Ethereum активність в мережі зросла до безпрецедентних рівнів цього тижня, з щоденними транзакціями від 1,6 мільйона до 1,7 мільйона, що є найвищими показниками, зафіксованими на блокчейні, незважаючи на майже 2% падіння ціни криптовалюти до $4,127 за 24 години. Обсяги транзакцій представляють значний прорив з чотирирічного діапазону мережі від 900,000 до 1,2 мільйона транзакцій на день, згідно з аналізом ринку, використовуючи 14-денну просту ковзну середню.
Що слід знати:
- Добовий обсяг транзакцій в Ethereum пробив чотирирічну стелю, зістрибуючи з історичного діапазону від 900,000 до 1,2 мільйона поточних рівнів між 1,6 мільйонами та 1,7 мільйонами транзакцій на день
- Мережа підтримувала приблизно 1,2 мільйона транзакцій на день під час спаду в кінці березня, в порівнянні з ледве 1 мільйоном у січні 2023 року, що показує стале зростання перед нещодавнім стрибком
- Відсоткові ставки за фінансування стали негативними протягом минулого тижня, що свідчить про те, що трейдери або роблять ставки на подальше падіння, або платять премії за захист від зниження, модель, яка історично збігається з ціновими дном
Активність мережі суперечить рухові цін
Стрибок транзакцій відбувається на тлі того, що криптовалюта залишається вище $4,100, підтримуючи те, що аналітики описують як базову силу для потенційного руху вгору. Аналітик ринку Darkfost зазначив, що різке зростання активності на ланцюзі відображає відновлений інтерес інвесторів та розширення блокчейн-адаптації в різних галузях. Зростання також вказує на підвищений попит на децентралізовані застосунки і довіру до масштабованості екосистеми.
Позиція Ethereum як основи для Децентралізованих Фінансів сприяла вибуху транзакцій.
Швидка експансія сектору DeFi природним чином концентрує діяльність у мережі, яка обробляє більшість децентралізованих фінансових транзакцій. Поточні рівні транзакцій перевищують ті, що бачилися під час розпродажу в кінці березня, коли середні добові показники досягали приблизно 1,2 мільйона, незважаючи на значний негативний настрій на ринку.
Darkfost підкреслив кореляцію між зростанням транзакцій в Ethereum та ціновою продуктивністю, припускаючи, що дані на ланцюзі надають цінні сигнали для учасників ринку. Історичні шаблони показують, що обсяги транзакцій часто передують рухам цін, роблячи цей показник ключовим індикатором для трейдерів та інвесторів, які стежать за здоров'ям мережі.
Сигнали фінансування про можливий розворот
Минулого тижня на ринках ф'ючерсів Ethereum з'явилися негативні ставки за фінансуванням, що свідчить про ведмежий настрій серед трейдерів з використанням важелів. Аналітик ринку Crypto Summon визначив зміну, але зазначив, що спад, здається, зупинився, зі зростаючим шаблоном, що почав формуватися.
Цей розвиток подій свідчить про те, що трейдери, які відкрили короткі позиції або придбали захист від зниження, можуть досягати виснаження.
Шаблон фіксації ставок за фінансуванням відображає попередні ринкові низи, коли страх змушує інвесторів платити премії за захист від подальших втрат. Ці періоди історично відзначають точки перегину, коли настрій досягає максимального песимізму перед розворотом. Технічна установка поточно поєднує негативне фінансування з рекордним обсягом транзакцій, створюючи змішані сигнали про напрямок цін у короткостроковій перспективі.
Обсяги торгівлі знизилися більш ніж на 8% за останню добу, згідно з даними CoinMarketCap, супроводжуючи відкат ціни. Зменшення обсягів вказує на знижену торгову діяльність, незважаючи на високий рівень трансакцій на ланцюзі, що свідчить про розбіжність між використанням мережі та спекулятивною торгівлею.
Розуміння ключових показників
Щоденні транзакції вимірюють кількість операцій, оброблених на блокчейні Ethereum протягом 24-годинного періоду. Цей показник включає всі типи транзакцій, від простих передач токенів до складних взаємодій зі смарт-контрактами, які приводять у дію децентралізовані застосунки. 14-денна проста ковзна середня вирівнює щоденні коливання, щоб виявити основні тенденції у використанні мережі.
Ставки за фінансуванням представляють періодичні платежи між трейдерами у контрактах на постійні ф'ючерси.
Коли ставки стають негативними, власники коротких позицій платять власникам довгих позицій, що вказує на те, що ринок очікує падіння цін. Позитивні ставки за фінансуванням показують протилежне, коли бичачі трейдери платять ведмедям. Протяжні періоди негативного фінансування часто передують ціновому відновленню, оскільки ведмінне позиціонування стає надмірним.
Активність на ланцюзі відноситься до транзакцій, зафіксованих безпосередньо на блокчейні, надаючи об'єктивні дані про використання мережі, незалежно від спекуляцій про ціни. Високі обсяги транзакцій зазвичай вказують на активне використання децентралізованих застосунків, передач токенів і виконання смарт-контрактів.
Це відрізняється від обсягу торгівлі, що вимірює діяльність по купівлі та продажу на біржі.
Заключні думки
Поєднання рекордного обсягу транзакцій і негативних ставок за фінансуванням створює складну картину для найближчої траєкторії Ethereum. Використання мережі вказує на фундаментальну силу та зростаючу адаптацію, тоді як технічні індикатори вказують на ведмежий настрій серед трейдерів з важелями. Історична кореляція між зростанням транзакцій і ціновою продуктивністю підтримує конструктивний довгостроковий вигляд, хоча короткострокова волатильність залишається ймовірною з урахуванням поточних динамік фінансування та зниження обсягів торгівлі.