Tài chính phi tập trung (DeFi) thật tuyệt vời. Không cần ngân hàng, không cần điểm tín dụng, chỉ có bạn và blockchain. Nó tốt cho nhiều mục đích, bao gồm cả mục đích mà nhiều người cần nhất. Vay tiền. Nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, đúng không? Không. Thực sự là nó hoạt động.
DeFi đang làm rung chuyển các hệ thống ngân hàng truyền thống. Ở cốt lõi của nó, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính mà không cần đến các trung gian.
Tất cả đều được vận hành bởi công nghệ blockchain. Và những kỳ tích công nghệ như hợp đồng thông minh, nhưng chúng ta sẽ trở lại điều đó sau.
Vay tiền trong DeFi đã trở nên ngày càng phổ biến. Tại sao? Bởi vì nó cung cấp quyền truy cập thanh khoản mà không cần thủ tục phức tạp. Mọi người đang chuyển sang các nền tảng DeFi để vay tài sản bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Nó nhanh chóng, minh bạch và thường dễ tiếp cận hơn.
Thế nào? Thì, ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và các quá trình phê duyệt dài dòng. DeFi cắt bỏ điều đó với các hợp đồng thông minh và thuật toán. Trong DeFi, tài sản thế chấp của bạn được khóa trong một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo an ninh và lòng tin mà không cần đến quyền lực trung tâm.
Nhưng không phải mọi thứ đều là nắng và cầu vồng, như bạn có thể đã đoán trước. Vay DeFi có những rủi ro riêng và những phức tạp của nó.
Hiểu rõ những rủi ro này là điều rất quan trọng trước khi tham gia. Sau cùng, chúng ta đang xử lý các tài sản có biến động và công nghệ tiên tiến đang ở giai đoạn phát triển khá sớm của nó.
Dưới đây là Hướng dẫn Tối thượng của bạn về Vay trong DeFi qua 10 bước đơn giản.
1. Hiểu trò chơi Tài sản Thế chấp
Trong DeFi, tài sản thế chấp là vua. Xin lỗi vì so sánh không phù hợp, nhưng nó giống như bảo vệ ở câu lạc bộ – không có nó, bạn sẽ không được vào.
Dưới đây là cách hoạt động: bạn gửi một số tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp, và đổi lại, bạn có thể vay các tài sản khác.
Giống như, nếu bạn có một căn nhà, nhưng muốn có tiền để mua căn nhà khác, bạn đến ngân hàng và thế chấp căn nhà đó để mua căn nhà khác.
Đơn giản, đúng không? Thì, không nhanh vậy đâu.
Phần khó khăn của việc vay DeFi là tỷ lệ tiền vay so với giá trị tài sản thế chấp (LTV). Đây là tỷ lệ phần trăm của giá trị tài sản thế chấp mà bạn có thể vay. Ví dụ, nếu bạn gửi $1000 giá trị ETH và giao thức có LTV là 75%, bạn có thể vay tối đa $750.
Nhưng đây là lúc mọi thứ trở nên hấp dẫn – giá tiền điện tử rất biến động. Nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm, khoản vay của bạn có thể bị thanh lý nhanh hơn bạn có thể nói "lên mặt trăng."
Đó là lý do tại sao hầu hết các giao thức DeFi sử dụng quá mức thế chấp. Bạn thường phải đưa ra nhiều tài sản thế chấp hơn số bạn đang vay. Nghe có vẻ phản trực giác, nhưng đó là một cái lưới an ninh cho giao thức.
Và đừng quên về các loại tài sản thế chấp khác nhau. Một số giao thức chỉ chấp nhận các loại tiền điện tử chính như ETH hoặc WBTC. Những giao thức khác linh hoạt hơn, cho phép bạn sử dụng alt-coin hoặc thậm chí NFT.
Cuối cùng, hãy chú ý đến hệ số tài sản thế chấp. Điều này xác định giá trị của mỗi loại tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó thay đổi giữa các tài sản và giao thức, vì vậy hãy làm bài tập của bạn. Làm quen với các dịch vụ DeFi khác nhau trước khi đưa ra quyết định nghiêm túc.
2. Chú ý đến Lãi suất
Bây giờ hãy khám phá chi phí vay trong DeFi. Không giống như khoản vay ngân hàng của ông bạn, lãi suất của DeFi là một trò chơi hoàn toàn khác.
Trước hết, lãi suất DeFi thường thay đổi. Chúng có thể thay đổi nhanh hơn một con tắc kè hoa trên sàn nhảy disco. Tại sao? Bởi vì chúng được xác định bởi cung và cầu trong bể cho vay.
Đây là thỏa thuận: khi có nhu cầu cao về việc vay một tài sản cụ thể, lãi suất tăng. Khi nhu cầu giảm, lãi suất cũng giảm. Nó giống như một cuộc đấu giá không ngừng.
Nhưng chờ đã, còn có điều khác!
Một số giao thức sử dụng các mô hình lãi suất thuật toán. Những công thức toán học tinh vi này điều chỉnh lãi suất tự động dựa trên tỷ lệ sử dụng của bể cho vay.
Ví dụ, Compound sử dụng một mô hình nơi lãi suất bắt đầu thấp khi tỷ lệ sử dụng của bể thấp, sau đó cong lên khi tỷ lệ sử dụng tăng. Nó giống như giá tăng đột biến cho các khoản vay.
Và đừng quên sự khác biệt giữa APR và APY. APR là lãi suất đơn giản, trong khi APY đã tính đến lãi suất gộp. Trong DeFi, bạn thường thấy các APY cao vì lãi suất gộp thường xuyên.
Một số giao thức cũng có một khái niệm gọi là "borrow APY." Đây là lãi suất thực tế bạn phải trả khi bạn tính đến phần thưởng bạn nhận được khi vay.
Vâng, bạn nghe đúng – một số giao thức thưởng cho bạn khi vay!
DeFi thực sự là một kỳ quan. Và, có lẽ, là sự kết thúc đơn thuần của hệ thống ngân hàng truyền thống. Nhưng chưa phải ngay bây giờ.
3. Cẩn thận với Thanh lý
Được rồi, đến lúc nói về ông kẹ của việc vay DeFi – thanh lý. Đó là thứ khiến các người vay mất ngủ vào ban đêm, và có lý do tốt. Đặc biệt là các người mới bắt đầu đang tìm đường qua những chân trời mở của DeFi.
Thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định. Nó giống như một cuộc gọi biên độ trong tài chính truyền thống, nhưng được tăng cường.
Dưới đây là cách nó thường hoạt động. Giả sử bạn đã vay $750 với $1000 của ETH (chúng tôi đã giải thích một chút trước đó về cách mà tỷ lệ tiền vay so với giá trị tài sản thế chấp hoạt động). Nếu giá của ETH giảm và tài sản thế chấp của bạn bây giờ chỉ còn $900, bạn có thể bị thanh lý.
Ngưỡng thanh lý thay đổi giữa các giao thức, nhưng thường khoảng 150% so với số tiền vay. Một số giao thức sẽ thanh lý toàn bộ vị thế của bạn, trong khi những giao thức khác sẽ chỉ thanh lý đủ để đưa bạn trở lại trên mức ngưỡng.
Và đây là điều hòa khó chịu – thanh lý thường đi kèm với một khoản phí phạt. Bạn có thể mất một phần tài sản thế chấp của mình ngoài việc có khoản vay bị đóng.
Nhưng chờ đã, còn tồi tệ hơn. Trong những thời điểm biến động cao của thị trường, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi giá chỉ giảm trong một giây. Vâng, nhanh đến vậy. Tùy thuộc vào giao thức DeFi cụ thể. Nhưng đôi khi trò chơi có thể thực sự khắc nghiệt.
Để tránh thanh lý, bạn cần phải theo dõi chặt chẽ hệ số sức khỏe của mình. Đây là một số liệu cho thấy bạn sẽ bị thanh lý đến đâu. Nếu nó giảm quá thấp, bạn cần thêm tài sản thế chấp hoặc trả lại một phần khoản vay của mình.
Một số giao thức đang cố gắng trở nên thân thiện và dễ sử dụng. Họ cung cấp các tính năng bảo vệ thanh lý.
Ví dụ, Aave có một "Hệ số Sức khỏe" cung cấp cho bạn một vùng đệm trước khi thanh lý.
MakerDAO cho phép bạn thiết lập các kích hoạt tự động để thêm tài sản thế chấp nếu bạn tiếp cận quá gần thanh lý.
Nhớ rằng, trong DeFi, bạn là người quản lý rủi ro của chính bạn. Không có ngân hàng nào để gọi để gia hạn hay van xin. Một khi bạn đạt ngưỡng thanh lý đó, trò chơi kết thúc.
4. Lựa chọn Giao thức Sáng suốt
Không phải tất cả các giao thức cho vay DeFi đều được tạo ra giống nhau. Một số có thể khá không thân thiện, đặc biệt là với nhà đầu tư mới. Chọn đúng có thể quyết định giữa việc đi thuyền suôn sẻ và một vụ đắm tài chính.
Đầu tiên, hãy nói về những cái lớn.
Aave, Compound và MakerDAO giống như bộ ba thần thánh của cho vay DeFi. Họ đã có kinh nghiệm và có hồ sơ theo dõi an ninh.
Nhưng đừng ngủ quên trước những tân binh. Các giao thức như Liquity và Alchemix đang làm rung chuyển với các tính năng sáng tạo. Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất, trong khi Alchemix cho phép bạn vay dựa trên lợi nhuận tương lai, một tính năng đặc biệt.
An ninh nên là ưu tiên hàng đầu của bạn. Tìm kiếm các giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty có uy tín. Ví điện tử đa chữ ký, phần thưởng lỗi và bảo hiểm là những dấu hiệu tốt.
Cũng chú ý đến mô hình quản trị.
Đó có thực sự phi tập trung, hay có một nhóm nhỏ kiểm soát? Điều này có thể ảnh hưởng đến tất cả mọi thứ từ lãi suất đến nâng cấp giao thức. Nhớ rằng, DeFi không chỉ đơn thuần là một ngân hàng ảo. Nó có một triết lý về sự phi tập trung, và điều đó có lý do.
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác. Một giao thức với hồ bơi thanh khoản sâu nghĩa là bạn ít có khả năng gặp trượt giá cao hoặc thiếu thanh khoản.
Đừng quên về trải nghiệm người dùng. Một số giao thức có giao diện mượt mà làm cho việc vay trở nên dễ dàng. Những giao thức khác... không lắm. Nếu bạn không thoải mái khi điều hướng một ứng dụng phi tập trung phức tạp, bạn có thể muốn giữ lại với các tùy chọn thân thiện với người dùng hơn.
Cuối cùng, hãy xem xét hệ sinh thái.
Một số giao thức tích hợp tốt với các dịch vụ DeFi khác, mở ra nhiều cơ hội cho việc canh tác lợi nhuận hoặc các chiến lược đòn bẩy.
Nhớ rằng, giao thức "tốt nhất" phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Bạn đang tìm kiếm mức lãi suất thấp nhất? Tỷ lệ LTV cao nhất? Các tùy chọn tài sản thế chấp ổn định nhất? Tìm hiểu và chọn lựa phù hợp.
5. Hiểu rõ Rủi ro
Được rồi, đã đến lúc kiểm tra thực tế.
Vay DeFi rất phức tạp, yêu cầu nghiên cứu và kiến thức. Và tốt nhất bạn nên có những điều đó trước khi tham gia vào cuộc chơi và có thể mất quỹ của mình.
Có một số rủi ro nghiêm trọng mà bạn cần phải bám sát.
Đầu tiên và quan trọng nhất: rủi ro hợp đồng thông minh. Các giao thức này chỉ an toàn như code mà chúng được xây dựng nên. Ngay cả khi đã kiểm toán, luôn có khả năng lỗi hoặc khai thác. Hãy hỏi những người đã bị thất bại trong các cuộc tấn công DeFi trước đây.
Sau đó là rủi ro oracle. Các giao thức DeFi phụ thuộc vào các oracles để lấy dữ liệu giá. Nếu một oracle bị thao túng hoặc hỏng, nó có thể kích hoạt các thanh lý không cần thiết hoặc những bất ngờ khó chịu khác.
Đừng quên về rủi ro pháp lý. SEC và các cơ quan giám sát khác đang bắt đầu chú ý đến DeFi. Một cuộc trấn áp pháp lý đột ngột có thể làm đảo lộn chiến lược vay của bạn. Khả năng thấp đối với các giao thức DeFi đã được thiết lập tốt, như Aave, Compound, và MakerDAO. Nhưng có những dự án mạo hiểm rủi ro mà tốt hơn nên tránh. Một lần nữa, đừng lười biếng và hãy tìm hiểu kỹ trước khi tham gia.
Mất mát vĩnh viễn là một con quái vật khác cần chú ý, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng quỹ vay của mình để cung cấp thanh khoản. Nó giống như lạm phát vô hình ăn vào lợi thế của bạn.
Và đừng quên về rủi ro thị trường cũ tốt. Tiền điện tử rất biến động, và một sự suy võ thị trường đột ngột có thể đẩy bạn thẳng đến thị trấn thanh lý.
Còn có cả rủi ro tập trung hóa. Một số giao thức có khóa quản trị hoặc tính năng nâng cấp có thể bị khai thác nếu chúng bị xâm phạm. Nội Dung: rơi vào tay kẻ xấu. Đừng giao phó số lượng lớn token cho một giao thức không đảm bảo độ tin cậy 100%.
Cuối cùng là bạn. Đúng vậy, bạn đó. Lỗi người dùng là một rủi ro lớn trong DeFi. Chỉ một cú nhấp sai, một dấu chấm thập phân bị đặt sai, và bùm - khoản tiền của bạn có thể mất mãi mãi. Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng, chuẩn bị tốt, không đưa ra quyết định dựa vào cảm xúc.
6. Làm Chủ Nghệ Thuật Sử Dụng Đòn Bẩy
Hãy nói về mẹo yêu thích của mọi người trong DeFi - đòn bẩy. Nó giống như hormone tăng trưởng tài chính, có khả năng khuếch đại lợi nhuận của bạn... hoặc tổn thất của bạn.
Đây là ý tưởng cơ bản: bạn gửi một số tài sản thế chấp, vay dựa trên tài sản đó, sau đó sử dụng quỹ vay làm tài sản thế chấp để vay thêm. Lặp đi lặp lại cho đến khi bạn được đòn bẩy tối đa.
Đúng vậy, nó phức tạp như chơi cờ vua, nhưng những người biết chơi thì có thể thắng lớn.
Một số nhà giao dịch sử dụng tiền vay để cung cấp thanh khoản hoặc yield farm, có thể kiếm được nhiều hơn lãi suất họ trả. Đó giống như vay tiền để kiếm tiền. Bạn có thể nhìn nhận điều này theo cách khác một chút nếu bạn nhớ cách các ngân hàng truyền thống kiếm tiền.
Dù sao đi nữa, có những giao thức DeFi để chơi trò này.
Các nền tảng như dYdX và Fulcrum được xây dựng đặc biệt cho giao dịch đòn bẩy. Chúng cho phép bạn mở vị thế đòn bẩy chỉ với vài cú nhấp chuột. Nó giống như chơi với chất nổ tài chính.
Bạn cần nhớ rằng đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Trong khi nó có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn, nó cũng có thể khuếch đại tổn thất của bạn. Một biến động giá nhỏ đi sai hướng có thể xóa sạch toàn bộ vị thế của bạn. Bạn cần trở thành chuyên gia để chơi trò này.
Và đừng quên về thanh lý liên hoàn. Trong một thị trường suy thoái, các vị thế đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý, điều này đẩy giá xuống thấp hơn nữa, gây ra nhiều đợt thanh lý hơn. Nó là một vòng lặp ác quỷ có thể biến một sự sụt giảm thành một cú sụp đổ.
Nhưng DeFi thì rộng lớn và đa dạng. Một số giao thức cung cấp "khoản vay flash" cho phép bạn vay, sử dụng và hoàn trả quỹ chỉ trong một giao dịch.
Chúng có thể được sử dụng cho nghiệp vụ chênh lệch giá hoặc để unwind các vị thế đòn bẩy phức tạp.
Nhớ rằng, với đòn bẩy lớn đi kèm với trách nhiệm lớn. Luôn sử dụng lệnh stop-loss và đừng đặt cược toàn bộ tài sản của bạn vào một vị thế đòn bẩy. Và vì lòng yêu Satoshi, đừng sử dụng đòn bẩy nếu bạn không hoàn toàn hiểu những gì bạn đang làm.
7. Điều Hướng Thế Giới Của Các Stablecoin
Trong thế giới DeFi hỗn loạn của việc vay mượn, stablecoin là người bạn tốt nhất của bạn.
Các token này được tạo ra để luôn duy trì giá trị gắn với một đồng tiền thực, thường là đồng Đô la Mỹ. Chúng giống như bình yên trong cơn bão biến động của crypto.
Hầu hết các giao thức cho vay DeFi cho phép bạn vay stablecoin dựa trên tài sản crypto biến động của bạn. Đó là một cách phổ biến để truy cập thanh khoản mà không phải bán BTC hoặc ETH quý giá của bạn.
Nhưng không phải tất cả stablecoin đều được xây dựng như nhau. Có stablecoin tập trung như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi tài sản trong thế giới thực. Sau đó, có stablecoin thuật toán như DAI, duy trì sự gắn kết thông qua hợp đồng thông minh và thế chấp. Cũng có những stablecoin được hỗ trợ bằng vàng (và neo giá vào vàng) như PAX Gold.
Một số giao thức thậm chí cho phép bạn tạo stablecoin của riêng họ. DAI của MakerDAO là tiền bối ở đây, nhưng các nền tảng mới như Liquity với LUSD cũng đang gia nhập cuộc chơi.
Việc vay stablecoin có thể là một chiến lược vững chắc để tránh rủi ro thanh lý.
Vì giá trị nợ không dao động, bạn chỉ cần lo lắng về giá trị của tài sản thế chấp. Vì vậy, một phần gánh nặng đã được giảm bớt. Không tệ lắm.
Nhưng hãy coi chừng các sự kiện mất giá. Ngay cả stablecoin cũng có thể mất giá trị trong điều kiện thị trường cực đoan. Hãy hỏi bất cứ ai đã giữ UST trong vụ sụp đổ Terra.
Một số giao thức cung cấp tỷ suất ưu đãi tốt hơn khi vay các stablecoin cụ thể. Ví dụ, bạn có thể có lãi suất thấp hơn khi vay DAI so với USDC trên cùng một nền tảng.
Và đừng quên cơ hội sinh lời. Nhiều giao thức DeFi cung cấp APY hấp dẫn cho việc cung cấp thanh khoản stablecoin. Đây là cách để sử dụng đồng tiền vay của bạn có hiệu quả.
Cuối cùng, hãy chú ý đến cảnh quan pháp lý.
Stablecoin đang bị nhà quản lý trên toàn thế giới chú ý. Một cuộc đàn áp có thể làm rung chuyển toàn bộ hệ sinh thái cho vay DeFi. Chẳng hạn, USDC tuân thủ các luật mới ở châu Âu, trong khi USDT đang gặp khó khăn.
8. Khám Phá Vay Mượn Cross-Chain
Nếu bạn đã đọc đến đây, có lẽ bạn đã sẵn sàng cho những chủ đề phức tạp hơn. Được rồi, hãy chuẩn bị vì chúng ta sắp đi vào nhiều chiều không gian.
Vay mượn cross-chain giống như DeFi trên steroids, cho phép bạn truy cập thanh khoản qua các blockchain khác nhau. Mặc dù điều đó nghe có vẻ điên rồ, nhưng khi tất cả chúng ta đã quen nghĩ về việc giải quyết vấn đề trong các blockchain cụ thể, thì đó là một hướng đi tuyệt vời để tiến tới.
Đây là vấn đề: thay vì chỉ được vay tài sản trên một chuỗi, các giao thức cross-chain cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp trên một chuỗi để vay tài sản trên chuỗi khác.
Nó giống như dịch chuyển tài chính.
Các nền tảng như THORChain và RenVM là người tiên phong trong lĩnh vực này. Họ sử dụng các thủ thuật mật mã thông minh để thực hiện các giao dịch cross-chain không tin cậy.
Nhưng tại sao lại quan tâm đến vay mượn cross-chain? Đầu tiên, nó mở ra một thế giới mới của cơ hội chênh lệch giá. Bạn có thể tận dụng sự khác biệt về giá giữa các chuỗi mà không cần thực sự di chuyển tài sản của mình. Thủ thuật thông minh, phải không?
Nó cũng cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Có một số ETH nhưng cần một số token trên chuỗi Solana? Không cần bán và mua lại – chỉ cần sử dụng vay mượn cross-chain.
Các giải pháp Layer 2 cũng đang tham gia vào hoạt động này. Các giao thức như dYdX trên StarkWare cho phép bạn vay với bảo mật của Ethereum nhưng với phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Tất nhiên, những chân trời mới mang lại những thách thức mới. Vay mượn cross-chain thêm một lớp phức tạp và rủi ro. Bạn không chỉ giải quyết rủi ro hợp đồng thông minh trên một chuỗi, mà còn trên nhiều chuỗi cùng với cơ chế bắc cầu.
Tính tương thích là chìa khóa trong lĩnh vực này. Tìm các giao thức có khả năng hoạt động tốt với nhau và có thành tích hoạt động cross-chain mượt mà.
Và đừng quên về phí gas. Trong khi vay mượn cross-chain có thể mở ra cơ hội mới, bạn cần tính toán chi phí giao dịch trên nhiều chuỗi.
Cuối cùng, hãy chú ý đến các tiêu chuẩn mới nổi như giao thức Inter-Blockchain Communication (IBC). Chúng có thể làm cho việc vay mượn cross-chain dễ dàng hơn trong tương lai.
9. Tối Ưu Hóa Sức Mạnh Vay Mượn Của Bạn
Đây là một số mẹo chuyên nghiệp để tận dụng tối đa giá trị từ tài sản thế chấp của bạn.
Đầu tiên: đa dạng hoá. Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách phân tán tài sản thế chấp của bạn qua các giao thức khác nhau, bạn có thể giảm thiểu ảnh hưởng của sự kiện thanh lý đơn lẻ. Càng nhiều tài sản bạn vận hành, càng ít cơ hội để chúng cùng giảm mạnh cùng lúc.
Tiếp theo, học cách chơi trò chơi lãi suất. Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn cho một số tài sản hoặc trong một số khoảng thời gian nhất định. Hãy chú ý đến những cơ hội này và sẵn sàng di chuyển các khoản vay của bạn. Vâng, trò chơi vay DeFi là một công việc toàn thời gian của việc đọc tin tức, diễn đàn, mạng xã hội, v.v. Như Oliver Stone đã kể chúng ta trong phần tiếp theo của phim Phố Wall, tiền bạc không bao giờ ngủ.
Chuyển đổi tài sản thế chấp là một thủ thuật hay mà bạn nên biết.
Một số giao thức cho phép bạn đổi tài sản thế chấp mà không cần đóng khoản vay. Đó giống như thay lốp xe khi xe đang di chuyển - đầy rủi ro, nhưng có thể mang lại lợi nhuận. Nếu bạn giỏi công việc toàn thời gian của mình (xem bên trên) bạn có thể là người đầu tiên cảm thấy cơn bão sắp đến và đã đến lúc nhảy khỏi tài sản cụ thể này.
Đừng ngủ quên trên các token quản trị. Nhiều giao thức cho vay thưởng cho người vay bằng token gốc của họ. Chúng có thể được bán kiếm lời hoặc sử dụng để tham gia vào quản trị (và có thể bỏ phiếu cho các đề xuất có lợi cho người vay).
Ủy quyền tín dụng là một kỹ thuật nâng cao nơi bạn có thể vay dựa trên tài sản thế chấp của người khác. Đó giống như ký hợp đồng trong DeFi, nhưng hãy cẩn thận - nó đòi hỏi mức độ tin cậy cao.
Một số giao thức cung cấp chức năng flash loan. Trong khi chủ yếu được sử dụng cho chênh lệch giá, những người vay thông minh có thể sử dụng flash loans để cân bằng lại vị thế của họ hoặc tránh bị thanh lý khi cần.
Hãy chú ý đến chỉ số sức khỏe của bạn. Như chúng tôi đã đề cập ở trên, chỉ số này cho thấy mức độ gần đến thanh lý của bạn. Một số giao thức cung cấp các công cụ để tự động thêm tài sản thế chấp nếu chỉ số sức khỏe của bạn tụt quá thấp.
10. Luôn Đi Trước Trò Chơi
Dưới đây là một số lời khuyên cuối cùng bạn có thể thấy hữu ích nếu bạn nghiêm túc xem xét vay mượn trên DeFi.
Trước hết: giáo dục là chìa khóa. Bối cảnh DeFi đang phát triển nhanh hơn tốc độ đổi màu của con tắc kè hoa trên quả cầu disco. Tạo thói quen đọc tin tức DeFi, theo dõi các nhà phát triển quan trọng trên Twitter, và tham gia các cuộc thảo luận cộng đồng trên Discord hoặc diễn đàn. Thời gian bạn tiêu tốn đó bây giờ chưa đủ, hãy nhân đôi nó.
Hãy chú ý đến các nâng cấp giao thức. Nhiều nền tảng cho vay DeFi thường xuyên tung ra các tính năng mới hoặc điều chỉnh mô hình của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược vay mượn của bạn. Một lần nữa, thói quen đọc tin tức hàng ngày là rất cần thiết.
Đừng ngủ quên trên các đề xuất quản trị. Nếu bạn đầu tư nhiều vào một giao thức cụ thể, hãy đảm bảo rằng bạn nhận thức được các cuộc bỏ phiếu sắp tới. Một đề xuất duy nhất có thể thay đổi lãi suất, yếu tố tài sản thế chấp, hoặc thậm chí các khía cạnh cơ bản của cách hoạt động của giao thức. Đây là một cộng đồng, vậy hãy trở thành một phần của nó.
Hãy chuẩn bị cho các sự kiện thiên nga đen. Không gian DeFi đã chứng kiến không ít các vụ hack, khai thác, và sụp đổ thị trường. Đặt ra một kế hoạch cho việc sẽ làm gì trong trường hợp khẩn cấp như vậy. Điều này có thể bao gồm việc thiết lập cảnh báo cho các biến động giá đột ngột hoặc có chiến lược nhanh chóng thoát khỏi vị thế.
Xem xét sử dụng các trình tổng hợp DeFi. Các nền tảng như Zapper hoặc Zerion có thể cung cấp cho bạn cái nhìn toàn cảnh về vị thế của bạn trên nhiều giaoyellow.com hàng ngày, nó tốt cho bạn. Không đùa đâu.
Cuối cùng, đừng tự mãn. Chỉ vì một chiến lược đã hiệu quả hôm qua không có nghĩa là nó sẽ hiệu quả vào ngày mai. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh các vị trí vay của bạn để đảm bảo rằng chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn. Đừng ngại thử nghiệm, chỉ cần giới hạn lượng tài sản có thể mất nếu có vấn đề xảy ra.