Крипторинки дедалі частіше виступають основним майданчиком для торгівлі глобальними макроактивами в періоди геополітичної напруги, оскільки трейдери звертаються до блокчейн‑платформ, щоб хеджувати ризики за нафтою та дорогоцінними металами, коли traditional markets are closed.
Аналітика від цифрового банку Sygnum показує, як останній конфлікт на Близькому Сході прискорив цю зміну: обсяги ончейн‑торгівлі такими товарами, як нафта й золото, різко зросли у відповідь на події в реальному часі.
У звіті вказується на зростаючу тенденцію, за якої криптоінфраструктура не лише реагує на макроумови, а й активно забезпечує формування цін у періоди, коли традиційні фінансові системи не працюють.
Сплеск ончейн‑торгівлі нафтою, коли ринки зачинені
Зсув став очевидним під час недавньої ескалації за участі Ірану, коли ціни на нафту зросли через побоювання щодо поставок, пов’язані з перебоями у протоці Хормуз.
Тоді як традиційні товарні ринки працюють у фіксовані години, значна частина геополітичних подій розгорталася поза цими часовими вікнами.
У результаті трейдери все частіше зверталися до блокчейн‑ринків безстрокових ф’ючерсів, щоб керувати ризиками в режимі реального часу.
За даними Sygnum, обсяги ончейн‑торгівлі нафтою досягали майже 2,3 млрд доларів протягом 24 годин у пікові періоди активності, тимчасово перевищуючи обсяги на ринку деривативів Ethereum (ETH).
Активність торгів у вихідні також істотно зросла: обсяги збільшилися майже в дев’ять разів із початку року.
Такі потоки свідчать, що криптоплатформи стають майданчиком «за замовчуванням» для безперервного доступу до глобальних ринків, особливо в періоди підвищеної невизначеності.
Ротація з альткоїнів у реальні активи
Зростання торгівлі, прив’язаної до сировинних товарів, відбувається на тлі слабкої динаміки ринків альткоїнів, де багато токенів суттєво впали від попередніх максимумів.
Also Read: Bitcoin’s Next Bull Run May Depend More On Geopolitics Than The Fed
Це спричинило ротацію серед криптонативних трейдерів у бік інструментів, пов’язаних із реальними активами, такими як нафта, золото та фондові індекси.
Платформи, що пропонують бездозвільні ринки безстрокових контрактів, фіксують зміну структури торгівлі: товари тепер становлять більшість активності. Контракти на нафту та дорогоцінні метали займають значну частку обсягів, випереджаючи експозицію на фондові індекси останніми тижнями.
Можливість торгувати цими активами, використовуючи стейблкоїни як заставу, у поєднанні з безперервним доступом до ринку зробила блокчейн‑майданчики особливо привабливими в умовах волатильної геополітичної ситуації.
Традиційні фінанси переходять в ончейн
Водночас традиційні фінансові інституції починають інтегрувати подібні можливості.
Останні регуляторні зміни у США відкрили шлях до того, щоб токенізовані версії акцій торгувалися поряд із традиційними цінними паперами, а розрахунки здійснювалися через блокчейн‑інфраструктуру.
Великі біржі та фінансові оператори також досліджують партнерства для розширення доступу до токенізованих цінних паперів у глобальному масштабі, що відображає ширшу тенденцію до поєднання традиційних і цифрових ринкових структур.
Втім, повноцінна участь інституцій залишається залежною від регуляторної визначеності, особливо щодо прав власності та транскордонних правових рамок.
Структурний зсув в ринковій інфраструктурі
Аналіз Sygnum свідчить, що зближення між крипто та традиційними фінансами вже не є теоретичним.
Натомість ним рухає практичний попит на безперервну торгівлю та швидші розрахунки, особливо в середовищі, де геополітичні ризики швидко змінюються.
Такі товари, як нафта й золото, які мають менше регуляторних обмежень, ніж акції, стали early beneficiaries of this shift.
Read Next: UK Caps Overseas Political Donations, Bans Crypto Contributions In New Bill