Mức vốn hóa thị trường stablecoin chưa từng có trước đây đã được bổ sung vào hệ sinh thái Bitcoin, từ đó cung cấp thêm thanh khoản. Lịch sử cho thấy mối liên hệ với sự tăng giá, xu hướng này có thể chỉ ra một tương lai tích cực cho Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Theo thống kê gần đây của CryptoQuant, một số stablecoin được hỗ trợ bằng USD hiện nay có tổng vốn hóa thị trường là 169 tỷ USD. Tương đương với mức tăng 40 tỷ USD, con số này cho thấy sự gia tăng 31% đáng kể kể từ đầu năm 2024. Như được thấy qua giá trị stablecoin, sự gia tăng này đã đẩy thanh khoản thị trường tiền điện tử lên mức cao kỷ lục vào cuối tháng 9. Đặc biệt là trong Tether (USDT), các sàn giao dịch tập trung đã thấy sự tăng đáng kể trong số dư stablecoin.
Hiện tại, USDT thống trị thị trường stablecoin. Động lực chính đằng sau mô hình phát triển này đã được Nhờ mức cao nhất mọi thời đại là 22,7 tỷ trong tháng này, tổng số dư USDT (ERC20) trên các sàn giao dịch tập trung đánh dấu mức tăng 54%, tương đương 8 tỷ USD, tính từ đầu năm.
Khoảng 8,5 tỷ USD USDT phát hành trên mạng Tron hiện đang được giữ trên các sàn giao dịch tập trung, theo CryptoQuant. "Số dư stablecoin lớn hơn trên các sàn giao dịch có mối tương quan tích cực với giá Bitcoin và tiền điện tử cao hơn," nền tảng phân tích thị trường này cho biết.
Kể từ tháng 1 năm 2023, chu kỳ tăng hiện tại đã chứng kiến số dư USDT (ERC20) trên các sàn giao dịch tập trung tăng 146%. Trong giai đoạn này, giá trị của chúng đã tăng từ 9,2 tỷ USD lên 22,7 tỷ USD. Với đối thủ gần nhất là USD Coin (USDC) nắm giữ 21% thị phần, thị phần của USDT đã đạt 71%. Đã tăng 30% hoặc 28 tỷ USD kể từ đầu năm 2024, vốn hóa thị trường của USDT gần như đạt 120 tỷ USD. Với vốn hóa thị trường 36 tỷ USD – tăng 44% hoặc 11 tỷ USD tính từ đầu năm – USDC cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể.
Theo CryptoQuant, gần như toàn bộ sự tăng trưởng stablecoin thuần ghi nhận trong năm nay đến từ USDT và USDC. Mặc dù ở mức độ chậm hơn so với đầu năm, cả hai tài sản này đều cho thấy sự gia tăng hàng tháng. Sự phát triển gia tốc trong vốn hóa thị trường hàng tháng của các tài sản này, theo các nhà phân tích, có thể chỉ ra một đợt tăng giá mới trong Bitcoin và tiền điện tử. Đặc biệt thú vị vì tiền điện tử hàng đầu này đã cho thấy sự ổn định giá cả tương đối.
Các "tay chơi" mới đang bắt đầu xuất hiện trong không gian stablecoin ngay cả khi USDT và USDC vẫn là những người dẫn đầu. Nhà phát triển của XRP Ledger, Ripple Labs, mới đây đã ra mắt một stablecoin hỗ trợ USD mang tên RLUSD. RLUSD đã đạt vốn hóa thị trường 47 triệu USD kể từ lần ra mắt vào cuối tháng 9. Các nhà phân tích nghĩ rằng tài sản này có khả năng tăng trưởng lớn.
Thanh khoản ngày càng tăng do sự mở rộng của stablecoin có thể có ảnh hưởng rộng rãi đến thị trường Bitcoin. Các thành viên thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ những thay đổi này trong những tháng tới khi dữ liệu lịch sử cho thấy mối liên hệ giữa việc tăng thanh khoản và giá cả tăng.