Stablecoins có thể là sản phẩm thứ cấp của triết lý tiền mã hóa toàn cầu, so với Bitcoin và Ethereum. Nhưng, tính đến nay, chúng là dòng máu của thị trường tiền mã hóa. USDT và USDC đang trở thành các tùy chọn mặc định để chuyển giá trị nhanh vòng quanh thế giới. Nhưng góc thú vị của thị trường tiền mã hóa gọi là 'stablecoins' không chỉ giới hạn ở hai ông trùm này. Các đồng tiền ổn định khác tiếp tục xuất hiện. Hãy cùng nói về một số trong số chúng, mới và rõ ràng là bị đánh giá thấp.
Stablecoins đóng vai trò như một cầu nối quan trọng giữa tài sản số không ổn định và các loại tiền tệ fiat truyền thống. Stablecoins cung cấp sự ổn định của tiền fiat với hiệu quả giao dịch và tính linh hoạt của tiền mã hóa, khiến chúng không thể thiếu cho cả người dùng cá nhân và tổ chức.
Năm 2024, thị trường stablecoin tiếp tục khẳng định tầm quan trọng của mình trong hệ sinh thái tiền mã hóa rộng lớn hơn.
Nếu bạn muốn một con số ấn tượng, đây là một con số dành cho bạn. Thị trường stablecoin hiện có vốn hóa kết hợp vượt quá mức đáng kinh ngạc là 150 tỷ đô la. Điều này phản ánh sự áp dụng rộng rãi và tiện ích của chúng trong các giao dịch tài chính, chuyển tiền và tài chính phi tập trung (DeFi).
Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn là các lực lượng chi phối, nắm giữ khoảng 113 tỷ đô la và 33 tỷ đô la vốn hóa thị trường, tương ứng. Hai ông lớn này chiếm phần lớn khối lượng giao dịch stablecoin, phục vụ như các tài sản báo giá chính trên các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn.
USDT tiếp tục được ưa chuộng vì tính thanh khoản và sự chấp nhận rộng rãi trên các nền tảng blockchain khác nhau. Tron hiện được xem là cách nhanh nhất để hoàn tất giao dịch với phí tối thiểu, tuy nhiên nhiều người dùng USDT vẫn gắn bó với blockchain Ethereum.
USDC thường được chọn vì tuân thủ quy định và tính minh bạch trong quản lý dự trữ. Nếu bạn muốn các giao dịch của mình hoàn toàn hợp pháp trong môi trường đòi hỏi cao nhất, USDC có thể là lựa chọn tốt hơn cho bạn.
Cùng nhau, chúng được sử dụng trong vô số ứng dụng, từ phòng ngừa biến động thị trường đến hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới và cung cấp thanh khoản trong các nền tảng DeFi. Mặc dù thống trị, một làn sóng stablecoin ít được biết đến đang nổi lên, cung cấp các tính năng và lợi ích độc đáo phù hợp với các thị trường ngách và các trường hợp sử dụng cụ thể.
Những stablecoin mới nổi này cung cấp các lựa chọn thay thế không chỉ đa dạng hóa theo tài sản hỗ trợ của chúng mà còn theo các đột phá công nghệ mà chúng mang lại. Dưới đây, chúng ta khám phá năm đồng tiền ổn định bị đánh giá thấp nhất năm 2024, đáng xem xét cho các giao dịch và quản lý rủi ro. Những stablecoin này, mặc dù chưa phổ biến như USDT hay USDC, mang lại lợi thế riêng biệt về an ninh, tính minh bạch và tiềm năng tạo lợi nhuận. Xếp hạng theo vốn hóa thị trường, mỗi đồng tiền ổn định này đưa ra một điểm nhấn độc đáo, dù là thông qua việc sử dụng công nghệ sáng tạo, cam kết quy định, hay sự kết hợp của các tài sản hỗ trợ giá trị của chúng.
Edelcoin (EDLC)
Với vốn hóa thị trường khoảng 6,21 tỷ đô la, Edelcoin nổi bật là đồng tiền ổn định có giá trị nhất trong số các stablecoin ít được biết đến.
Và có lý do cho điều đó.
Không giống nhiều stablecoin được hỗ trợ bởi tiền fiat, Edelcoin được neo theo một rổ kim loại quý, bao gồm vàng, bạc và bạch kim. Sự đa dạng hóa này cung cấp một lớp an ninh và ổn định bổ sung, đặc biệt hấp dẫn trong thời gian không chắc chắn kinh tế. Cũng như đảm bảo sự quan tâm đáng kinh ngạc từ một quân đoàn những người muốn tiền mã hóa của họ càng xa rời khỏi tiền fiat càng tốt. Sở hữu một số Edelcoin là bạn đang tỏ lòng kính trọng với sự giàu có mà trái đất ban tặng cho chúng ta, nói nhân loại.
Edelcoin hoạt động trên một blockchain tùy chỉnh sử dụng công nghệ proof-of-reserve để xác minh việc hỗ trợ tài sản của mình trong thời gian thực, đảm bảo tính minh bạch và lòng tin từ người dùng. Nhà phát hành đằng sau Edelcoin, Precious Digital AG, đã hợp tác với các đại lý kim loại uy tín để quản lý dự trữ kim loại của mình một cách an toàn. Loại stablecoin này đặc biệt phổ biến với những nhà đầu tư tìm kiếm cách bảo vệ trước lạm phát trong khi vẫn duy trì lợi ích thanh khoản của tiền tệ số.
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDe là một con vật hoàn toàn khác. Nó không cố gắng thân thiện với môi trường, nhưng hấp dẫn những người tin tưởng vào sức mạnh lớn của toán học.
Như thế nào nhỉ?
Chà, stablecoin này dựa trên Ethereum đã chọn một con đường thú vị.
Với vốn hóa thị trường khoảng 2,92 tỷ đô la, Ethena USDe được thiết kế để duy trì giá trị ổn định thông qua một sự kết hợp độc đáo giữa cơ chế thuật toán và cơ chế đảm bảo tài sản thế chấp. Nó sử dụng sự kết hợp của các tài sản mã hóa và các thuật toán phi tập trung để điều chỉnh nguồn cung theo thời hạn để duy trì tỉ lệ 1:1 với đô la Mỹ.
Vì vậy thực tế nó bằng một USD, giống như USDT của Tether luôn cố gắng đạt được, nhưng nó làm theo cách riêng của mình.
Mô hình kết hợp của USDe cung cấp một sự thay thế phi tập trung cho các stablecoin được hỗ trợ hoàn toàn bởi fiat, giảm sự lệ thuộc vào các thực thể tập trung.
Nhà phát hành, Ethena Labs, đã chủ động đảm bảo tuân thủ quy định trong khi thúc đẩy một cộng đồng phát triển mã nguồn mở. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng trong việc áp dụng các hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), nơi người dùng sử dụng USDe cho canh tác lợi nhuận, cho vay và mượn.
Pax Dollar (USDP)
Được phát hành bởi Paxos Trust Company, Pax Dollar (USDP) có vốn hóa thị trường gần 1 tỷ đô la.
USDP là một stablecoin được bảo đảm bằng fiat, hoàn toàn được hỗ trợ bởi các tài sản dự trữ đô la Mỹ tại các ngân hàng bảo hiểm FDIC. Điều gì làm USDP khác biệt so với các stablecoin khác chính là sự tuân thủ quy định nghiêm ngặt của nó, là một trong những stablecoin ít được phê duyệt bởi Sở Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS).
Vâng, đó là stablecoin mà chính Uncle Sam không gặp vấn đề gì. Hoàn toàn.
Paxos cũng thực hiện mọi biện pháp giống như với các sản phẩm khác của họ, như PaxGold, stablecoin dựa trên vàng. Tức là họ cung cấp các báo cáo kiểm chứng hàng tháng từ các kiểm toán viên bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch liên quan đến dự trữ của mình, thúc đẩy niềm tin của người dùng.
Stablecoin này cũng tích hợp với nhiều nền tảng blockchain, bao gồm Ethereum và Binance Smart Chain, khiến nó linh hoạt cho nhiều ứng dụng tài chính khác nhau từ thanh toán xuyên biên giới đến tài chính phi tập trung.
TrueUSD (TUSD)
Đây là một stablecoin khác đang cố gắng trở nên 'thánh thiện hơn cả Giáo hoàng của Vatican'. Và điều đó hầu như không phải là một trò đùa.
Anh hùng tiếp theo của chúng ta là kẻ thù đối đầu của Paxos và đối thủ gần nhất về ý thức hệ.
Hiện tại, TrueUSD (TUSD) giữ vị trí vốn hóa thị trường khoảng 495 triệu đô la.
Nó khác biệt với trọng tâm vào các biện pháp bảo vệ pháp lý và sự kiểm chứng thường xuyên, định vị mình là một trong những stablecoin minh bạch nhất hiện có.
Mỗi token TUSD được bảo đảm 1:1 bằng đô la Mỹ trong các tài khoản ký quỹ được quản lý bởi nhiều công ty tín thác, cung cấp một lớp bảo mật bổ sung chống lại các cuộc khủng hoảng thanh khoản tiềm năng.
TrueUSD tương thích với nhiều blockchain, chẳng hạn như Ethereum, Binance Smart Chain, và TRON, tăng cường tiện ích của nó qua các hệ sinh thái khác nhau. Nó đã thấy sự tăng trưởng đáng kể trong các nền tảng tài chính phi tập trung nhờ vào tính thanh khoản cao và độ tin cậy. Gần đây, TrueUSD đã công bố mối quan hệ đối tác với một công ty kiểm toán lớn để cung cấp các kiểm toán thời gian thực, tăng cường thêm cam kết của mình đối với tính minh bạch.
Frax (FRAX)
Một giải pháp khác cho thấy sức mạnh của toán học trên các cánh đồng rộng lớn của blockchain.
Frax, với vốn hóa thị trường khoảng 647 triệu đô la, đại diện cho một lối vào độc đáo trong thị trường stablecoin như là stablecoin thuật toán phân số đầu tiên. Không nhiều người trong chúng ta có thể thậm chí hiểu được định nghĩa đó có nghĩa là gì, nếu không tra cứu Google, phải không?
Không giống như các stablecoin được bảo đảm hoàn toàn khác, Frax duy trì sự ổn định của mình
thông qua sự kết hợp của tài sản bảo đảm (chủ yếu là USDC) và một cơ chế thuật toán điều chỉnh nguồn cung dựa trên nhu cầu.
Thiết kế bất thường này cho phép nó được bảo đảm một phần trong khi vẫn duy trì tỷ giá neo với đô la Mỹ.
Frax hoạt động trên blockchain Ethereum, tích hợp sâu với nhiều giao thức DeFi khác nhau nơi nó được sử dụng để giao dịch, cho vay, và canh tác lợi nhuận.
Hệ sinh thái Frax cũng bao gồm token quản trị của mình, FXS, đóng vai trò trong việc duy trì sự ổn định của giao thức. Cách tiếp cận đổi mới của Frax đối với sự ổn định đã khiến nó trở nên phổ biến trong số những người đam mê DeFi, và mô hình của nó đã kháng cự trong các giai đoạn biến động thị trường cao.