WisdomTree запустила товарообмінний продукт Stellar Lumens, забезпечений фізичними активами, на європейських ринках 14 жовтня, що є першим таким продуктом для токена XLM, який зазнав 60% раптового падіння на початку цього місяця. Новий фінансовий інструмент з'являється, в той час як фонд розвитку Stellar поглиблює свої зв'язки з традиційними банківськими установами, що спонукало аналітиків переглянути прогноз токена, незважаючи на нещодавню волатильність.
Що слід знати:
- Новий ETP WisdomTree пропонує найдешевший товарообмінний продукт Stellar Lumens, забезпечений фізичними активами в Європі з коефіцієнтом управлінських витрат 0.50%, нині торгується на біржах SIX в Швейцарії і Euronext у Парижі та Амстердамі.
- Президент Stellar Development Foundation José Fernández da Ponte приєднався до Міжнародної консультативної ради Santander 11 жовтня, що свідчить про зростаючу інституційну взаємодію між блокчейн-мережами та традиційними фінансовими установами.
- Технічні аналітики вказують на зниження показників ризику бульбашки та сигналів з ланцюга, включаючи рекордну активність мережі, як на вказівки, що Stellar може увійти в фазу накопичення після різких ліквідацій.
Європейські ринки отримують доступ до регульованого Stellar продукту
14 жовтня WisdomTree розмістила свій Physically Stellar Lumens ETP на біржах SIX у Швейцарії та Euronext в Парижі й Амстердамі. Компанія планує додати до списку Deutsche Börse Xetra. Продукт надає прямий доступ до Lumens, власного токена Stellar, через повністю заставлену структуру, яка вимагає від інвесторів 0.50% збір на управління.
На думку менеджера активів, ETP являє собою найдешевший продукт Lumens, забезпечений фізичними активами, доступний в Європі. WisdomTree розробила інструмент для інституційних інвесторів, які шукають регульований доступ до того, що вона назвала "високопродуктивним блокчейном Layer-1, створеним для модернізації світових фінансів".
Stellar було запущено у 2014 році як протокол для переказів, але розширився в мережу, що підтримує платежі через кордони, токенізовані реальні активи і додатки децентралізованих фінансів. Блокчейн використовує власний Stellar Consensus Protocol, який обробляє транзакції без майнінг-нагород або високого энергоспоживання. "Stellar є одним з найбільш встановлених блокчейнів у світі, з чіткою ціллю вирішити реальні проблеми у перехідних платежах та фінансах", – сказала Довила Сіленскіт, директорка з досліджень цифрових активів WisdomTree, в оголошенні.
Запуск продукту відбувається на тлі турбулентності на ринку Stellar. XLM пережив раптове 60% падіння на початку жовтня, яке вивело з рівноваги роздрібних трейдерів, хоча інституційні настрої, схоже, лишилися незмінними.
Банківські зв'язки та ринкові сигнали вказують на відновлений інтерес
Хосе Фернандез де Понте, президент і головний директор з розвитку Stellar Development Foundation, приєднався до Міжнародної консультативної ради Santander 11 жовтня.
Іспанський банківський гігант співвідноситься до найбільших фінансових установ Європи. Ринкові спостерігачі бачать це призначення як доказ зростання інституційного інтересу до зв'язку інфраструктури блокчейнів з традиційними фінансами.
На момент написання XLM торгується на рівні $0.33967, що відображає майже 4% зріст за останні 24 години. Дані від Into the Cryptoverse показують, що метрика ризику короткострокової бульбашки токена знизилася, вказуючи на зменшення тиску переоцінки.
Ветеран-трейдер Пітер Брандт охарактеризував XLM як "бика, що прокидається після дрімоти" у пості 11 жовтня на X, натякаючи на те, що токен може увійти в фазу накопичення перед значним рухом ціни. Аналітик Зак Хамфріс відзначив, що Stellar виглядає готовим повторити свою продуктивність 2017 року, посилаючись на рекордну активність мережі, сильну кореляцію з Bitcoin та Ether, і патерни накопичення у поточних цінових зонах.
Різке падіння було зумовлено каскадними ліквідаціями за важелями. Регульовані інвестиційні інструменти, такі як ETP WisdomTree, і розширення зв'язків Stellar з банківськими установами могли б забезпечити стабільність для довгострокових власників, за словами учасників ринку.
Stellar Lumens утримує капіталізацію ринку близько $11 мільярдів з фіксованою загальною пропозицією у 50 мільярдів токенів.
Розуміння ключових термінів блокчейна
Layer-1 блокчейни є базовими мережами, які обробляють і завершують транзакції незалежно, без опори на інший блокчейн. Stellar функціонує як протокол Layer-1, обробляючи платежі безпосередньо на своїй мережі, замість побудови поверх іншої системи, як-от Ethereum. Протокол консенсусу Stellar відрізняється від традиційних систем, заснованих на майнінгу, використовуючи модель федеративної візантійської угоди, що дозволяє вузлам досягати консенсусу відносно транзакцій без енергоємних розрахунків доказу роботи.
Біржові товари надають інвесторам доступ до активів через регульовані фінансові інструменти, які торгуються на традиційних біржах.
Товари, забезпечені фізичними активами, мають під собою реальний актив — у цьому випадку токени Lumens — замість використання деривативів або ф'ючерсних контрактів для відстеження рухів ціни. Ця структура є привабливою для установ, які зіштовхуються з регуляторними обмеженнями на пряме володіння криптовалютами.
Токенізовані реальні активи представляють фізичні предмети, такі як нерухомість, товари або цінні папери, як цифрові токени на блокчейні. Мережа Stellar позиціювалася для сприяння цим зусиллям з токенізації, особливо для транскордонних транзакцій, де традиційні системи розрахунку стикаються з тертям і затримками.
Заключні думки
Запуск WisdomTree регульованого продукту Stellar і зростаючі зв'язки Stellar Development Foundation з великими банками вказують на тривалий інституційний інтерес, незважаючи на нещодавню волатильність цін. Технічні індикатори вказують на знижений ризик низу, хоча учасники ринку продовжують стежити за спроможністю токена утримати імпульс після жовтневого падіння.