JPMorgan Chase уклав домовленості з фінтех-посередниками, які представляють більше 95% сторонніх запитів на дані до облікових записів клієнтів, marking це значним зрушенням у тому, як банки стягуватимуть плату за доступ до фінансової інформації споживачів. Найбільший банк країни уклав контракти з Plaid, Yodlee, Morningstar та Akoya після тижнів переговорів, які завершилися встановленням нижчих тарифів, ніж пропонували спочатку.
Що потрібно знати:
- JPMorgan Chase домовився про угоди з фінтех-посередниками для стягування плати за доступ до даних клієнтів, скасувавши багаторічний безкоштовний доступ до систем для таких компаній, як Plaid, які з'єднують додатки з банківськими рахунками.
- Угоди стосуються більше 95% запитів на дані до облікових записів JPMorgan і можуть встановити модель ціноутворення, яку інші великі банки приймуть в усій галузі.
- Угоди з'явилися після того, як адміністрація Трампа пустила на втручання правило ери Байдена, яке вимагало від банків безкоштовно надавати дані клієнтів, що створило регуляторну невизначеність, яка змусила фінтех-компанії погодитися на узгоджені тарифи.
JPMorgan завершує угоди про доступ до даних
Представник JPMorgan Дрю Пусатері підтвердив завершення банком оновлених контрактів із фінтех-посередниками. Угоди прийшли після інтенсивних переговорів між банком та компаніями, які полегшують з'єднання між традиційними фінансовими установами та сторонніми додатками.
"Ми досягли домовленостей, які зроблять екосистему відкритого банківського обслуговування безпечнішою та стійкішою, і дозволять клієнтам продовжувати надійно та безпечно отримувати доступ до улюблених фінансових продуктів", сказав Пусатері. "Вільний ринок працює."
Контракти встановлюють платіжні структури для доступу до даних, які фінтех-посередники історично отримували безкоштовно. Протягом багатьох років такі компанії, як Plaid, працювали без сплати банкам, коли клієнти дозволяли додаткам, таким як Robinhood, отримувати доступ до залишків на рахунках або ініціювати перекази. JPMorgan погодився знизити свої початкові цінові запити в процесі переговорів, тоді як фінтех-посередники забезпечили зобов'язання щодо обробки банком запитів на дані, згідно з людьми, знайомими із дискусіями.
Ні банк, ні фінтех-компанії не розкрили умови контракту. Тривалість угод і конкретні суми зборів залишаються конфіденційними.
Прецедент у галузі та спротив
Поселення позиціонують JPMorgan, щоб вплинути на стандарти галузі для ціноутворення доступу до даних. Очікується, що інші фінансові установи запровадять подібні структури зборів, згідно з аналітиками регулювання, що відстежують банківський сектор.
"JPMorgan, як правило, є лідером у цій галузі. Це щось на зразок лідера у секторі, тому справедливо очікувати, що решта основних банків піде за цим шляхом", сказав Браян Ширер, директор з питань конкуренції та регуляторної політики у Vanderbilt Policy Accelerator.
Ширер, який раніше працював у Бюро фінансового захисту споживачів під керівництвом колишнього директора Рохіта Чопри, виразив стурбованість, що цей розвиток подій може перешкоджати створенню стартапів і збільшувати витрати споживачів.
Угоди з'явилися на тлі регуляторних змін. Адміністрація Байдена у кінці 2024 року завершила правило "відкритого банківського обслуговування", яке вимагало від банків надавати дані клієнтів фінансовим компаніям безкоштовно. Банки оскаржили регламент у суді. Адміністрація Трампа згодом попросила федеральний суд анулювати правило у травні, зміщуючи важелі впливу до традиційних фінансових установ.
JPMorgan потім повідомив посередників, що почне стягувати збори, які спостерігачі галузі оцінили у сотні мільйонів доларів на рік.
Керівники фінтех, криптовалют та венчурного капіталу критично сприйняли цей крок як "антиконкурентну, орендно-шукаючу поведінку", яка загрожує інноваціям та доступу споживачів до фінансових додатків.
Фінтех-фірми прийняли узгоджені тарифи частково через невизначеність навколо переглянутої позиції CFPB щодо регуляцій відкритого банківського обслуговування, згідно з інвестором венчурного капіталу, який побажав анонімності, щоб обговорити портфельні компанії. Поточне регуляторне середовище робить неясним, чи остаточні правила будуть на користь банків чи технологічних компаній.
Розуміння спорів навколо відкритого банківського обслуговування
Відкрите банківське обслуговування стосується систем, що дозволяють стороннім постачальникам фінансових послуг отримувати доступ до даних банківських клієнтів, коли це дозволено власниками рахунків. Практика дозволяє додаткам пропонувати послуги від інструментів для складання бюджетів до платформ для інвестування без необхідності вручну вводити фінансову інформацію.
Агрегатори даних слугують посередниками в цій екосистемі. Ці компанії підтримують технічні з'єднання з банками та надають стандартизовані точки доступу для фінтех-додатків. Коли споживач підключає банківський рахунок до додатка, агрегатор витягує запитану інформацію з системи фінансової установи.
Банки стверджували, що вони несуть зростаючі витрати на підтримку інфраструктури, яка обробляє все більші обсяги запитів даних від агрегаторів і їхніх клієнтів.
Фінансові установи також вказували на проблеми шахрайства і ризики відповідальності від надання доступу до облікових записів. Технологічні компанії та захисники прав споживачів заперечували, що правило CFPB 2024 року належним чином давало споживачам контроль над їхніми фінансовими даними, сприяючи конкуренції.
Коли JPMorgan і Plaid оголосили про свою вересневу угоду, обидві компанії випустили спільну заяву, підкреслюючи безперервність обслуговування для клієнтів. Асоціація фінансових технологій, галузева група, до якої входить Plaid, відповіла різкою критикою ширшої тенденції.
"Введення заборонних зборів є антиконкурентним, антиінноваційним і суперечить прямому прочитанню закону", - сказала Пенні Лі, генеральний директор Асоціації фінансових технологій, у інтерв'ю CNBC. "Ці угоди - не робота вільного ринку, а скоріше, великі банки використовують своє ринкове положення для капіталізації на регуляторній невизначеності. Ми закликаємо адміністрацію Трампа дотримуватись закону, зберігаючи існуючу заборону на збори за доступ до даних."
Заключні думки
Угоди JPMorgan встановлюють комерційну основу для доступу до банківських даних, яка може перетворити відносини між традиційними фінансовими установами та фінтех-компаніями. Результат частково залежить від того, як CFPB перегляне регламентацію відкритого банківського обслуговування при поточній адміністрації.