Stablecoin có thể là sản phẩm phụ của triết lý tiền mã hóa toàn cầu, so với Bitcoin và Ethereum. Nhưng, hiện tại, chúng là mạch máu của thị trường tiền mã hóa. USDT và USDC đang trở thành các lựa chọn mặc định để chuyển giá trị nhanh chóng trên toàn cầu. Nhưng góc thú vị của thị trường tiền mã hóa gọi là 'stablecoin' không chỉ giới hạn ở hai đại gia này. Các stablecoin khác tiếp tục xuất hiện. Hãy nói về một số trong số chúng, mới và rõ ràng bị đánh giá thấp.

Stablecoin hoạt động như một cầu nối quan trọng giữa các tài sản kỹ thuật số biến động và các loại tiền tệ fiat truyền thống. Stablecoin cung cấp sự ổn định của tiền tệ fiat với hiệu quả giao dịch và linh hoạt của tiền mã hóa, làm cho chúng trở nên không thể thiếu cho cả người dùng cá nhân và các tổ chức.

Trong năm 2024, thị trường stablecoin đã tiếp tục khẳng định tầm quan trọng của nó trong hệ sinh thái tiền mã hóa rộng lớn hơn.

Nếu bạn muốn một con số ấn tượng, đây là một con số dành cho bạn. Thị trường stablecoin hiện nay giữ một vốn hóa tập hợp vượt quá mức khổng lồ 150 tỷ đô la. Điều này thể hiện sự phổ biến và tiện ích của chúng trong các giao dịch tài chính, chuyển tiền và tài chính phi tập trung (DeFi).

Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn tiếp tục là những lực lượng chủ đạo, nắm giữ tương ứng khoảng 113 tỷ USD và 33 tỷ USD về vốn hóa thị trường. Hai gã khổng lồ này chiếm phần lớn khối lượng giao dịch stablecoin, phục vụ như là tài sản báo giá chính trên các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn.

USDT tiếp tục được ưa chuộng vì tính thanh khoản và sự chấp nhận rộng rãi trên nhiều nền tảng blockchain khác nhau. Tron hiện nay được coi là cách nhanh nhất để hoàn thành giao dịch với phí tối thiểu, nhưng nhiều người dùng USDT vẫn gắn bó với blockchain Ethereum.

USDC thường được chọn vì sự tuân thủ quy định và tính minh bạch trong quản lý dự trữ. Nếu bạn muốn các giao dịch của mình hoàn toàn hợp pháp trong môi trường đòi hỏi nhất, USDC có thể là lựa chọn tốt hơn cho bạn.

Cùng nhau, chúng được sử dụng trong rất nhiều ứng dụng, từ bảo hiểm chống lại biến động thị trường đến tạo giao dịch xuyên biên giới và cung cấp thanh khoản trong các nền tảng DeFi. Mặc dù chúng chiếm ưu thế, một làn sóng stablecoin ít được biết đến hơn mới đang nổi lên, cung cấp các tính năng và lợi ích độc đáo nhắm đến các thị trường ngách và các trường hợp sử dụng cụ thể.

Các stablecoin mới nổi này cung cấp các phương án thay thế không chỉ được đa dạng hóa bởi các tài sản hỗ trợ mà còn bởi những cải tiến công nghệ mà họ mang lại. Dưới đây, chúng ta khám phá năm stablecoin bị đánh giá thấp nhất trong năm 2024 đáng xem xét trong giao dịch và quản lý rủi ro. Các stablecoin này, mặc dù không phổ biến như USDT hay USDC, mang lại lợi thế đáng kể về bảo mật, minh bạch và tiềm năng sinh lời. Được xếp hạng theo vốn hóa thị trường, mỗi stablecoin này đưa ra một đề xuất độc đáo, có thể thông qua việc sử dụng công nghệ tiên tiến, đảm bảo pháp lý hoặc sự kết hợp của các tài sản hỗ trợ giá trị của chúng.

Edelcoin (EDLC)

Với mức vốn hóa thị trường khoảng 6,21 tỷ USD, Edelcoin nổi bật là đồng stablecoin có giá trị nhất trong số các stablecoin ít được biết đến.

Và có một lý do cho điều đó.

Không giống như nhiều stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ fiat, Edelcoin được neo giá vào một giỏ các kim loại quý, bao gồm vàng, bạc và bạch kim. Sự đa dạng này cung cấp một lớp bảo mật và ổn định bổ sung, đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Cũng như đảm bảo sự quan tâm đáng kể đến Edelcoin từ một người dùng muốn tiền mã hóa của họ càng xa càng tốt khỏi tiền tệ fiat. Sở hữu một số Edelcoin là bạn tôn trọng đến những gì mà hành tinh mang lại cho chúng ta, họ nói.

Edelcoin hoạt động trên một blockchain tùy chỉnh sử dụng công nghệ chứng thư dự trữ để xác minh tài sản hỗ trợ của nó theo thời gian thực, đảm bảo tính minh bạch và niềm tin giữa người dùng. Nhà phát hành đứng sau Edelcoin, Precious Digital AG, đã hợp tác với các nhà buôn kim loại hàng đầu để quản lý dự trữ kim loại của mình một cách an toàn. Stablecoin này đặc biệt phổ biến trong giới đầu tư muốn bảo hiểm rủi ro lạm phát trong khi duy trì lợi ích thanh khoản của tiền tệ kỹ thuật số.

Ethena USDe (USDe)

Ethena USDe là một loại phương tiện hoàn toàn khác. Nó không cố gắng thân thiện với môi trường, mà thu hút những người tin vào sức mạnh lớn lao của toán học.

Làm sao lại như vậy?

Vâng, stablecoin dựa trên Ethereum này đã chọn một con đường thú vị.

Với mức vốn hóa thị trường khoảng 2,92 tỷ USD, Ethena USDe được thiết kế để duy trì một giá trị ổn định thông qua một sự kết hợp sáng tạo giữa các cơ chế thuật toán và tài sản được thế chấp. Nó sử dụng sự kết hợp của các tài sản tiền mã hóa và các thuật toán phi tập trung để điều chỉnh nguồn cung một cách động ứng theo điều kiện thị trường, nỗ lực duy trì một tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ.

Vì vậy thực tế là nó tương đương một USD, cũng như USDT của Tether luôn cố gắng thực hiện, nhưng nó làm điều đó theo cách riêng của mình.

Mô hình kết hợp của USDe cung cấp một giải pháp phi tập trung thay thế cho các stablecoin hoàn toàn được hỗ trợ bởi fiat, giảm sự phụ thuộc vào các thực thể tập trung.

Nhà phát hành, Ethena Labs, đã chủ động bảo đảm tuân thủ quy định trong khi khuyến khích một cộng đồng phát triển mã nguồn mở. Điều này đã dẫn đến việc tăng cường chấp nhận trong các hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), nơi người dùng tận dụng USDe để kiếm lợi nhuận, cho vay và vay mượn.

Pax Dollar (USDP)

Được phát hành bởi Công ty Paxos Trust, Pax Dollar (USDP) có mức vốn hóa thị trường gần 1 tỷ USD.

USDP là một stablecoin được thế chấp bằng fiat, hoàn toàn được hỗ trợ bởi dự trữ đô la Mỹ, được giữ trong các ngân hàng được bảo hiểm FDIC. Điều gì làm USDP nổi bật so với các stablecoin khác là sự tuân thủ quy định nghiêm ngặt của nó, là một trong số ít các stablecoin được Sở Dịch vụ Tài chính Tiểu bang New York (NYDFS) phê duyệt.

Đúng vậy, đó là stablecoin mà Chú Sam không có vấn đề gì cả.

Paxos thực hiện ở đây tất cả các cử chỉ với các sản phẩm khác của mình, như PaxGold, stablecoin được hỗ trợ bởi vàng. Tức là nó cung cấp các báo cáo xác minh hàng tháng từ các kiểm toán viên bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch về dự trữ của nó, tạo niềm tin cho người dùng.

Stablecoin cũng tích hợp với nhiều nền tảng blockchain, bao gồm Ethereum và Binance Smart Chain, làm cho nó trở nên linh hoạt trong nhiều ứng dụng tài chính từ giao dịch xuyên biên giới đến DeFi.

TrueUSD (TUSD)

Đây là một stablecoin khác đang cố gắng trở nên 'thánh thiện hơn cả Pope tại Vatican'. Và điều đó thậm chí khó có thể là một trò đùa.

Anh hùng tiếp theo của chúng ta là kẻ thủ Paxos và đối thủ gần nhất về mặt ý tưởng.

TrueUSD (TUSD) hiện có mức vốn hóa thị trường khoảng 495 triệu USD.

Nó tự tạo nên sự khác biệt với sự tập trung vào bảo vệ pháp lý và xác minh thường xuyên, định vị nó như một trong những stablecoin minh bạch nhất có sẵn.

Mỗi token TUSD được hỗ trợ 1:1 bằng đô la Mỹ giữ trong các tài khoản ký quỹ do nhiều công ty tín thác quản lý, cung cấp một lớp bảo mật bổ sung chống lại khủng hoảng thanh khoản tiềm ẩn.

TrueUSD tương thích với nhiều blockchain, chẳng hạn như Ethereum, Binance Smart Chain, và TRON, nâng cao tiện ích của nó trên các hệ sinh thái khác nhau. Nó đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trên các nền tảng tài chính phi tập trung nhờ tính thanh khoản cao và sự tin cậy. Gần đây, TrueUSD đã công bố hợp tác với một hãng kiểm toán lớn để cung cấp các bản kiểm toán thời gian thực, tăng cường cam kết của nó đối với tính minh bạch.

Frax (FRAX)

Giải pháp khác thể hiện sức mạnh của toán học trên cánh đồng rộng lớn của blockchain.

Frax, với mức vốn hóa thị trường khoảng 647 triệu USD, đại diện cho một mục nhập độc đáo vào thị trường stablecoin với tư cách là stablecoin thuật toán phân đoạn đầu tiên. Không nhiều người trong chúng ta có thể hiểu được định nghĩa đó có nghĩa là gì mà không cần tra cứu, phải không?

Không giống như các stablecoin được thế chấp hoàn toàn khác, Frax duy trì sự ổn định của nó thông qua sự kết hợp giữa tài sản thế chấp (chủ yếu là USDC) và cơ chế thuật toán điều chỉnh cung ứng dựa trên nhu cầu.

Thiết kế không thường xuyên này cho phép nó được thế chấp một phần trong khi duy trì tỷ lệ với đồng đô la Mỹ.

Frax hoạt động trên blockchain Ethereum, tích hợp sâu sắc với nhiều giao thức DeFi nơi nó được sử dụng để giao dịch, cho vay và kiếm lợi nhuận.

Hệ sinh thái Frax cũng bao gồm token quản trị, FXS, đóng một vai trò trong việc duy trì sự ổn định của giao thức. Cách tiếp cận sáng tạo của Frax đối với tính ổn định đã làm cho nó trở nên phổ biến trong cộng đồng DeFi, và mô hình của nó đã chống chịu được trong những thời kỳ có sự biến động thị trường cao.