Гаманець

Помилки користувачів Ethereum призводять до блокування $3,4B в ETH, втрата запасів збільшується на 44% з 2023 року

6 годин тому
Помилки користувачів Ethereum призводять до блокування $3,4B в ETH, втрата запасів збільшується на 44% з 2023 року

Зростаюча частина обігу Ethereum стає недоступною назавжди через помилки користувачів, програмні недоліки та ненавмисні транзакції, з втратами, що тепер оцінюються в понад $3,43 мільярди за сьогоднішньою ринковою вартістю.

За даними Коннора Грогана, керівника продукту в Coinbase, 913,111 ETH — або приблизно 0,76% від загального запасу Ether — вважаються назавжди втраченими через проблеми, які роблять ці токени невідновлюваними.

Гроган опублікував оновлену оцінку 21 липня через свій X-акаунт, підкресливши 44% зростання втрат Ether з моменту його попередніх підрахунків у березні 2023 року, коли ця цифра складала 636,000 ETH. Розширена цифра враховує додаткові невдалі транзакції та недоступні активи через довготривалі технічні вади у смарт-контрактах Ethereum, несправні гаманці з мультипідписом та незворотні перекази на нульові адреси.

Це відкриття підкреслює зростаючу але часто нехтувану проблему в екосистемі Ethereum: навіть коли мережа розвивається і на ній будуються мільярдні застосунки, людські помилки та недосконалість коду продовжують створювати незворотні фінансові наслідки.

Історичні втрати продовжують переслідувати екосистему Ethereum

Незважаючи на постійні поліпшення в інтерфейсах гаманців та практиках розробників, інциденти, які спричинили більшість заблокованого Ether, залишаються незмінними з часом. Найважливіші приклади, які Гроган підкреслив, включають:

  • 306,000 ETH втрачених через баг Multisig гаманця Parity у 2017 році, який призвів до того, що кошти назавжди заморожені у смарт-контрактах, які розгорнула Web3 Foundation.
  • 60,000 ETH недоступні через помилку коду на нині неіснуючій канадської біржі QuadrigaCX, де приватні ключі до холодного гаманця були втрачені зі смертю її засновника.
  • 11,500 ETH втрачених під час невдалої м'яти NFT Akutars, події, в якій критична помилка контракту спричинила постійне блокування коштів користувачів.

Єдина нова втрата у новому підрахунку — це додаткові 1,000 ETH, помилково відправлені на адресу спалювання, що ще більше підвищує кількість втрачених токенів.

Важливо, що Гроган зазначає, що його розрахунки "значно недооцінюють фактичну кількість втрачених/недоступних ETH", оскільки вони не враховують ETH, прив'язаний до забутих приватних ключів, покинутих гаманців Genesis, або адрес, доступ до яких був остаточно втрачений. Такі "м'які втрати" можуть включати величезні суми, які залишаються в мережі й видимими, але фактично недоступними - феномен, все частіше помітний на старих облікових записах, неактивних понад десятиліття.

Спалені ETH додають мільярди до невідновлюваного запасу

Окрім Ether, втраченого через помилки користувачів або помилки в коді, механізм спалювання комісій Ethereum, впроваджений через EIP-1559, знищив понад 5,3 мільйони ETH з моменту його впровадження в серпні 2021 року. За поточними ринковими цінами це переводається в понад $20 мільярдів, назавжди вилучених з обігу.

У поєднанні з 913,111 ETH, втраченими через невідновлювані помилки, загальна кількість недоступного Ether зростає до приблизно 6,2 мільйони ETH - еквівалента приблизно 5% від загального обсягу обігу 120,7 мільйонів ETH, за оцінками Грогана.

EIP-1559, частина Лондонського хард форка, змінила модель комісійних транзакцій Ethereum, ввівши базову комісію, яка спалюється для кожної обробленої транзакції. Ця реформа була розроблена, щоб зробити комісійні транзакції більш передбачуваними та зменшити інфляцію запасів у довгостроковій перспективі.

Оскільки Ethereum продовжує обробляти високі обсяги транзакцій - особливо під час пікових періодів м'ятежу NFT або запуску токенів - рівень спалювання прискорюється.

Політика запасів Ethereum: гнучка, але обмежена

На відміну від Bitcoin, обсяг якого обмежений 21 мільйоном монет, Ethereum не має встановленої максимальної кількості запасів. Ця гнучкість викликала критику з деяких сторін спільноти Bitcoin, які стверджують, що впевненість у обсягах необхідна для здорової монетарної політики.

Однак, недавні оновлення значно знизили випуск ETH, особливо після переходу мережі з доказу роботи на докази частки у версії The Merge у вересні 2022 року. За режимом доказу частки, кількість нового ETH, випущеного верифікаторам, набагато менша, ніж при попередній моделі майнінгу, що призводить до того, що багато хто називає "звуковими грошима" - чисто дефляційною траєкторією запасів при певних рівнях діяльності в мережі.

За даними YCharts, обсяг Ethereum досяг піку в 120,5 мільйонів ETH у вересні 2022 року, одразу перед The Merge. З того часу мережа зазнала незначного зниження загальної кількості запасів через взаємодію низьких випусків та високих рівнів спалювання.

Станом на квітень 2024 року, обсяг ETH знизився на 0,4%. Однак поступова тенденція зростання відновилася з тих пір, з загальною кількістю запасів тепер близько 120,7 мільйонів ETH, що свідчить про досягнення рівноваги між випусками та спалюванням - принаймні за поточними рівнями активності.

Ширший вплив: дефіцит, оцінка та виклики UX

У той час як багато хто у спільноті Ethereum вважає зниження обігу ETH - чи то через спалювання чи втрати - потенційно сприятливим для довгострокової вартості токена, це також підкреслює постійні слабкості в користувацькому досвіді та безпеці контрактів. Недоступні ETH через помилки та невмілі транзакції відображають зрілу, але все ще недосконалу інфраструктуру.

"Ці втрати не є просто статистичними," анонімно коментував один розробник. "Вони представляють реальні фінансові втрати та прогалини UX, які блокчейн ще не вирішив."

Крім того, назавжди заблоковані токени не є такими ж, як спалені з економічної точки зору. Спалені ETH систематично та прозоро вилучаються як частина дизайну мережі, тоді як втрачені ETH через помилки викликають непередбачуваність та ерозію довіри серед користувачів - особливо тих, хто вперше взаємодіє із смарт-контрактами.

Майбутнє модульного Ethereum, включно з ініціативами, такими як абстракція облікових записів, ERC-4337 смарт-гаманці та покращені рамки аудиту контрактів, спрямовані на зниження рівня таких незворотних помилок. Проте, як показує звіт Грогана, загальні втрати продовжують зростати.

Заклики до більшої відповідальності та безпечніших стандартів

Зростаючі цифри втрат спонукають до нових закликів у спільноті розробників Ethereum до суворішого тестування контрактів, обов'язкових аудитів для DeFi-протоколів та вбудованих страхувальних засобів для великих переказів.

Деякі також виступають за нові стандарти токенів, які включають механізми аварійного відновлення або "аварійні відключення", щоб запобігти випадковій втраті.

Однак впровадження таких змін пов'язане з компромісами, включаючи більший централізований нагляд або додаткову складність транзакцій. Філософія дизайну Ethereum щодо інновацій без дозволу часто суперечить вбудованим функціям безпеки - напруга, яка визначила його еволюцію з моменту створення.

З $3,4 мільярдів вартості ETH, які тепер підтверджено як назавжди недоступні - та, можливо, набагато більше, якщо враховувати втрати приватних ключів - розмова про динаміку монетарної політики Ethereum, надійність смарт-контрактів та безпеку інтерфейсів для користувачів, ймовірно, набуде нової актуальності серед розробників та регуляторів.

Застереження: Інформація, надана в цій статті, є виключно освітньою і не повинна розглядатися як фінансова або юридична консультація. Завжди проводьте власні дослідження або звертайтеся до фахівців перед тим, як працювати з криптовалютними активами.
Останні новини
Показати всі новини
Схожі новини
Схожі дослідницькі статті
Схожі навчальні матеріали