Tether Holdings SA та фінансова фірма, пов'язана з одним з найбільших виробників апаратного забезпечення в криптовалютній індустрії, прагнуть залучити щонайменше $200 мільйонів для публічного транспортного засобу, призначеного для накопичення цифрових токенів, забезпечених фізичними золотими брусками. Ця спроба поглибить бізнес-відносини між Tether, що випускає найбільш поширений стабільний коїн у світі, та Antalpha Platform Holding, компанією, яка тісно співпрацює з майнінговими операціями та підтримує міцні зв'язки з Bitmain Technologies Ltd.
Що потрібно знати:
- Tether та Antalpha Platform Holding ведуть переговори з можливими інвесторами щодо фінансування компанії-трезора цифрових активів, яка придбала б XAUt, золотовий токен Tether з поточною ринковою капіталізацією в $1.5 мільярда.
- Запропонований транспортний засіб зміцнить зв'язки між Tether та Bitmain, пекінською фірмою, яка постачає близько 82% обладнання для майнінгу криптовалют у світі, за даними досліджень Кембридзького університету.
- Cohen & Co. виконує роль провідного фінансового консультанта щодо залучення капіталу, що створить ще один інвестиційний варіант на зростаючому ринку токенізованих товарів.
Угода та її учасники
Antalpha Platform Holding, яка надає фінансові послуги компаніям з майнінгу криптовалют, співпрацює з Tether у залученні капіталу. Люди, знайомі з обговореннями, стверджують, що компанії орієнтуються на інституційних та роздрібних інвесторів, які хочуть отримати доступ до золота через активи на блокчейні.
Дві компанії вже співпрацюють над Tether Gold, наявним продуктом, який підтримує запропонований транспортний засіб казначейства. Кожен токен XAUt представляє право власності на одну троїцьку унцію фізичного золота, зберігається у швейцарському сховищі.
Tether створив цей токен у бізнес розміром $1.5 мільярда з моменту запуску продукту.
Зв'язок Bitmain з угодою проходить через його відносини з Antalpha. Виробник обладнання контролює переважну частку світового ринку спеціалізованих комп'ютерів, які перевіряють транзакції криптовалют.
Дослідники Кембридзької бізнес-школи виявили в квітні, що обладнання Bitmain становить 82% машин, які використовуються у світі для операцій з майнінгу криптовалют.
Основний бізнес Tether полягає в випуску USDT, стабільної монети, прив'язаної до долара США, яка є найбільшою такою монетою за ринковою вартістю. Компанія розширила свою діяльність у сфері токенів, забезпечених золотом, як частина ширшої стратегії пропонувати активи, пов'язані з традиційними товарами. Cohen & Co., інвестиційний банк, що консультує по транзакції, відмовився від коментарів щодо залучення капіталу.
Розуміння токенізованих активів та динаміки галузі
Стабільні монети — це цифрові токени, розроблені для збереження фіксованої вартості, утримуючи резерви традиційних валют або інших активів. USDT утримує активи у доларовому вираженні для підтримки кожного токена в обігу.
Токенізоване золото працює аналогічно, зберігаючи фізичний метал для підтримки цифрових уявлень власності.
Індустрія майнінгу криптовалют покладається на спеціалізоване обладнання, зване прикладними інтегрованими схемами, що виконують складні обчислення, необхідні для перевірки транзакцій на блокчейн-мережах. Bitmain стала домінуючим постачальником цього обладнання.
Компанії-трезори цифрових активів працюють як публічні транспортні засоби, що утримують криптовалюту або пов'язані з нею токени. Інвестори можуть отримати доступ до цих активів без безпосередньої покупки або зберігання їх.
Така структура приваблює як інституції, так і фізичних осіб, які бажають спростити доступ до цифрових ринків.
Ринкові умови викликали інтерес до токенів, забезпечених золотом, як альтернативи традиційному володінню злитками. Цифровий формат дозволяє легше торгувати і передавати, ніж фізичне золото. Витрати на зберігання та безпеку, пов'язані з зберіганням металевих злитків, не поширюються на токенізовані версії.
Остаточні думки
Зусилля щодо залучення капіталу представляють собою розширення існуючих партнерств між ключовими учасниками криптовалютної індустрії. Успіх забезпечить Tether додатковими каналами розповсюдження для свого золотого токена, надаючи інвестиційній мережі Antalpha доступ до нової категорії продуктів. Компанії поки не розкрили часові рамки для завершення залучення капіталу або запуску публічного транспортного засобу.