Європейський центральний банкір Фабіо Панетта попередив у п’ятницю, що втрати клієнтів від банківських послуг, пов’язаних із криптовалютами, можуть зашкодити довірі до традиційної фінансової системи. Губернатор Банку Італії закликав уважно відстежувати репутаційні ризики, оскільки банки все частіше співпрацюють із постачальниками цифрових активів.
Що потрібно знати:
- Банки стикаються з репутаційними ризиками, якщо клієнти криптовалют пов'язують цифрові активи з традиційними банківськими продуктами і зазнають втрат
- Найбільший банк Італії Intesa Sanpaolo купив 1 мільйон євро у біткоїнах як «тест», тоді як іспанський Santander розглядає можливість розширення у криптовалютах
- Панетта виступає за цифрове євро, а не за обмеження, щоб відповідати на технологічну трансформацію платежів
Зростаючий зв’язок банків і криптовалют викликає занепокоєння
Представляючи річний звіт Банку Італії в Римі, Панетта підкреслив зростаючі відносини між традиційними банками і постачальниками криптовалют. Ці партнерства представляють фундаментальну зміну підходу усталених фінансових установ до цифрових активів.
Центральний банкір виявив особливе занепокоєння щодо розуміння клієнтами криптопродуктів, які пропонуються через банки. «Володільці криптоактивів можуть не повністю розуміти їхню природу і асоціювати їх із традиційними банківськими продуктами, що потенційно матиме негативні наслідки для довіри до кредитної системи, якщо відбудуться втрати», сказав Панетта.
Його застереження звучать на тлі глибшого залучення великих європейських банків до ринку криптовалют. Найбільший банк Італії, Intesa Sanpaolo, купив біткоїнів на суму 1 мільйон євро в січні, що генеральний директор Карло Мессіна описав як «тест».
Банк уже створив власний торговий відділ для цифрових активів у 2023 році. Торік він почав здійснювати спотові операції з криптоактивами для клієнтів.
Іспанський Santander також розглядає питання розширення роботи з цифровими активами. Bloomberg повідомив у четвер, що банк має плани на ранній стадії пропонувати стабільну криптовалюту і надавати роздрібним клієнтам доступ до криптовалют через свою цифрову банківську платформу.
Питання регулювання стабільних монет
Панетта висловив конкретну критику щодо стабільних монет, які є цифровими валютами, що розроблені для збереження стабільної вартості в порівнянні з підґрунтям або традиційними валютами. Він попередив, що ці інструменти можуть становити загрозу традиційним платіжним системам, якщо їх просуватимуть великі закордонні технологічні платформи.
«За відсутності належного регулювання, сумнівно, що їх можна вважати засобом платежу, м'яко кажучи,» заявив центральний банкір.
Це занепокоєння відображає ширше регуляторне занепокоєння Європи щодо потенційного домінування американських технологічних компаній у цифрових платежах. Стабільні монети, випущені великими технологічними платформами, можуть кинути виклик ролі євро в європейській торгівлі.
Панетта визнав, що просте обмеження прийняття криптовалют не ефективне. Центральний банкір застеріг від віри в те, «що поширення криптоактивів, у тому числі стабільних монет, можна стримати просто накладаючи обмеження.»
Цифрове євро як стратегічна відповідь
Замість того, щоб покладатися виключно на регуляторні обмеження, Панетта виступив за цифрове євро Європейського центрального банку як конкурентоспроможну відповідь приватним цифровим валютам. «Необхідна відповідь, яка відповідає поточній технологічній трансформації,» він пояснив.
Проект цифрового євро представляє собою спробу ЄЦБ створити цифрову валюту центрального банку, яка могла б конкурувати з приватними альтернативами. Чиновники турбуються, що широкомасштабне використання приватно випущених цифрових валют може підірвати контроль центрального банку над грошово-кредитною політикою.
«Проект цифрового євро виник саме з цієї потреби,» заявив Панетта, представляючи ініціативу як життєво важливу для підтримки релевантності центрального банку в мінливому світі платежів.
ЄЦБ продовжує розробляти свою пропозицію цифрової валюти серед постійних дебатів щодо конфіденційності, грошово-кредитних наслідків та конкуренції з існуючими платіжними системами.
Заключні думки
Зауваження Панетти підкреслюють зростаючі побоювання центрального банку щодо інтеграції криптовалют у традиційне банківництво, підкреслюючи необхідність проактивних, а не обмежувальних заходів. Заклик губернатора Банку Італії до підвищеної уваги відображає ширші європейські зусилля з балансування інновацій з фінансовою стабільністю на тлі розширення послуг банків у сфері цифрових активів.