Ripple встановив прямий шлях викупу для власників токенізованих казначейських фондів BlackRock BUIDL та VanEck VBILL, забезпечуючи 24/7 конвертацію в Ripple USD (RLUSD) стейблкоїн за допомогою партнерства з Securitize. Інтеграція починається на Ethereum з підтримкою XRP Ledger, яка планується до майбутнього розгортання.
Що варто знати:
- Власники токенізованих фондів BlackRock BUIDL та VanEck VBILL можуть тепер безперервно викупати акції для RLUSD через систему смарт-контрактів Securitize
- Інтеграція починається на Ethereum з підтримкою XRP Ledger, що розробляється, розширюючи варіанти ліквідності для токенізованих казначейських продуктів
- RLUSD досяг капіталізації ринку понад $700 мільйонів з моменту запуску наприкінці 2024 року і працює під регуляторним наглядом Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка
Інституційні казначейські фонди отримують ліквідність стейблкоїнів
Оголошення від 23 вересня визначає, що Ripple та Securitize описують як "програмовану ліквідність" для відповідних інституційних інвестиційних продуктів. Інституційний цифровий ліквідний фонд BlackRock USD та VBILL VanEck представляють токенізовані короткострокові казначейські стратегії, випущені через Securitize на публічних блокчейнах.
Новий механізм смарт-контракту дозволяє кваліфікованим власникам фондів обходити традиційні банківські години під час конвертації позицій. Джек МакДональд, старший віце-президент з питань стейблкоїнів Ripple, охарактеризував цей розвиток як міст між токенізованими фондами та транзакційними валютними додатками. "RLUSD - для інституційного використання, пропонуючи регуляторну ясність, стабільність і реальну утиліту", - зазначив МакДональд.
Securitize підтвердила плани інтеграції з XRP Ledger для розширення доступу до екосистеми. Платформа наразі полегшує процес викупу на Ethereum перед розширенням на власну блокчейн-інфраструктуру Ripple.
Регуляторна структура підтримує підприємницьке прийняття
Ripple підкреслює регуляторну основу RLUSD через його статутної хартії Нью-Йоркського департаменту фінансових послуг. Стейблкоїн забезпечує один до одного підкріплення доларами за рахунок високоякісних ліквідних активів з роздільного зберігання та третіх сторін.
З моменту запуску в кінці 2024 року RLUSD інтегрований в протоколи децентралізованих фінансів та системи кроскордонних платежів, перевищуючи капіталізацію ринку в $700 мільйонів. Інтеграція токенізованого фонду є ще одним інституційним випадком використання регуляторно-відповідного цифрового активу.
Президент Ripple Моніка Лонг зв'язала партнерство з Securitize з більш широкими ініціативами токенізації, оголошеними з DBS та Franklin Templeton.
Ці угоди позиціонують RLUSD як механізм обміну для токенізованих активів у кредитних та торговельних програмах. Банківські співпраці розглядають використання одиниць токенізованого фонду як забезпечення для угод з поверненням.
Для інституційних інвесторів офранп вирішує обмеження ліквідності токенізованих казначейських продуктів. Традиційний викуп фондів проводиться в межах банківських годин і циклів розрахунків. Шлях RLUSD дозволяє безперервну конвертацію в ліквідність стейблкоїнів для торгівлі, кредитування та казначейських операцій.
Генеральний директор Бред Гарлінгхаус підкреслив цілодобову доступність та майбутню інтеграцію з XRP Ledger як ключові відмінності. "Інституційний рівень миттєвої ліквідності у блокчейн у ваших руках. Це реальна утиліта", написав Гарлінгхаус на соціальній платформі X.
Токенізаційна інфраструктура поєднує традиційні фінанси
Інтеграція Securitize слідує за партнерством Ripple з DBS та Franklin Templeton, яке перераховує токен sgBENJI Franklin на DBS Digital Exchange разом з RLUSD. Ця угода дозволяє прямий обмін між токенізованими фондами та стейблкоїнами.
Банківські установи розглядають ці токенізаційні рейки як відповідні вимогам інституційної ліквідності. Інфраструктура з'єднує прибуткові казначейські продукти з програмованими механізмами розрахунку. Інтеграція XRP Ledger розширить ідентичні механізми викупу на блокчейн-середовище Ripple.
Директор з цифрових активів BlackRock Максвелл Штейн візьме участь у Ripple Swell 2025 у Нью-Йорку 4-5 листопада. Сесія конференції під назвою "Вплив токенізованих фінансових активів на ринки капіталу" включає представника Moody's Рорі Калагі.
Завершальні думки
Інтеграція BlackRock та VanEck демонструє інституційний апетит до програмованої ліквідності казначейських фондів через регульовану стейблкоїнову інфраструктуру. На час публікації ціна XRP становила $2.88.