sağlamaya ve işlevselliğini korumaya yönelik temel teşvikler sağlar.

Ayrıca, TON tokenlerinin bir yönetişim rolü vardır. Yönetişim şu anda TON Vakfı altında merkezileştirilmiş durumda olsa da, ton.vote platformu, TON sahipleri ve doğrulayıcıların önerilere oy vererek karar alma süreçlerine katılmalarını sağlar. Ancak, bu oyların danışma niteliğinde olduğu ve sonuçların hukuken bağlayıcı olmadığı önemle belirtilmelidir.

Yatırımcı Dağılımı ve Hak Ediş Zaman Çizelgesi

(Kaynak: https://cryptorank.io/price/tokamak-network-new/vesting)

_Hakediş Zamanlayıcısı (Kaynak: https://cryptorank.io/price/tokamak-network-new/vesting) _

Yatırımcı Dağılımı

_(Kaynak: https://medium.com/tokamak-network/tokamak-network-token-economics-en-kr-97f105ef8517) _

Tahsisat (Kaynak: https://cryptorank.io/price/tokamak-network-new/vesting)

Anahtar Göstergeler ve Oranlar

NVT Oranı (Ağ Değeri ile İşlemlere Göre)

NVT Oranı = 1.79

• Piyasa Değeri (Dolaşımda): 12.91 milyar $
• Token Ticaret Hacmi (30d): 7.21 milyar $

Ağ Değeri ile İşlemlere Göre (NVT) oranı 1.79, piyasa değerinin işlem hacminden 1.79 kat daha fazla olduğunu gösteriyor. Bu, gerçek kullanım yerine nispeten daha yüksek spekülasyon olduğunu gösterir.

MVRV Oranı (Piyasa Değeri ile Gerçekleşen Değer)

MVRV Oranı = 1,090.88

• Piyasa Değeri (Dolaşımdaki Piyasa Değeri): 12.91 milyar $
• Gerçekleşen Değer (Yıllıklandırılmış Gelir): 11.84 milyon $

MVRV oranı olan 1,090.88, piyasa değerinin gerçekleşen değerden önemli ölçüde daha yüksek olduğunu önerir. Bu, token fiyatının gerçek gelir üretiminin çok üzerinde değerlendiği yüksek derecede bir spekülatif piyasayı işaret eder.

Stoktan Akışa Modeli

Stoktan Akışa Oranı = 183.82

• Dolaşımdaki Arz: 89.38 milyon
• Yıllıklaştırılmış Üretim (Token Basımı): 487,500

Yüksek Stoktan Akışa oranı, TON'un kıt olduğunu ve mevcut arz ile kıyaslandığında sınırlı yeni tokenlerin tanıtıldığı anlamına gelir. Bu kıtlık, uzun vadeli değer önerir.

Risk Analizi

Volatilite

TON ekosistemi, birçok blokzincir projesi gibi önemli fiyat dalgalanmaları sergiler. Token ticaret hacmindeki dalgalanma ve piyasa değerindeki değişikler (piyasa değerinin son 30 gün içinde %3.05 artması ile) bu durumu gösterir. Bu, piyasa hissiyatı, makroekonomik koşullar ve yatırımcı davranışı gibi dış faktörlerin önemli fiyat dalgalanmalarına yol açabileceğini gösterir. TON'a yatırım yapanlar, özellikle ayı piyasası döngüleri sırasında, önemli ölçüde dalgalanma beklemeye hazırlıklı olmalıdır, bu da hem fırsatlar sağlayabilir hem de riski artırabilir.

Yasal Riskler

Kripto para birimleri ikameti sürekli olarak değişen bir yasal ortamla karşı karşıya. TON global olarak faaliyet gösterdiğinden, farklı yargı bölgelerinde değişen ve değişebilecek düzenlemelere yönelik bir olasılıkla karşı karşıya. Hükümetler veya finans otoriteleri, blokzincir projeleri üzerinde kısıtlamalar veya yasal gereklilikler getirebilir, bu da TON'un operasyonlarını, piyasa erişilebilirliğini ve token değerini etkileyebilir. TON'un ademi merkeziyetçi yapısına rağmen merkezi yönetişim yapısı (TON Vakfı altında) göz önünde bulundurulduğunda, özellikle blokzincir tabanlı projelere yönelik artan incelemelerle beraber uyum zorluklarının doğal bir risk taşıdığı görülmektedir.

Piyasa Riskleri

Kripto para piyasası hala yeni doğmuş aşamalardadır ve bu nedenle piyasa düzeltmelerine, hissiyat odaklı fiyat hareketlerine ve enflasyon veya faiz oranı artışları gibi daha geniş makroekonomik faktörlere son derece duyarlıdır. TON'un önemli piyasa değerine rağmen, piyasada bir genel düşüş veya diğer blokzincir projelerine yatırımcı ilgisinin kayması, TON tokenlerine olan talepte bir azalmaya yol açabilir. Ayrıca, TON'un benimsenmesi ve ekosisteminde geliştiricilerin ve kullanıcıların devam eden ilgisine yönelik takıntısı, rekabet ortamındaki değişikliklere, diğer rekabetçi blokzincir platformlarının yükselişine maruz kalmasına neden olabilir.

Güvenlik Riskleri

TON, güvenliği ciddiye alarak, kritik açıkları bulmaları için geliştiricilere ve bilgisayar korsanlarına yönelik kapsamlı bir hata ödül programı sunar. Bunlar arasında çekirdek blokzincir, cüzdanlar, akıllı sözleşmeler ve köprülerdeki hatalar bulunmaktadır. Bir ödül olan $100,000 Toncoin'e kadar bir ödül sunulur, sistemin bütünlüğünün sürekli iyileştirilmesini sağlar. Bu proaktif yaklaşım, hırsızlık veya fon kaybı gibi yaygın blokzincir güvenlik risklerini azaltır.

Ayrıca, TON TON Connect kullanarak cüzdan etkileşimleri için güvenlik sağlarken, bu da cüzdanlar ve uygulamalar arasında verileri şifreleyerek güvenliği artırır. Bu, kullanıcıların paylaşılan veriler üzerinde açık bir kontrole sahip olmalarını sağlar, böylece veri sızıntısı riskini azaltır. Ayrıca, TON Connect 2.0 daha güçlü kriptografik kimlik doğrulama sistemlerini tanıtarak merkezi olmayan uygulamalar (dApps) için güvenliği güçlendirir ve daha sorunsuz ve güvenli kullanıcı etkileşimleri sağlar.

Bu proaktif önlemlere rağmen, TON’un merkezi karar alma yapısı nedeniyle büyük sahipler tarafından yönetişimin manipüle edilme riski her zaman bulunmaktadır. Ayrıca, akıllı sözleşmelerin yükseltilebilirliği, gelecekteki geliştirmeler için faydalı olsa da, şeffaf ve güvenli bir şekilde yönetilmezse riskler barındırabilir. Sürekli yapılan denetimler, aktif bir hata ödül programı ve saygın geliştirme ekipleri, ağın güvenliğini sağlamada hayati önem taşır.

Likidite ve Piyasa Riskleri

TON $13.25 milyar Yüksek bir dolaşım piyasa değerine sahiptir ve (DWF Labs ve Animoca Brands gibi) birkaç destekçi olmasına rağmen, yüksek volatilite veya piyasa dönemlerinde likidite sorun haline gelebilir.Gerilemeler. İşlem hacminin piyasa değerine göre nispeten düşük olması (10.44 milyar dolar, işlem hacminde %50.1 azalma), stres dönemlerinde likidite konusunda endişe yaratmaktadır. Dahası, tokenin KuCoin ve MEXC gibi merkezi borsalara likidite için olan bağımlılığı, bu tokeni düzenleyici baskılar, saldırılar veya listeden çıkarılmalar gibi borsaya özgü risklere karşı savunmasız hale getirmektedir. Bu faktörler, kullanıcıların TON’u büyük miktarlarda kayma olmaksızın veya adil fiyatlarla alıp satma yeteneğini önemli ölçüde engelleyebilir.

Topluluk Katılımı

TON'un X'te 2.5 milyon takipçisi var.

The Open Network topluluğu Telegram'da 10 milyon aboneye sahip.

TON vakfının Linkedin'de yaklaşık 11 bin takipçisi var.

GitHub'da TON'un 4 bin takipçisi var.

CoinMarketCap'te Ton 624 bin izleme listesine alınmış.

Sonuçlar ve Tavsiyeler

Telegram Open Network (TON), özellikle yenilikçi asenkron akıllı sözleşme yürütme ve dinamik sharding mekanizmaları ile büyük ölçeklenebilirlik sorunlarını çözmek için benzersiz bir yaklaşım sergileyen, iyi bir şekilde organize edilmiş bir blockchain ekosistemi sunmaktadır. Yüksek işlem kapasitesi ve çapraz zincir birlikte çalışabilirliği, merkezi olmayan finans (DeFi), değiştirilemez tokenler (NFT'ler) ve merkezi olmayan depolama uygulamaları için olanak verir ve gelecek nesil merkezi olmayan uygulamalar için oldukça uygun hale getirir.

Ancak, güçlü teknik temellerine rağmen, TON ekosistem gelişiminin hala erken aşamalarındadır. Düzenleyici belirsizlikler ve daha fazla geliştirici kabulü ve araç oluşturma ihtiyacı gibi önemli zorluklarla karşı karşıyadır. Güçlü noktalarından yararlanmak için, TON geliştirici katılımı yoluyla ekosistemini genişletmeye, stratejik ortaklıklar geliştirmeye ve sürekli gelişen düzenlemelerle uyum sağlamaya odaklanmaya devam etmelidir.

Çevikliği ve düşük işlem maliyetlerine odaklanan potansiyel bir blockchain projesi arayan yatırımcılar, TON'u çekici bulabilir. Ancak, güvenlik, likidite ve piyasa dalgalanmaları gibi projenin doğasındaki risklerin farkında olmalıdırlar.

Güçlü Yönlerin Özeti

• Ölçeklenebilirlik: TON'un saniyede milyonlarca işlemi işleme yeteneği, onu Ethereum gibi eski platformlar ve Solana gibi daha yeni rakiplere karşı belirgin bir avantaj sağlar.

• Çapraz Zincir Birlikte Çalışabilirlik: TON, diğer blockchain ekosistemleriyle sorunsuz şekilde bağlanacak şekilde tasarlanmıştır, bu da çapraz zincir işlevselliği gerektiren merkezi olmayan uygulamalar için kritik bir özelliktir.

• Düşük İşlem Maliyetleri: TON'un kira tabanlı ücret modeli, minimal işlem ücretlerini garanti ederek onu hem geliştiriciler hem de kullanıcılar için çekici bir platform haline getirir.

• Asenkron Akıllı Sözleşmeler: TON’un asenkron yürütme modeli, ağ tıkanıklığını azaltır ve ölçeklenebilirliği artırır, bu da onu yoğun talep gören merkezi olmayan uygulamalar için konumlandırır.

• Güçlü Altyapı: TON'un TON DNS ve TON Storage gibi merkezi olmayan hizmetleri, blockchain'e kullanıcı dostu erişim sunarak ekosistemin genel kullanılabilirliğini artırır.

• Proaktif Güvenlik Yaklaşımı: Kapsamlı bir hata ödül programı ve TON Connect 2.0 aracılığıyla güvenli cüzdan etkileşimleri, ağın güvenlik mimarisini güçlendirir.

Belirlenen Zorluklar

• Düzenleyici Belirsizlik: Çoğu blockchain projesinde olduğu gibi, TON, farklı yargı alanlarında değişen düzenlemelerin riskine maruz kalır; bu durum, operasyonlarını, piyasa erişimini ve kabulünü etkileyebilir.

• Geliştirici Araçları ve Kabul: FunC dili, Solidity’ye aşina olan geliştiriciler için zorlu bir öğrenme eğrisi sunar. Sınırlı geliştirici araçları ve desteği, platformun büyümesini ve kabulünü yavaşlatabilir.

• Piyasa Dalgalanmaları: TON, kayda değer fiyat dalgalanmaları yaşadı ve bu durum, hem yatırımcılar hem de kullanıcılar için risk teşkil eder. Likidite için merkezi borsalara bağımlılığı da borsa özelindeki risklere maruz kalmayı artırır.

• Ekosistem Olgunluğu: TON büyük bir potansiyel göstermesine rağmen, ekosistemi hala erken aşamalardadır. Daha yerleşik platformlara kıyasla daha az sayıda merkezi olmayan uygulama (dApps) bulunmakta olup, benimsemenin artması için daha fazla genişleme gerekmektedir.

Gelecek Görünümü

TON, ölçeklenebilir, düşük maliyetli blockchain altyapısı için büyüyen talebi karşılamak için iyi konumlanmıştır. Saniyeler içinde milyonlarca işlemi işleme yeteneği, çapraz zincir birlikte çalışabilirliği ile birleştirildiğinde, yüksek çıktılı merkezi olmayan uygulama geliştirmek isteyen geliştiriciler için çekici bir platform haline gelir. DeFi, NFT’ler ve merkezi olmayan depolama gibi anahtar sektörlerdeki platformun benimsenmesi, mevcut zorlukların üstesinden gelinmesi koşuluyla gelecekteki büyümeyi tetikleyebilir.

TON’un, TON DAO aracılığıyla daha fazla merkezi olmayan yönetişim ve büyük destekçilerin devam eden stratejik yatırımları gibi gelecekteki gelişmeleri, gelecekteki başarısını belirlemede önemli rol oynayacaktır. Ayrıca, TON’un ileriye dönük güvenlik önlemleri, hata ödül programı ve TON Connect 2.0'ın tanıtımı, platformun uzun vadeli istikrar ve güvenliğe odaklanığını gösterir.

Yatırım Görünümü

Yatırım perspektifinden bakıldığında, TON, yeni nesil ölçeklenebilir blockchain platformlarına ilgi duyanlar için çekici bir fırsat sunmaktadır. 1.79’luk yüksek bir Ağ Değeri İşlemler (NVT) oranına ve 5,128.21’lik bir Stoktaki Akış oranına sahiptir, bu da varlığın önemli ölçüde kıtlık ve uzun vadeli büyüme potansiyelini gösterir.

Bununla birlikte, 1,090.88'lik olağanüstü yüksek Piyasa Değeri Gerçekleşene Değer (MVRV) oranı, oldukça spekülatif bir piyasa değerlemesini vurgular ve mevcut fiyatın gelir üretme kapasitesini önemli ölçüde aştığını öne sürer.

Yatırımcılar, platformun büyüme potansiyelini dikkatle değerlendirmeli ve piyasa dalgalanmalarının ve düzenleyici belirsizliklerin doğasından gelen riskleri dikkate almalıdırlar. TON’un yenilikçi teknolojisi ve genişleyen ekosistemi güçlü avantajlar olmasına rağmen, likidite için merkezi borsalara bağımlılığı gibi zorluklar ve giderek rekabetçi hale gelen blockchain alanı, uzun vadeli yolunu etkileyebilir. Sonuç olarak, TON, yüksek getirili ama yüksek riskli bir yatırım fırsatı sunarak erken aşamadaki blockchain girişimlerinin belirsizliklerini göz önünde bulundurmak isteyenler için uygun hale gelir.