Strategy đã nộp mẫu Form 8-K vào thứ Hai, công bố tối đa 44,1 tỷ USD hạn mức phát hành cổ phiếu mới theo hình thức at-the-market (ATM) qua ba công cụ: 21 tỷ USD cổ phiếu phổ thông loại A, 21 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi lãi suất thả nổi “Stretch”, và 2,1 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi “Strike”.
Các filings này đồng thời chấm dứt chương trình STRK trước đó – vốn còn khoảng 20,3 tỷ USD hạn mức – và thay thế bằng kệ phát hành mới nhỏ hơn rất nhiều.
Cổ phiếu MSTR gained khoảng 2% sau thông báo sáng thứ Hai, hồi phục một phần mức giảm cuối tuần khi Bitcoin (BTC) rơi xuống dưới 69.000 USD sau Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Những thay đổi trong cấu trúc vốn
Động thái cấu trúc quan trọng nhất là việc tái cân bằng giữa STRC và STRK. Strategy đã nộp Chứng nhận Tăng, nâng số cổ phiếu STRC được phép phát hành từ 70,4 triệu lên 282,6 triệu. Đồng thời, công ty nộp Chứng nhận Giảm, cắt số cổ phiếu STRK được phép phát hành từ 269,8 triệu xuống 40,3 triệu.
Chương trình STRK đã bị chấm dứt vào ngày 22/3. STRC giờ là công cụ huy động vốn ưu đãi chính của công ty; chứng chỉ này có lãi suất cổ tức thả nổi, đã tăng từ 9% khi ra mắt giữa năm 2025 lên 11,5% mỗi năm.
Ba đại lý bán mới được bổ sung vào Thỏa thuận Bán Omnibus: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners và StoneX Financial, nâng tổng số đại lý lên 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald và Mizuho vẫn nằm trong nhóm đại lý hiện hữu.
Đọc thêm: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Lượng Bitcoin nắm giữ và hạn mức còn lại
Tính đến ngày 22/3, Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, với giá mua bình quân 75.694 USD mỗi BTC.
Tuần trước, công ty đã mua thêm 1.019 BTC. Theo các chương trình trước, còn khoảng 1,98 tỷ USD hạn mức STRC và 6,24 tỷ USD hạn mức cổ phiếu phổ thông MSTR trước khi các kệ phát hành mới được nộp vào thứ Hai.
Cả hai chương trình MSTR và STRC trước đó sẽ tiếp tục được sử dụng cho đến khi cạn hết hạn mức, trước khi các phụ lục mới có hiệu lực.