Париж, Франція, 20 жовтня 2026 року, Chainwire
Armitage by Wintermute вибудовує свої стратегії дохідності на Railnet — інфраструктурі, покликаній зробити керований дохід доступним для мільйонів користувачів на фінтех‑платформах, біржах і в криптогаманцях.
Першою на Railnet запустять стратегію WETH Yield із цільовою дохідністю 3–4%. Далі планується запуск стратегій на стейблкоїнах та RWA (токенізованих реальних активах).
Wintermute — глобальна алгоритмічна трейдингова компанія, яка щодня в середньому проводить операції на понад $10 млрд на більш ніж 70 централізованих і децентралізованих майданчиках.
Підхід Armitage до управління забезпеченням
Робота з колатералом, що виходить за межі найліквідніших активів, зазвичай спирається на сторонніх ліквідаторів, які закривають позиції під час руху ринку. Оскільки Wintermute може здійснювати такі ліквідації самостійно, Armitage має змогу приймати ширший спектр видів забезпечення й розширювати доступ до ончейн‑ринків кредитування.
Роль Railnet в управлінні стратегіями дохідності
Railnet надає інфраструктуру трезорів, яка дозволяє Armitage об’єднувати джерела дохідності з кількох майданчиків з різною ліквідністю та строками розрахунків під єдиний ончейн‑NAV. Armitage може здійснювати ребалансування між затвердженими майданчиками, але не має змоги виводити або перенаправляти активи поза визначеним мандатом.
Перший продукт на Railnet: WETH Yield
WETH Yield поєднує кредитне плече на стейкінгу ETH із кредитуванням та приватним боргом. Запропонована стратегія використовує застейканий ETH як забезпечення для позик і подальшого розміщення активів у додаткових джерелах дохідності, водночас підтримуючи резерв у WETH для погашень.
Для інституційних інвесторів, які шукають дохідність на своїх позиціях в ETH, це означає консолідацію таких позицій в єдину керовану стратегію. Фінтех‑платформи, біржі та гаманці можуть пропонувати її своїм користувачам без потреби самостійно будувати й підтримувати базову інфраструктуру позицій.
Погашення відбуваються асинхронно, із 48‑годинним періодом викупу. Ризики контролюються через ліміти обсягу постачання на кожному ринку та моніторинг цінових оракулів.
Далі: USDC Prime та USDC Select
Armitage також планує вивести на Railnet дві стратегії з USDC. USDC Prime поєднуватиме ончейн‑кредитування з токенізованими казначейськими облігаціями США, а USDC Select додатково включатиме інституційний кредит.
USDC Prime робить акцент на більш консервативному розподілі за кредитними ринками. Запропонована структура:
- 80% — у Armitage Prime на Morpho, де USDC надається під забезпечення cbBTC, wstETH та WBTC за консервативних LTV для ліквідації
- 15% — у токенізовані казначейські облігації США через Ondo OUSG
- 5% — у резерві ліквідності в USDC
USDC Select додає забезпечене кредитування через Maple разом із ширшим мандатом на кредитування на Morpho. Запропонований розподіл:
- 75% — у Armitage Select на Morpho
- 10% — у забезпечене кредитування через Maple
- 10% — у токенізовані казначейські облігації США через Ondo OUSG
- 5% — у резерві ліквідності в USDC
Обидві стратегії поєднують активи з різною ліквідністю та строками розрахунків під єдиний ончейн‑NAV, передбачаючи при цьому резерв у USDC для підтримки погашень.
> «Ончейн‑управління капіталом еволюціонує від роботи в межах окремих кредитних ринків до мультистратегічних портфелів. Найскладніша частина при розбудові такої екосистеми — це ризик‑менеджмент. Armitage привносить роки дисципліни в управлінні ризиками, а Railnet забезпечує інфраструктуру для запуску й дистрибуції цих стратегій ончейн».
Ігор Ігамбердієв, керівник Armitage
> «Railnet спрощує роботу для керуючих активами: вони можуть безшовно керувати диверсифікованими ончейн‑стратегіями та дистрибутувати їх фінтех‑компаніям і інституціям через Railnet App або єдиний API з гнучкою конфігурацією комісій».
Ласло Саба, CEO та співзасновник Railnet
Про Armitage
Armitage — ончейн‑підрозділ Wintermute, що відповідає за добір і структурування трезорів. Команда самостійно здійснює ліквідації на всіх підтримуваних ринках, що дозволяє приймати ширший набір типів забезпечення й розширювати можливості отримання дохідності для депозитаріїв. Armitage спроєктований так, щоб масштабуватися між протоколами та мережами в міру появи нових можливостей дохідності в розширюваному DeFi‑ландшафті. Детальніше — на https://armitage.wintermute.com/
Про Railnet
Railnet — інфраструктура трезорів для ончейн‑управління активами. Вона дозволяє керуючим активами створювати, адмініструвати та дистрибутувати стратегії на базі ончейн‑джерел дохідності, включно з DeFi та токенізованими реальними активами, із контролями та звітністю інституційного рівня. Більше інформації — на https://railnet.org/
Контакти
Директор з маркетингу
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]