Strategy đã nộp mẫu Form 8-K vào thứ Hai, công bố tối đa 44,1 tỷ USD hạn mức phát hành cổ phiếu mới theo hình thức at-the-market (ATM) thông qua ba công cụ: 21 tỷ USD cổ phiếu phổ thông loại A, 21 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi lãi suất thả nổi "Stretch", và 2,1 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi "Strike".
Các filings này đồng thời chấm dứt chương trình STRK trước đó – vốn còn khoảng 20,3 tỷ USD hạn mức – và thay thế bằng kệ mới có quy mô nhỏ hơn rất nhiều.
Cổ phiếu MSTR gained khoảng 2% sau thông báo sáng thứ Hai, hồi lại một phần mức giảm cuối tuần trước khi Bitcoin (BTC) rơi xuống dưới 69.000 USD sau Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Điều gì đã thay đổi trong cấu trúc vốn
Bước điều chỉnh cấu trúc quan trọng nhất là việc tái cân bằng giữa STRC và STRK. Strategy đã nộp Chứng nhận Tăng, nâng số cổ phiếu STRC được phép phát hành từ 70,4 triệu lên 282,6 triệu. Đồng thời, công ty nộp Chứng nhận Giảm, cắt số cổ phiếu STRK được phép phát hành từ 269,8 triệu xuống còn 40,3 triệu.
Chương trình STRK đã bị chấm dứt vào ngày 22/3. STRC hiện là công cụ huy động vốn ưu đãi chính của công ty; chứng khoán này có mức cổ tức thả nổi đã tăng lên 11,5% mỗi năm, từ mức 9% tại thời điểm ra mắt giữa năm 2025.
Ba đại lý bán hàng mới được bổ sung vào Thỏa thuận Bán Hợp Nhất (Omnibus Sales Agreement): Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners và StoneX Financial, nâng tổng số đại lý lên 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald và Mizuho vẫn nằm trong nhóm đại lý hiện hữu.
Đọc thêm: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Nắm giữ Bitcoin và hạn mức còn lại
Tính đến ngày 22/3, Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, với giá mua bình quân 75.694 USD mỗi BTC.
Công ty đã mua thêm 1.019 BTC trong tuần trước. Theo các chương trình trước đó, khoảng 1,98 tỷ USD hạn mức STRC và 6,24 tỷ USD hạn mức cổ phiếu phổ thông MSTR vẫn còn trước khi các kệ mới được đăng ký vào thứ Hai.
Cả hai chương trình MSTR và STRC trước đây sẽ tiếp tục cho đến khi được sử dụng hết trước khi các phụ lục mới có hiệu lực.