Білий дім готує виконавчий указ, який передбачає фінансові санкції для банків, що закриватимуть рахунки клієнтів, пов'язаних з криптовалютами або політично мотивованими заходами. Указ доручає федеральним банківським регуляторам розслідувати можливі порушення Закону про рівні можливості кредитування, антимонопольного законодавства та законів про захист прав споживачів фінансових послуг з боку фінансових установ, які відмовляються обслуговувати компанії з цифровими активами та їхніх клієнтів.
Що потрібно знати:
- Виконавчий указ загрожує штрафами, деклараціями згоди та іншими дисциплінарними заходами проти банків, виявлених у дискримінації клієнтів криптовалют
- Банківські регулятори при Трампі вже скасували оцінки "репутаційного ризику," що раніше дозволяло банкам відхиляти рахунки, пов'язані з криптовалютами
- Декілька високопоставлених керівників та компаній криптовалют, включаючи генерального директора Coinbase Брайана Армстронга, повідомили про вилучення з банків великими фінансовими установами
Опір банківської галузі та зміна регуляторної політики
Фінансові установи захищають свої рішення закривати рахунки, пов'язані з криптовалютами, посилаючись на юридичні, регуляторні та фінансові ризики. Банки вказують на вимоги щодо дотримання норм про боротьбу з відмиванням грошей як обґрунтування своїх обмежувальних політик щодо цифрових активів. Ці регуляції надають банкам широкі дискреційні повноваження щодо відносин з клієнтами та управління активами.
Bank of America відреагував на розвиток подій через прес-секретаря, який заявив, що установа "надала детальні пропозиції та продовжить співпрацювати з адміністрацією та Конгресом для покращення регуляторної бази." Відповідь відображає спробу банківської галузі зберегти функціональну гнучкість, одночасно вирішуючи регуляторні питання.
Запропонований виконавчий указ представляє собою значну відмінність від політики адміністрації Байдена. Те, що критики називали "Операцією Чокпоінт 2.0," банківський контроль під час попередньої адміністрації розглядався як ворожий до бізнесу криптовалют. Банківські регулятори Трампа вже почали скасовувати ці політики шляхом усунення оцінок репутаційного ризику, які захисники криптовалют вважали використовуваними для обґрунтування дискримінаційних практик.
З'являється патерн закриття рахунків
JPMorgan Chase повідомив генерального директора Coinbase Брайана Армстронга в грудні 2023 року, що банк завершить рахунки осіб, чиї основні доходи походять від криптовалютної діяльності. Це рішення торкнулося не тільки Армстронга, але й, можливо, тисяч учасників криптовалютної індустрії, які покладалися на традиційні банківські послуги.
Сем Каземіан, засновник Frax Finance, повідомив про подібне звернення з JPMorgan.
Банк нібито сказав йому, що закриють рахунки всіх, чиє основне джерело доходу або благосостоянія пов'язане з криптовалютою. Ця політика фактично створила категоричне виключення для професіоналів криптовалютної індустрії.
Інші відомі особи повідомили про подібні досвіди. Генеральний директор Custodia Bank Кейтлін Лонг, співзасновник Gemini Тайлер Уінклвосс і Чарлі Шрем з Bitcoin Foundation заявляли, що їхні рахунки закривали без чіткого обґрунтування, окрім їхніх зв'язків з криптовалютами.
Ілон Маск посилив ці побоювання в листопаді 2024 року, опублікувавши докази, що 30 засновників технологічних компаній були видворені з банків під час адміністрації Байдена. Його викриття привернуло широку увагу до того, що захисники криптовалют описували як систематичну дискримінацію проти бізнесу цифрових активів та їхніх керівників.
Опір фінансової індустрії до цифрових активів
Традиційні банківські установи історично підтримували ворожі відносини з децентралізованими цифровими активами та компаніями криптовалют. Банки отримують доходи в основному через кредитування депозитів клієнтів і підтримку контролю над фінансовими транзакціями. Можливості криптовалюти з транзакцій від скара до скара та знижена залежність від традиційних фінансових посередників безпосередньо ставлять під загрозу цю бізнес-модель.
Опір з боку банківського сектора пов'язаний як з конкуренцією, так і з регуляторними занепокоєннями. Транзакції з криптовалютою можуть обходити традиційну банківську інфраструктуру, потенційно зменшуючи доходи від комісій і обмежуючи контроль банків над фінансовими активностями клієнтів. Крім того, регуляторна невизначеність щодо цифрових активів змусила багато установ обережно підходити до надання послуг бізнесам, пов'язаним з криптовалютою.
Однак, схоже, що відношення змінюються, оскільки банки визнають можливості отримання прибутків у певних секторах цифрових активів. Операції зі стейблкоїнами, які часто потребують співпраці з традиційними банківськими установами для забезпечення фіатною валютою, привернули підвищений інституційний інтерес. Ця вибіркова взаємодія свідчить про те, що банки пом'якшують свої позиції щодо додатків криптовалюти, які доповнюють, а не конкурують з традиційними банківськими послугами.
Інтерпретація ключових фінансових термінів
Закон про рівні можливості кредитування забороняє кредиторам дискримінувати заявників на основі захищених характеристик, включаючи політичну приналежність у певних контекстах. Антимонопольні закони забороняють бізнесу займатися антиконкурентними практиками, які можуть завдати шкоди конкуренції на ринку. Закони про захист прав споживачів фінансових послуг встановлюють стандарти для справедливого ставлення до клієнтів банків і надають механізми примусу для порушень.
Дотримання норм щодо боротьби з відмиванням грошей вимагає від банків моніторингу транзакцій на підозрілі активності та доповіді про можливі злочинні поведінки федеральним органам вл.
Ці вимоги надають банкам широкі дискреційні повноваження відмовляти в обслуговуванні клієнтам, яких вони вважають високими ризиками. Декларації згоди є правовими угодами між регуляторами та установами, що встановлюють конкретні вимоги до дотримання та процедури нагляду.
Оцінки репутаційного ризику дозволяли банкам враховувати потенційні наслідки для громадського ставлення при прийнятті рішень щодо прийняття клієнтів. Критики стверджували, що ці оцінки використовувалися для обґрунтування політично мотивованих закриттів рахунків без чіткого регуляторного обґрунтування.
Міжнародний контекст та пов'язані зміни
Великобританія нещодавно заборонила рекламну кампанію Coinbase, що критикувала традиційну фінансову систему. Ця дія демонструє, що напруженість навколо регулювання криптовалют виходить за межі кордонів США та торкається фундаментальних питань щодо критики фінансової системи та ринкової конкуренції.
Рішення Великобританії обмежити рекламу Coinbase підкреслює глобальний характер дебатів щодо регулювання криптовалют та захисту традиційного банківництва. Міжнародна координація регулювання політики на цифрові активи залишається обмеженою, створюючи можливості для регуляторного арбітру і конкуренції між юрисдикціями.
Підсумкові думки
Виконавчий указ адміністрації Трампа представляє собою значний політичний реверс, спрямований на захист бізнесу криптовалют від передбачуваної дискримінації з боку банків. Цей захід може зміцнити відносини між традиційними фінансовими установами та індустрією цифрових активів, встановлюючи нові прецеденти для федерального втручання у практики відбору клієнтів банків.