Tài chính phi tập trung (DeFi) thật tuyệt vời. Không cần ngân hàng, không cần điểm tín dụng, chỉ có bạn và blockchain. Nó tốt cho nhiều mục đích, bao gồm mục đích mà nhiều người cần nhất. Vay tiền. Nghe có vẻ quá tốt để thành sự thật, đúng không? Không. Nó thực sự hoạt động.
DeFi đang thay đổi các hệ thống ngân hàng truyền thống. Về cốt lõi, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính mà không cần đến các trung gian.
Tất cả đều được vận hành bởi công nghệ blockchain. Và các kỳ quan công nghệ như hợp đồng thông minh, nhưng chúng ta sẽ quay lại với điều đó sau.
Vay tiền trong DeFi ngày càng trở nên phổ biến. Tại sao? Bởi vì nó cung cấp truy cập thanh khoản mà không có sự rườm rà thông thường. Người dân đang chuyển sang các nền tảng DeFi để vay tài sản bằng cách sử dụng crypto làm tài sản thế chấp. Nó nhanh chóng, minh bạch và thường dễ tiếp cận hơn.
Sao lại như vậy? Chà, các ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra điểm tín dụng và quá trình phê duyệt dài. DeFi cắt giảm điều đó với hợp đồng thông minh và các thuật toán. Trong DeFi, tài sản thế chấp của bạn được khóa trong một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo an ninh và sự tin cậy mà không cần đến cơ quan trung ương.
Nhưng không phải lúc nào cũng đẹp như trong mơ, như bạn đã đoán có thể thấy. Vay trong DeFi đi kèm với một loạt rủi ro và phức tạp của riêng nó.
Việc hiểu những rủi ro này là rất quan trọng trước khi tham gia. Rốt cuộc, chúng ta đang xử lý các tài sản biến động và công nghệ tiên tiến đang ở giai đoạn phát triển tương đối sớm.
Đâylà Hướng dẫn Tối ưu của Bạn để Vay trong DeFi qua 10 bước dễ dàng.
1. Hiểu Trò Chơi Thế Chấp
Trong DeFi, thế chấp là vua. Xin lỗi vì ví dụ không chính xác, nhưng Nó giống như người soi trước câu lạc bộ - nếu không có nó, bạn sẽ không vào được.
Đây là cách nó hoạt động: bạn gửi một số tài sản crypto của mình làm tài sản thế chấp, và đổi lại, bạn có thể vay tài sản khác.
Giống như nếu bạn có một căn nhà, nhưng muốn vay tiền để mua căn nhà khác, bạn đến ngân hàng và thế chấp căn nhà để mua căn khác.
Đơn giản, đúng không? Chà, không nhanh như vậy.
Phần khó khăn khi vay DeFi là tỷ lệ vay trên giá trị (LTV). Đây là tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản thế chấp của bạn mà bạn có thể vay. Ví dụ, nếu bạn gửi ETH trị giá 1000 đô la và giao thức có LTV 75%, bạn có thể vay tối đa 750 đô la.
Nhưng đây là lúc mọi việc trở lên hấp dẫn – giá crypto rất biến động. Nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm, khoản vay của bạn có thể bị thanh lý nhanh hơn bạn có thể nói “lên mặt trăng.”
Đó là lý do tại sao hầu hết các giao thức DeFi sử dụng nợ bảo đảm quá mức. Bạn thường phải đặt thêm tài sản thế chấp so với số tiền bạn vay. Nghe có vẻ ngược đời, nhưng đó là một mạng an toàn cho giao thức.
Và đừng quên các loại tài sản thế chấp khác nhau. Một số giao thức chỉ chấp nhận các loại tiền điện tử chính như ETH hoặc WBTC. Một số khác linh hoạt hơn, cho phép bạn sử dụng alt-coin hoặc thậm chí NFT.
Cuối cùng, hãy chú ý đến hệ số tài sản thế chấp. Điều này xác định số lượng giá trị của từng tài sản có thể sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó thay đổi giữa các tài sản và các giao thức, nên hãy nghiên cứu kỹ.
2. Quan Trọng Về Lãi Suất
Bây giờ hãy tìm hiểu chi phí vay trong DeFi. Không giống như các khoản vay của ông bà bạn, lãi suất trong DeFi là một trò chơi hoàn toàn khác.
Trước tiên, lãi suất trong DeFi thường là biến đổi. Chúng có thể thay đổi nhanh hơn một chú tắc kè hoa trên sàn nhảy. Tại sao? Bởi vì chúng được xác định bởi cung và cầu trong quỹ cho vay.
Đây là thỏa thuận: khi có nhu cầu cao về vay một tài sản cụ thể, lãi suất tăng lên. Khi cầu giảm, thì lãi suất cũng vậy. Nó giống như một cuộc đấu giá không bao giờ dừng lại.
Nhưng chờ đã, còn có điều nữa!
Một số giao thức sử dụng mô hình lãi suất thuật toán. Các công thức toán học fancy này tự động điều chỉnh tỷ lệ dựa trên tỷ lệ sử dụng quỹ cho vay.
Ví dụ, Compound sử dụng một mô hình mà tỷ lệ bắt đầu thấp khi việc sử dụng quỹ thấp, sau đó đường cong lên khi việc sử dụng tăng lên. Nó giống như phí tăng cho các khoản vay.
Và đừng quên sự khác biệt giữa APR và APY. APR là lãi suất đơn giản, trong khi APY tính đến lãi suất kép. Trong DeFi, bạn sẽ thường thấy các APY cực cao vì việc kép lãi suất thường xuyên.
Một số giao thức cũng có khái niệm về “borrow APY.” Đây là lãi suất thực mà bạn phải trả khi bạn tính đến các phần thưởng mà bạn nhận được khi vay.
Có, bạn nghe đúng rồi đấy – một số giao thức thưởng cho bạn khi bạn vay!
DeFi thực sự là một điều đáng kinh ngạc. Và, có lẽ, là một cái kết cho hệ thống ngân hàng truyền thống. Nhưng chưa phải là ngay bây giờ.
3. Cảnh Giác Với Thanh Lý
Được rồi, đây là thời gian để nói về mẫu chuyện kinh dị của vay DeFi – thanh lý. Đây là điều mà khiến các người vay lo lắng mỗi đêm, và điều đó có lý do. Đặc biệt là những người mới bắt đầu đang dấn thân vào các chân trời mở của DeFi.
Thanh lý diễn ra khi giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định. Nó giống như một gọi ký quỹ trong tài chính truyền thống, nhưng với gấp đôi sức mạnh.
Đây là cách nó thường hoạt động. Giả sử bạn đã vay 750 đô la đối lại 1000 đô la ETH (chúng tôi đã giải thích một chút trước đó cách LTV hoạt động). Nếu giá ETH giảm và tài sản thế chấp của bạn giờ chỉ còn giá trị 900 đô la, bạn có thể bị thanh lý.
Ngưỡng thanh lý thay đổi giữa các giao thức, nhưng nó thường khoảng 150% số tiền đã vay. Một số giao thức sẽ thanh lý toàn bộ vị trí của bạn, trong khi những giao thức khác sẽ chỉ thanh lý đủ để đưa bạn trở lại trên ngưỡng.
Và đây là điều bất ngờ – thanh lý thường kèm theo một hình phạt. Bạn có thể mất một phần trăm tài sản thế chấp của mình bên cạnh việc khoản vay của mình bị đóng.
Nhưng chờ đã, nó còn tệ hơn. Trong thời kỳ biến động thị trường cao, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi giá chỉ giảm trong giây lát. Ừ, nhanh đến vậy đấy. Tùy thuộc vào cụ thể giao thức DeFi. Nhưng đôi khi trò chơi có thể thực sự độc ác.
Để tránh bị thanh lý, bạn cần theo dõi chặt chẽ yếu tố sức khỏe của mình. Đây là một chỉ số cho biết mức độ gần bạn với thanh lý. Nếu nó giảm quá thấp, bạn cần thêm tài sản thế chấp hoặc thanh toán một phần khoản vay của mình.
Một số giao thức đang cố gắng tốt bụng và thân thiện với người dùng. Họ cung cấp các tính năng bảo vệ thanh lý.
Ví dụ, Aave có một “Yếu Tố Sức Khỏe” cho phép bạn có một vùng đệm trước thanh lý.
MakerDAO cho phép bạn thiết lập các kích hoạt tự động để thêm tài sản thế chấp nếu bạn gần đến thanh lý.
Nhớ rằng, trong DeFi, bạn là người quản lý rủi ro của mình. Không có ngân hàng nào mà bạn có thể gọi gia hạn hoặc giãi bày trường hợp của mình. Một khi bạn đạt đến ngưỡng thanh lý, trò chơi kết thúc.
4. Chọn Giao Thức Cẩn Thận
Không phải tất cả các giao thức cho vay DeFi đều giống nhau. Một số có thể khá không thân thiện, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới. Chọn đúng giao thức có thể là sự khác biệt giữa đi thuyền an toàn hay mất mát tài chính.
Đầu tiên, hãy nói về các “ông lớn.”
Aave, Compound, và MakerDAO giống như bộ ba thần thánh của cho vay DeFi. Họ đã trải qua và có thành tích bảo mật.
Nhưng đừng ngủ quên với những người mới đến. Giao thức như Liquity và Alchemix đang làm xáo trộn mọi thứ với các tính năng đổi mới. Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất, trong khi Alchemix cho phép bạn vay dựa trên lợi suất tương lai, một tính năng khá độc đáo.
Bảo mật nên là ưu tiên hàng đầu của bạn. Tìm kiếm các giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty uy tín. Ví đa chữ ký, thưởng lỗi bảo mật, và bảo hiểm đều là những dấu hiệu tốt.
Cũng hãy chú ý đến mô hình quản trị.
Nó thực sự phi tập trung, hay có một nhóm nhỏ kiểm soát mọi thứ? Điều này có thể ảnh hưởng đến mọi thứ từ lãi suất đến nâng cấp giao thức. Nhớ rằng, DeFi không nên chỉ là một ngân hàng ảo. Có một triết lý của việc phi tập trung, và nó tồn tại có lý do.
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác. Một giao thức với các hồ thanh khoản sâu có nghĩa là bạn ít có khả năng gặp phải dáng bị lớn hay nạn khan hiếm thanh khoản.
Đừng quên về trải nghiệm người dùng. Một số giao thức có giao diện mượt mà làm cho việc vay dễ dàng. Còn những giao thức khác... không đẹp đến vậy. Nếu bạn không thoải mái với việc điều hướng một DApp phức tạp, bạn có thể muốn chọn các tùy chọn thân thiện hơn.
Cuối cùng, hãy xem xét hệ sinh thái.
Một số giao thức tích hợp tốt với các dịch vụ DeFi khác, tạo điều kiện mở ra nhiều cơ hội cho việc canh tác lợi tức hoặc các chiến lược vay mượn có đòn bẩy.
Nhớ rằng, giao thức “tốt nhất” phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Bạn tìm kiếm lãi suất thấp nhất? LTV cao nhất? Các lựa chọn thế chấp ổn định nhất? Hãy nghiên cứu và chọn lựa phù hợp.
5. Hiểu Rủi Ro
Được rồi, đã đến lúc để kiểm tra thực tế.
Vay trong DeFi rất phức tạp, nó yêu cầu nghiên cứu và kiến thức. Và nên có đủ các điều đó trước khi tham gia vào trò chơi và có thể mất tiền của bạn.
Có những rủi ro nghiêm trọng mà bạn cần phải hiểu rõ.
Đầu tiên và quan trọng nhất: rủi ro hợp đồng thông minh. Các giao thức này chỉ an toàn như mã mà chúng được xây dựng lên. Ngay cả khi có các kiểm toán, luôn có khả năng xảy ra lỗi hoặc lỗ hổng. Hãy hỏi những người đã bị “rekt” trong các cuộc tấn công DeFi qua các năm.
Sau đó là rủi ro oracles. Các giao thức DeFi dựa vào oracles để nhận dữ liệu giá. Nếu một oracle bị thao túng hoặc thất bại, nó có thể kích hoạt các đường biện phòng không cần thiết hoặc những bất ngờ khó chịu khác.
Đừng quên về rủi ro quy định. SEC và các tổ chức giám sát khác đang bắt đầu chú ý đến DeFi. Một cuộc đàn áp quy định đột ngột có thể xoay ngược trực vấn chiến lược vay của bạn. Khả năng thấp hơn với một giao thức DeFi đã được thiết lập tốt, như Aave, Compound, và MakerDAO. Nhưng còn có những tinh hoa đầy rủi ro mà bạn nên tránh. Một lần nữa, đừng lười biếng và hãy nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia.
Thua lỗ không thể tránh khỏi là một con quái vật còn lại mà bạn cần để ý, đặc biệt nếu bạn sử dụng quỹ đã vay để cung cấp thanh khoản. Nó giống như lạm phát vô hình ăn mòn lợi nhuận của bạn.
Và đừng quên về rủi ro thị trường cũ truyền thống. Crypto rất biến động, và một cuộc suy giảm thị trường bất ngờ có thể đưa bạn thẳng đến thị trấn thanh lý.
Cũng có nguy cơ tập trung hóa. Một số giao thức có các khóa quản trị hoặc tính năng cập nhật mà có thể bị khai thác nếu chúng bị khai thác. rơi vào tay kẻ xấu. Đừng giao phó số lượng lớn token cho một giao thức mà không có vẻ đáng tin cậy 100%.
Cuối cùng, có bạn. Đúng vậy, bạn. Lỗi người dùng là một rủi ro lớn trong DeFi. Chỉ cần một cú nhấp chuột sai, một dấu chấm thập phân sai vị trí, và bùm – quỹ của bạn có thể biến mất mãi mãi. Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng, chuẩn bị tốt, đừng đưa ra quyết định cảm xúc.
6. Làm chủ Nghệ thuật Đòn bẩy
Hãy nói về trò tiêu khiển yêu thích của mọi người trong DeFi – đòn bẩy. Nó giống như steroid tài chính, có khả năng khuếch đại lợi nhuận của bạn... hoặc thua lỗ của bạn.
Đây là ý tưởng cơ bản: bạn đặt một ít tài sản thế chấp, vay chống lại nó, sau đó dùng quỹ vay làm tài sản thế chấp để vay thêm. Lặp lại cho đến khi bạn đã sử dụng đòn bẩy đến tận cổ.
Vâng, điều đó phức tạp như chơi cờ vua, nhưng những người biết chơi trò này có thể thắng lớn.
Một số nhà giao dịch sử dụng quỹ vay để cung cấp thanh khoản hoặc khai thác lợi suất, có thể kiếm được nhiều hơn lãi suất họ đang trả. Giống như vay tiền để kiếm tiền. Bạn có thể nhìn vào điều này dưới một ánh sáng hơi khác, nếu bạn nhớ cách các ngân hàng truyền thống kiếm tiền.
Dù sao đi nữa, có các giao thức DeFi để chơi trò chơi loại này.
Các nền tảng như dYdX và Fulcrum được xây dựng đặc biệt để giao dịch đòn bẩy. Chúng cho phép bạn đảm nhận các vị trí có đòn bẩy chỉ với một vài cú nhấp chuột. Nó giống như chơi với thuốc nổ tài chính.
Bạn cần nhớ rằng, đòn bẩy là một con dao hai lưỡi. Trong khi nó có thể nhân lên lợi nhuận của bạn, nó cũng có thể khuếch đại thua lỗ của bạn. Một sự di chuyển giá nhỏ theo hướng sai có thể xóa sạch toàn bộ vị trí của bạn. Bạn cần trở thành chuyên gia để chơi trò này.
Và đừng quên về sự thanh lý theo cấp số nhân. Trong một đợt giảm giá thị trường, các vị trí có đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý, điều này làm giá giảm thêm, gây ra nhiều vụ thanh lý hơn. Đó là một chu trình ác tính có thể biến một đợt giảm giá thành một đợt sụp đổ.
Nhưng DeFi rất rộng lớn và đa dạng. Một số giao thức cung cấp "khoản vay flash" cho phép bạn vay, sử dụng, và trả lại quỹ tất cả trong một giao dịch duy nhất.
Những khoản này có thể được sử dụng cho hoạt động chênh lệch giá hoặc để giải quyết các vị trí có đòn bẩy phức tạp.
Hãy nhớ rằng, với đòn bẩy lớn đi kèm trách nhiệm lớn. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ và đừng đặt cược cả vào một vị trí có đòn bẩy. Và vì lòng yêu mến Satoshi, đừng sử dụng đòn bẩy nếu bạn không hoàn toàn hiểu mình đang làm gì.
7. Điều hướng Thế giới Stablecoins
Trong thế giới vay mượn DeFi hoang dã, stablecoin là người bạn tốt nhất của bạn.
Những token này được tạo ra để luôn giữ nguyên tỷ giá của nó với một loại tiền tệ thực, thường là Đô la Mỹ. Chúng giống như sự bình tĩnh trong cơn bão biến động tiền mã hóa.
Hầu hết các giao thức cho vay DeFi cho phép bạn vay stablecoin chống lại tài sản tiền mã hóa biến động của bạn. Đó là một cách phổ biến để truy cập thanh khoản mà không bán BTC hoặc ETH quý giá của bạn.
Nhưng không phải tất cả stablecoin đều được tạo ra như nhau. Bạn có stablecoin tập trung như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi các tài sản thực. Sau đó, có stablecoin thuật toán như DAI, duy trì peg bằng hợp đồng thông minh và tài sản thế chấp. Ngoài ra còn có các stablecoin hỗ trợ bằng vàng (như PAX Gold).
Một số giao thức thậm chí cho phép bạn tự tạo stablecoin của chính họ. MakerDAO's DAI là một trong số này, nhưng các nền tảng mới như Liquity với LUSD của họ đang tham gia cuộc chơi.
Việc vay mượn bằng stablecoin có thể là một chiến lược vững chắc để tránh rủi ro thanh lý.
Bởi vì giá trị nợ của bạn không dao động, bạn chỉ cần lo lắng về giá trị của tài sản thế chấp. Vì vậy, nửa chỗ đau đầu của bạn đã biến mất. Không tệ chút nào.
Nhưng hãy coi chừng các sự kiện mất peg. Ngay cả stablecoin cũng có thể mất peg trong điều kiện thị trường cực đoan. Hãy hỏi bất kỳ ai đã giữ UST trong vụ sụp đổ của Terra.
Một số giao thức cung cấp tỷ lệ tốt hơn cho việc vay một số stablecoin nhất định. Ví dụ, bạn có thể nhận được lãi suất thấp hơn khi vay DAI so với USDC trên cùng một nền tảng.
Và đừng quên các cơ hội lợi suất. Nhiều giao thức DeFi cung cấp APY hấp dẫn cho việc cung cấp thanh khoản stablecoin. Đó là một cách để đưa vốn vay của bạn vào hoạt động.
Cuối cùng, hãy chú ý đến bối cảnh quản lý. Stablecoin đang trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý toàn cầu. Một cuộc đàn áp có thể làm rung chuyển toàn bộ hệ thống cho vay DeFi. Chẳng hạn, USDC đang tuân thủ luật mới của Châu Âu, trong khi USDT đang bị chỉ trích.
8. Khám phá Vay Mượn Cross-Chain
Nếu bạn đã đọc đến đây, có lẽ bạn sẵn sàng cho chủ đề phức tạp hơn. Được rồi, hãy chuẩn bị vì chúng ta sắp bước vào đa chiều.
Việc vay mượn cross-chain giống như DeFi sử dụng steroid, cho phép bạn truy cập thanh khoản trên các blockchain khác nhau. Mặc dù điều đó có vẻ điên rồ, khi tất cả chúng ta đã quen suy nghĩ theo cách giải quyết vấn đề trong các blockchain cụ thể, nhưng đó là một hướng đi tuyệt vời để di chuyển tới.
Đây là vấn đề: thay vì bị giới hạn trong việc vay tài sản trên một chuỗi duy nhất, các giao thức cross-chain cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp trên một chuỗi để vay tài sản trên chuỗi khác.
Nó giống như dịch chuyển tài chính.
Các nền tảng như THORChain và RenVM là người tiên phong trong lĩnh vực này. Chúng sử dụng các thủ thuật mật mã thông minh để cho phép các giao dịch cross-chain không cần tin cậy.
Nhưng tại sao phải quan tâm đến việc vay mượn cross-chain? Đầu tiên, nó mở ra một thế giới hoàn toàn mới các cơ hội chênh lệch giá. Bạn có thể lợi dụng sự khác biệt giá giữa các chuỗi mà không cần thực sự di chuyển tài sản của mình. Khá khéo léo, phải không?
Nó cũng cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Có ETH nhưng cần token trên nền tảng Solana? Không cần bán và mua lại – chỉ cần sử dụng vay mượn cross-chain.
Các giải pháp Layer 2 cũng đang tham gia vào hành động này. Các giao thức như dYdX trên StarkWare cho phép bạn vay với tính bảo mật của Ethereum nhưng với phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Tất nhiên, những chân trời mới đồng nghĩa với những thách thức mới. Vay mượn cross-chain thêm một lớp phức tạp và rủi ro. Bạn không chỉ phải đối mặt với rủi ro hợp đồng thông minh trên một chuỗi, mà trên nhiều chuỗi cùng với cơ chế cầu nối.
Tính khả tri là chìa khóa trong không gian này. Hãy tìm kiếm các giao thức hoạt động tốt với những giao thức khác và có lịch sử hoạt động cross-chain mượt mà.
Và đừng quên phí gas. Trong khi vay mượn cross-chain có thể mở ra các cơ hội mới, bạn cần tính đến chi phí giao dịch trên nhiều chuỗi.
Cuối cùng, hãy theo dõi các tiêu chuẩn nổi lên như giao thức Giao tiếp Liên-blockchain (IBC). Những điều này có thể làm cho việc vay mượn cross-chain trở nên liền mạch hơn trong tương lai.
9. Tối đa hóa Khả năng Vay của bạn
Dưới đây là một số mẹo chuyên nghiệp để tận dụng tối đa giá trị từ tài sản thế chấp của bạn.
Đầu tiên: đa dạng hóa. Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách phân tán tài sản thế chấp của bạn trên các giao thức khác nhau, bạn có thể giảm thiểu tác động của một sự kiện thanh lý đơn lẻ. Càng nhiều tài sản bạn quản lý, cơ hội để chúng gặp sự cố cùng lúc càng ít.
Tiếp theo, học cách chơi cuộc chơi lãi suất. Một số giao thức cung cấp tỷ lệ tốt hơn cho một số tài sản hoặc trong một số thời điểm. Hãy thường xuyên theo dõi những cơ hội này và sẵn sàng di chuyển khoản vay của bạn xung quanh. Vâng, cuộc chơi vay mượn DeFi là một công việc toàn thời gian của việc đọc tin tức, diễn đàn, mạng xã hội, v.v. Như Oliver Stone đã nói với chúng ta trong phần tiếp theo của phim Wall Street, tiền bạc không bao giờ ngủ.
Trao đổi tài sản thế chấp là một mẹo nhỏ khác mà bạn nên biết.
Một số giao thức cho phép bạn chuyển đổi tài sản thế chấp mà không cần đóng khoản vay. Giống như thay lốp xe đang di chuyển – rủi ro nhưng có thể có lợi. Nếu bạn giỏi công việc toàn thời gian của mình (như đã nói ở trên), bạn có thể là người đầu tiên đoán rằng cơn bão sắp đến và đã đến lúc nhảy ra khỏi tài sản cụ thể này.
Đừng ngủ quên trên các token quản trị. Nhiều giao thức cho vay điều đó người vay với token gốc của họ. Những điều này có thể được bán để kiếm lời hoặc sử dụng để tham gia vào quản trị (và có khả năng bỏ phiếu cho các đề xuất có lợi cho người vay).
Ủy quyền tín dụng là một kỹ thuật tiên tiến nơi bạn có thể vay chống lại tài sản thế chấp của người khác. Nó giống như việc ký tên chung DeFi, nhưng hãy cẩn trọng – nó đòi hỏi mức độ tin cậy cao.
Một số giao thức cung cấp tính năng khoản vay flash. Mặc dù chủ yếu được sử dụng cho chênh lệch giá, những người vay thông minh có thể sử dụng các khoản vay flash để cân đối lại vị trí của họ hoặc tránh bị thanh lý ngay lập tức.
Hãy chú ý đến yếu tố sức khỏe của bạn. Như đã đề cập ở trên, số liệu này cho thấy bạn gần đến mức bị thanh lý đến đâu. Một số giao thức cung cấp công cụ tự động thêm tài sản thế chấp nếu yếu tố sức khỏe của bạn giảm quá thấp.
10. Luôn Nắm Bắt Cuộc Chơi
Dưới đây là một số lời khuyên cuối mà bạn có thể thấy hữu ích nếu bạn thực sự đang cân nhắc việc vay trong DeFi.
Trước hết: giáo dục là chìa khóa. Bối cảnh DeFi đang thay đổi nhanh chóng hơn cả con tắc kè trên sàn nhảy. Hãy tạo thói quen đọc tin tức DeFi, theo dõi các nhà phát triển chính trên Twitter, và tham gia vào các cuộc thảo luận cộng đồng trên Discord hoặc diễn đàn. Bất kỳ thời gian nào bạn đang dành cho đó bây giờ cũng không đủ, hãy nhân đôi nó lên.
Hãy theo dõi các nâng cấp giao thức. Nhiều nền tảng cho vay DeFi thường xuyên ra mắt các tính năng mới hoặc điều chỉnh mô hình của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược vay của bạn. Một lần nữa, thói quen đọc tin tức hàng ngày là rất cần thiết.
Đừng ngủ quên trên các đề xuất quản trị. Nếu bạn đầu tư mạnh vào một giao thức cụ thể, hãy đảm bảo rằng bạn nhận thức được các cuộc bỏ phiếu sắp tới. Một đề xuất đơn lẻ có thể thay đổi tỷ lệ lãi suất, các yếu tố tài sản thế chấp, hoặc thậm chí các khía cạnh cơ bản về cách thức hoạt động của giao thức. Đó là một cộng đồng, vì vậy hãy tham gia vào nó.
Hãy chuẩn bị cho các sự kiện thiên nga đen. Không gian DeFi đã chứng kiến phần lớn các vụ hack, khai thác và sụp đổ thị trường. Hãy có một kế hoạch cho những việc bạn sẽ làm trong trường hợp khẩn cấp như vậy. Điều này có thể bao gồm việc thiết lập các cảnh báo cho các biến động giá đột ngột hoặc có chiến lược để thoát khỏi các vị trí một cách nhanh chóng.
Hãy cân nhắc sử dụng các bộ tổng hợp DeFi. Các nền tảng như Zapper hoặc Zerion có thể cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quát về vị trí của bạn trên nhiều giao thức. Chúng có thể là cứu cánh khi bạn đang xoay sở với nhiều khoản vay và loại tài sản thế chấp.
Đừng bỏ qua bức tranh vĩ mô. DeFi không tồn tại trong môi trường chân không. Hãy chú ý đến các xu hướng tiền mã hóa rộng hơn, các diễn biến liên quan đến quy định, và thậm chí cả tin tức tài chính truyền thống. Tất cả những điều này có thể ảnh hưởng đến các thị trường vay mượn DeFi.yellow.com hàng ngày, nó tốt cho bạn. Không đùa đâu.
Cuối cùng, đừng tự mãn. Chỉ vì một chiến lược đã hiệu quả hôm qua không có nghĩa là nó sẽ hoạt động ngày mai. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh các vị trí vay của bạn để đảm bảo rằng chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn. Đừng sợ thử nghiệm, chỉ cần hạn chế số lượng tài sản có thể mất trong trường hợp có sự cố xảy ra.