Вірусна заява про те, що настільний ПК за $1 499 може підірвати хмарний бізнес Nvidia, змушує інвесторів виходити з її акцій і переходити до конкурента AMD.
Ключові моменти:
- Широко поширений допис стверджує, що міні-ПК AMD за $1 499 може підірвати найприбутковіший напрям Nvidia — оренду ШІ-обчислень через хмару.
- Капітал уже перетікає: у Nvidia — найглибше падіння серед великих чипових компаній останнім часом, тоді як AMD фіксує одні з найсильніших припливів.
- Глибший тиск спричиняє кастомний кремній: Google, Amazon, Meta та Microsoft створюють власні чипи, щоб менше залежати від Nvidia.
Настільний ПК AMD розхитує хмару Nvidia
Широко поширений post в X, опублікований 16 червня, стверджує, що міні-ПК за $1 499 може вибити основу з-під найприбутковішого напряму Nvidia — оренди ШІ-обчислень через хмару.
У треді посилаються на Лісу Су, генеральну директорку AMD, яка підняла невеликий настільний ПК на сцені CES у січні та запустила на ньому модель фронтирного масштабу. Машина опрацьовує великі моделі ШІ прямо на столі — без хмарної підписки та без орендованого графічного процесора за нею.
Автор допису показує розрив у вартості для компаній, які купують «залізо» та відмовляються від хмари. Один консультант, якого там цитують, поміняв щомісячний хмарний рахунок близько $2 800 на кілька доларів домашньої електроенергії, і тред прогнозує, що першими перейдуть юристи, банки та лікарі з конфіденційними даними.
Ринки не стали чекати, щоб перевірити твердження, перш ніж переоцінювати акції. Дані про потоки показують, що капітал уже витікає з Nvidia — це найглибший відтік серед великих чипових компаній останніх тижнів. AMD, навпаки, фіксує один з найпотужніших припливів у групі.
Also Read: Traders Now Give Fable 5 74% Shot At Returning By Mid-July
Кастомний кремній розмиває перевагу Nvidia
Один настільний ПК дещо перебільшує загальну картину, але тренд, що стоїть за ним, значно глибший за будь-який окремий ґаджет. Найбільші клієнти Nvidia тепер проєктують власні чипи, щоб менше на неї покладатися: Google, Amazon, Meta та Microsoft активно інвестують у внутрішні розробки.
Очікується, що частка кастомних серверів ШІ у поставках сягне цього року 27,8% — це найвищий показник з 2023 року, згідно з forecast. До 2026 року ці обсяги мають зрости до близько 44,6%, далеко outpacing темп у 16,1% для масових графічних чипів. Ринок змістився в бік інференсу, де вартість за токен і енергоефективність важать більше, ніж «чиста» швидкість, і спеціалізовані чипи тут мають перевагу.
Дешевше «залізо» посилює тиск на базовий попит Nvidia на її дата-центрові чипи. AMD оцінила свій Ryzen AI Halo Box у $3 999, undercutting Nvidia DGX Spark, який стартував приблизно з тієї ж позначки торік, але через дефіцит пам’яті подорожчав до $4 699.
Попри шум навколо настільного ПК, Nvidia все ще залишається основним бенефіціаром тренду ШІ. Компанія контролює близько 70% ринку чипів для ШІ, тому нинішні зміни більше схожі на ерозію, а не на розпад позицій. Її акції за останній рік зросли приблизно на 45% і traded у районі $208 у середу, при ринковій капіталізації понад $5 трлн.
Read Next: SpaceX Hits $2.94T Valuation After Passing Amazon And Microsoft