Крипто-прайм-брокер FalconX досяг угоди про придбання 21shares, одного з найбільших емітентів цифрових активів, з угодою, очікуваною завершення до кінця року. Угода, що слідує за оголошенням про придбання на $375 мільйонів та $1 мільярд від Coinbase Global Inc. та Ripple Labs Inc., відображає підвищену активність у секторі криптовалют завдяки покращенню регуляторних умов під керівництвом адміністрації Трампа.
Що потрібно знати:
- FalconX придбає швейцарську 21shares, яка управляє активами вартістю понад 11 мільярдів доларів, при цьому зберігаючи незалежну операційну діяльність та структуру керівництва команії
- Угода відбувається на тлі хвилі консолідації у крипто-секторі, спричиненої значними потоками в інвестиційні фонди Bitcoin у США та очікуваннями більш сприятливого регуляторного нагляду
- 21shares збереже CEO Рассела Барлоу та продовжить діяти свої поточні продукти без змін у інвестиційних цілях або конструкції фондів
Перехід на нові регуляторні умови спонукає до консолідації
Придбання об'єднує дві компанії, які спрямовують міст між криптовалютними ринками та традиційними фінансами у період поновленої активності. Сильні капітальні потоки в американські BTC-ETF дали імпульс, разом з ранніми регуляторними діями президента Дональда Трампа щодо створення більш сприятливого середовища для цифрових активів.
На цьому тижні Coinbase оголосив свої плани купити інвестиційну платформу Echo за $375 мільйонів.
Ripple Labs уклала окрему угоду про придбання корпорації з управління казначейськими ресурсами GTreasury за $1 мільярд. Час цих угод свідчить про те, що інвестори та компанії бачать покращені умови для розширення у секторі.
FalconX випустила внутрішню записку, переглянуту Bloomberg News, підтверджуючи придбання 21shares, яке збереже операційну незалежність швейцарської фірми. Рассел Барлоу продовжить бути генеральним директором 21shares. Записка вказує, що ніяких змін не планується щодо існуючих ETP або ETF 21shares, включаючи їх конструкцію або інвестиційні цілі.
Фінансові умови угоди FalconX-21shares не розкриті. Жодна з компаній не відповіла на запити на коментар. Wall Street Journal вперше повідомив про цю угоду.
Досвід у цифрових ринках
21shares була заснована у 2018 році Хані Рашваном та Офелією Снайдер як одна з перших компаній, що запустила регульовані продукти з торгівлі цифровими активами. Компанія надавала інституційним та роздрібним інвесторам доступ до Bitcoin, Ether та інших криптовалют через традиційні інвестиційні інструменти. Розташована у Швейцарії 21shares зараз управляє активами вартістю понад 11 мільярдів доларів зі свого асортименту продуктів.
Штаб-квартира FalconX у Сан-Матео, Каліфорнія, була заснована у тому ж році генеральним директором Рагху Ярлагаддою.
Прайм-брокер обробив більше $2 трильйонів обсягів торгівлі з моменту утворення, згідно з внутрішньою запискою. Компанія обслуговує більше 2,000 інституційних клієнтів у всьому світі.
FalconX раніше цього року придбала Arbelos Markets. Arbelos Markets спеціалізувалася на торгівлі криптодеривативами. Ця угода підкреслила намір FalconX розширити свої служби до оголошення про покупку 21shares.
Дві компанії планують співпрацювати над розробкою інвестиційних продуктів, націлених на зростаючий інституційний та роздрібний попит на регульовані цифрові активи. Записка підкреслює цей спільний розвиток продукту як пріоритет після завершення придбання.
Розуміння ключових термінів
Продукти, що торгуються на біржі, представляють інвестиційні інструменти, які відстежують базові активи та торгуються на фондових біржах, як звичайні цінні папери. Цифрові активи ETP дозволяють інвесторам отримати доступ до криптовалют без прямої покупки або зберігання монет. Прайм-брокери надають послуги інституційним клієнтам, включаючи виконання угод, кредитування та зберігання.
Фонди Bitcoin, що торгуються на біржі, привернули значні капітальні потоки з моменту запуску в Сполучених Штатах. Ці фонди утримують Bitcoin безпосередньо або через деривативи, пропонуючи інвесторам регульований доступ до криптовалюти через стандартні брокерські рахунки. Продукти усувають технічні бар'єри, пов'язані з управлінням приватними ключами та цифровими гаманцями.
Перспективи зростання сектора
Об'єднана структура працюватиме у період, коли інституційне прийняття цифрових активів продовжує розширюватися. Регуляторна ясність залишається пріоритетом для учасників ринку, які прагнуть створити відповідальні бізнеси у Сполучених Штатах.
Придбання FalconX 21shares позиціонує компанію для задоволення як інституційного попиту на прайм-брокерські послуги, так і роздрібного інтересу до регульованих інвестиційних продуктів. Угоду очікують завершити до 31 грудня, за умови отримання звичних дозволів.