У значній зміні свого довготривалого скептичного ставлення до криптовалют, найбільша банківська група Німеччини, Sparkassen-Finanzgruppe, готується запустити послуги з торгівлі криптовалютами для своїх 50 мільйонів клієнтів до середини 2026 року. Цей крок відзначає один з найбільш значущих підтверджень цифрових активів традиційною фінансовою установою в Європі дотепер.
Згідно з звітністю Bloomberg у понеділок, Dekabank, дочірнє підприємство Sparkassen та фінансовий гігант у своєму праві, було обрано для управління новими криптопослугами, які будуть повністю інтегровані в мобільний додаток Sparkasse.
Очікується, що пропозиція включатиме функції торгівлі та кастодії криптовалют, працюючи згідно з нормативною базою MiCA, недавно імплементованою в ЄС.
Цей розвиток позиціонує Sparkassen-Finanzgruppe – також відому як Група фінансів ощадних банків – на передньому плані зростаючої хвилі інституційного прийняття криптовалют у Німеччині. З активами під управлінням понад €2.5 трлн ($2.9 трлн) і мережею понад 370 ощадних банків, група являє собою найповнішу роздрібну фінансову платформу в країні.
“Група фінансів ощадних банків забезпечить надійний доступ до регульованих криптовалютних пропозицій,” заявила Німецька асоціація ощадних банків в офіційній заяві, наголошуючи, що нові послуги не будуть рекламними, зосереджені на прозорості та представлені з чіткими попередженнями про ризики щодо спекулятивної природи криптовалют.
Від супротиву до прийняття: Значний інституційний поворот
Впровадження криптовалют Sparkassen відбувається майже через десятиріччя після того, як банк заборонив транзакції клієнтів, пов'язані з криптовалютами, у 2015 році, і неодноразово відхиляв цифрові активи як надто нестабільні, надто ризиковані та невідповідні традиційним роздрібним інвесторам.
Керівники протягом років стверджували, що ринки криптовалют не мають зрілості та захисних механізмів, необхідних для основного фінансування. Однак впровадження MiCA, зростаючий попит з боку цифрово-нативних користувачів і підвищений інтерес з боку інституційних клієнтів, здається, сталось каталізатором стратегічного повороту.
“Криптовалюти все ще дуже спекулятивні,” відзначає DSGV, “але попит клієнтів, поєднаний з регульованою основою, дозволяє нам відповідально інтегрувати криптопослуги в нашу пропозицію.”
Цей зсув відображає ширший інституційний рух у Європі, де MiCA створила стандартизоване нормативне середовище для надання криптопослуг по всьому 30-членному Європейському економічному простору. Відповідно до MiCA, банки та фінтех-компанії підлягають єдиним правилам щодо кастодії, прозорості, резервного забезпечення та розкриття споживачам.
Гонка німецьких банків наздоганяє прийняття криптовалют
Крок Sparkassen слідує за низкою ініціатив, пов'язаних з криптовалютою, від інших великих німецьких фінансових установ:
У вересні 2024 року DZ Bank, друга за величиною фінансова установа Німеччини, уклала партнерство з Boerse Stuttgart Digital для запуску пілотної платформи торгівлі криптовалютами та кастодії. Після пілоту DZ Bank планує розширити доступ по всій своїй мережі з 700 кооперативними банками по всій країні.
У квітні 2024 року Landesbank Baden-Württemberg, найбільший федеральний банк країни, оголосив про партнерство у криптозберіганні з Bitpanda, пропонуючи послуги зберігання токенів та управління крипто-активами інституційним клієнтам.
Ці ініціативи відображають зростаюче визнання, що засновані на блокчейні фінансові послуги - включаючи зберігання, токенізовані цінні папери та платежі, на базі стейблкойнів, - стають невід'ємною частиною інфраструктури банків наступного покоління.
Dekabank береться за лідерство у крипторозгортанні Sparkassen
Технічне та операційне лідерство у крипторозгортанні Sparkassen буде забезпечене Dekabank, центральною платформою цінних паперів та інвестицій групи, яка вже експериментує з технологією блокчейну.
Dekabank бере участь у пілотних проєктах з токенізованими цінними паперами, розробці інфраструктури кастодії та інтеграціях міжбанківських реєстрів. Дублюючи з чинним нормативним дозволом та технологічною готовністю, воно чудово підходить для управління як контролем ризиків, так і вимогами дотримання норм, яких вимагає широка база клієнтів Sparkassen.
Інтеграція в додаток Sparkasse, яким користуються десятки мільйонів німців для повсякденного банківського обслуговування, зробить торгівлю криптовалютами доступною для маси, без необхідності третіх бірж. Аналітики стверджують, що це може значно підвищити криптовалюти серед роздрібних вкладників, малих підприємств та інвесторів у пенсійні фонди в усій Німеччині.
“Це великий крок для поширення у маси,” сказав Філіпп Болов, засновник та генеральний директор блокчейн-AI компанії ERA Labs. “Sparkassen одна з найнадійніших установ у Німеччині. Якщо вони займаються крипто, це вже не маргінальне - це фінансова інфраструктура.”
Крипто-експерти бачать точку перегину для традиційних банків
Лідери галузі та венчурні капіталісти вважають, що крок Sparkassen - це лише початок значно більшого зсуву.
Кайл Часс, засновник криптовалютної VC-фірми Master Ventures, зазначив, що банки відчувають форму “FOMO” - страх втрати можливостей - оскільки намагаються наздогнати платформи цифрових натівів та фінтехи, які вже прийняли крипто.
“Банки наздоганяють. Вони розуміють, що нове покоління багатства вимагатиме токенізовані активи, розрахунки в реальному часі та програмовані гроші,” сказав Часс.
Інші, як Ерік Трамп, виконавчий віцепрезидент Trump Organization, зайшли ще далі. Виступаючи в інтерв’ю у квітні, Трамп передбачив, що традиційні банки можуть стати непотрібними впродовж десятиріччя, якщо вони не інтегрують криптовалюти та послуги цифрових активів.
“Якщо банки не прийматимуть крипто та не еволюціонують, вони зникнуть через 10 років,” попередив Трамп. “Нинішня фінансова система надто повільна, надто дорога та не призначена для сучасної економіки.”
На Паризькому тижні блокчейну в квітні, як генеральний директор Messari Ерік Тернер, так і Томас Айхенбергер з Sygnum Bank прогнозували зростання крипто-пропозицій банків у другій половині 2025 року, зумовлене ясністю нормативів щодо стейблкойнів та токенізованих цінних паперів.
Від регуляторної перешкоди до регуляторного каталізатору: Роль MiCA
Що ще недавно здавалося бар'єром - регулювання - тепер виступає каталізатором для інституційної участі. Рамка MiCA Європейського Союзу, яка набула чинності в грудні 2024 року, надає юридичну певність для операцій з цифровими активами у всьому блоці, охоплюючи усе від кастодії і торгівлі до випуску стейблкойнів та розкриття інформації.
Для таких банків, як Sparkassen, які історично уникали криптовалют через невизначені правила та репутаційні ризики, MiCA відкриває можливість запустити криптопропозиції безпечно, конкурентно та відповідно до нормативів.
“MiCA все змінює,” сказав регуляторний стратег з німецької фінтех консультаційної фірми. “Банкам більше не потрібно гадати, чи працюють вони в сірих зонах. Вони можуть будувати, запускати та масштабувати з юридичною визначеністю.”
Рішення Sparkassen запропонувати криптовалютні послуги до 2026 року може пришвидшити ширшу трансформацію фінансового сектору в Німеччині та за її межами. З охопленням, репутацією й інфраструктурою, група може стати моделлю для інших великих роздрібних банків в Європі, які прагнуть увійти в цей простір.
Хоча Sparkassen не буде рекламувати або просувати криптовалюти як продукт, його пасивне розгортання ймовірно все ж сагрує мільйони консервативних роздрібних інвесторів до цифрових активів з часом. Якщо це буде успішним, це може створити основу для ширшого прийняття токенізованих цінних паперів, інструментів децентралізованої ідентифікації та платіжних мереж, що працюють на базі стейблкойнів у традиційних банківських системах.
Оскільки крипто-нативні компанії та традиційні фінансові установи сходяться на тій самій інфраструктурі, 2025 рік може виявитися роком, коли криптовалюти перестали бути аутсайдером - і почали ставати новим стандартом.