Резерви стейблкоїнів, які зберігаються на основних криптовалютних біржах, досягли безпрецедентних $70 мільярдів, побивши попередній рекорд приблизно в $60 мільярдів, встановлений під час буму ринку 2021 року. Це зростання представляє більше ніж подвоєння від рівня $32 мільярдів, зафіксованого наприкінці жовтня 2023 року, створюючи те, що аналітики описують як величезний резерв потенційної купівельної потужності для цифрових активів.
Що слід знати:
- Резерви стейблкоїнів на біржах, заснованих на Ethereum та Tron, досягли $70 мільярдів, перевищуючи пік 2021 року в $60 мільярдів
- Депозити в USDC різко зросли з $6.8 мільярдів до $14 мільярдів за місяць на тлі очікувань зниження ставок у США
- Зростання тісно корелює з підвищенням цін на криптовалюти, зокрема Bitcoin зріс у 3.3 рази, а Ethereum на 2.5 рази з жовтня 2023 року
USDC Лідирує у Серпневому Зростанні на тлі Спекуляцій про Зниження Ставок
Драматичне зростання розпочалося у серпні, коли обсяг стейблкоїнів на біржах різко піднявся після декількох місяців відносної стабільності біля позначки $60 мільярдів. За даними аналітика CryptoQuant, CryptoOnchain, цей показник короткочасно піковав вище $70 мільярдів 2 вересня, перш ніж стабілізуватися на рівні $68.3 мільярдів на минулий четвер.
USDC став головним рушієм нещодавнього прискорення. Незважаючи на те, що USDT утримує домінуючу позицію з $53 мільярдами в обсязі резервів на біржах — що становить 77 відсотків від загалу — його зростання залишалося скромним під час періоду зростання.
Резерви USDT зросли незначно з $52.6 мільярдів до $53.1 мільярда в період з 1 серпня до 2 вересня.
Історія SM-4USDC виглядає зовсім інакше. Другий за величиною стейблкоїн за капіталізацією ринку продемонстрував більше ніж подвійний приріст своїх депозитів на біржах з $6.8 мільярдів до $14 мільярдів лише протягом місяця. Це вибухове зростання співпало з наростаючими очікуваннями, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки, роблячи цифрові активи, прив'язані до долара, більш привабливими для інвесторів.
Аналітик зазначив, що присутність USDC на біржах більш тісно корелює з великими коливаннями цін на криптовалюту, ніж стабільніший патерн накопичення USDT. Це свідчить про те, що володарі USDC можуть бути більш чутливими до ринкових умов та змін у монетарній політиці.
Історичний Контекст та Кореляції Цін
Поточне накопичення стейблкоїнів слідує знайомому шаблону з попередніх ринкових циклів. Резерви стейблкоїнів на біржах досягли свого найновішого мінімуму в $32 мільярди наприкінці жовтня 2023 року, що стало значною нижньою точкою для доступної купівельної потужності на торгових платформах.
Від цього жовтневого мінімуму до недавнього піку ринок криптовалют зазнав значних зростань, що відповідали нагромадженню стейблкоїнів. Ціна Bitcoin злетіла приблизно у 3.3 рази з близько $35,000, а Ethereum зріс у 2.5 рази з рівня $1,890 протягом того ж періоду.
Сильна кореляція між резервами стейблкоїнів на біржах та цінами на криптовалюти відображає фундаментальну роль, яку грають ці токени, прив'язані до долара, в торгівлі цифровими активами. Стейблкоїни служать основним засобом покупки криптовалют на більшості бірж, роблячи їх доступність ключовим індикатором потенційного купівельного тиску. Коли резерви високі, у трейдерів є більше боєприпасів для введення у волатильні активи, такі як Bitcoin та альтернативні криптовалюти.
CryptoOnchain характеризував поточне середовище як таке, що представляє "надзвичайно сильний бичачий сигнал" для ширшого ринку криптовалют. Аналітик підкреслив, що цей капітал готовий до розміщення у Bitcoin та альткоїни, потенційно стимулюючи істотне ралі в найближчий термін.
Розуміння Механіки Стейблкоїнів на Крипто-Ринках
Стейблкоїни функціонують як цифрові валюти, призначені для підтримання стабільної вартості щодо референтних активів, зазвичай американського долара. USDT (Tether) та USDC (USD Coin) представляють дві найбільші стейблкоїни за ринковою капіталізацією та обсягом торгівлі. Ці токени працюють переважно на блокчейні Ethereum, хоча USDT також підтримує значну присутність в мережі Tron.
Резерви на біржах вимірюють загальну кількість стейблкоїнів, що зберігаються на биржах криптовалют у якості депозитів.
Вищі резерви вказують на більшу потенційну купівельну спроможність трейдерів, тоді як низькі резерви часто свідчать про те, що інвестори вже розмістили свій капітал в інших активах. Цей показник слугує провідним індикатором ринкових настроїв та можливих зміна цін в екосистемі криптовалют.
Прогнози та Зміст
Рекордно високі резерви стейблкоїнів вказують на те, що інвестори позиціонували себе для потенційних ринкових можливостей. З $70 мільярдами у наявній купівельній потужності біржі володіють значною ліквідністю, щоб підтримати торговельну активність та поглинути ринкову волатильність.
Час цього накопичення, що збігається зі спекуляціями щодо політики Федерального резерву, вказує на те, що інвестори у криптовалюті залишаються чутливими до традиційних змін у монетарній політиці. У той час як очікування щодо відсоткових ставок продовжують розвиватися, розміщення цих резервів стейблкоїнів може суттєво вплинути на оцінки криптовалют на ринку.