Làn sóng thanh lý xuyên thị trường do tin tức về khoản đầu tư trí tuệ nhân tạo của Microsoft đã khiến vàng giảm khoảng 8%, bạc lao dốc gần 12% và Bitcoin (BTC) mất khoảng 9%, đồng thời kích hoạt gần 300 triệu USD thanh lý vị thế long crypto và đẩy open interest trên Binance lên lại trên mức trước ngày 10/10, khoảng 123.500 BTC.
Điều gì đã xảy ra: Tin Microsoft kích hoạt đợt bán tháo đa tài sản
Đợt bán tháo bắt đầu sau khi các thông báo liên quan đến đầu tư trí tuệ nhân tạo của Microsoft kéo cổ phiếu công ty giảm hơn 12%. Nhà đầu tư nhanh chóng cắt giảm tiếp xúc với các giao dịch tăng trưởng và công nghệ đang quá đông, tạo hiệu ứng domino trên các thị trường toàn cầu.
Các tài sản trú ẩn truyền thống cũng không còn là nơi trú ẩn an toàn.
Gold posted a sudden correction while silver dropped close to 12%, and U.S. equities including the S&P 500 and Nasdaq joined the move lower.
Việc định giá lại nhanh chóng lan sang phái sinh crypto. Hyperliquid chịu phần thanh lý lớn nhất với 87,1 triệu USD vị thế long bị xóa sổ, trong khi Binance ghi nhận khoảng 30 triệu USD. Sự kiện này cho thấy vị thế mong manh và đòn bẩy cao có thể biến những biến động giá vừa phải thành các đợt thanh lý quy mô lớn.
Also Read: Gold Vs Bitcoin Debate Grows As Investors Prepare For Post-Dollar Monetary Shift
Triển vọng thị trường: Mất cân bằng kỹ thuật đang nghiêng về chiều tăng
Về mặt kỹ thuật, BTC đã quét qua các đáy swing trong vùng 80.000–83.000 USD, xóa một cụm lớn các vị thế long bị thanh lý. Khi thanh khoản phía giảm đã bị thu gom, sự chú ý đang chuyển sang phía trên.
Dữ liệu cho thấy một nhịp tăng lên vùng 92.000 USD có thể đặt hơn 6,5 tỷ USD vị thế short tích lũy vào rủi ro bị thanh lý. Trong khi đó, một nhịp giảm về 72.600 USD chỉ đe dọa khoảng 1,2 tỷ USD.
This imbalance means upside moves may force short sellers to buy back positions, potentially accelerating price recovery.
Bình luận viên crypto MartyParty coi nhịp điều chỉnh vừa rồi là một phần của mô hình Wyckoff Accumulation “Spring”, trong đó giá tạm thời xuyên thủng hỗ trợ để loại bỏ các nhà đầu tư yếu tay trước khi đảo chiều tăng. Cú quét xuống dưới 83.000 USD có thể được xem là pha gom thanh khoản cuối cùng, cho phép các nhà đầu tư lớn mua Bitcoin với giá chiết khấu.
Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin theo tháng trên tất cả các sàn đã giảm xuống khoảng 1,09 nghìn tỷ USD trong tháng 1, mức thấp nhất kể từ năm 2024. Giao dịch vẫn tập trung ở các sàn lớn, dẫn đầu là Binance với 378 tỷ USD, tiếp theo là OKX với 169 tỷ USD và Bybit khoảng 156 tỷ USD.
Tại sao điều này quan trọng: Đòn bẩy cho thấy rủi ro vẫn dai dẳng
Bất chấp các đợt giảm gần đây, đòn bẩy vẫn ăn sâu trong cấu trúc thị trường crypto hiện tại.
Chuyên gia phân tích hàng đầu Darkfost nhận định rằng nhiều nhà đầu tư vẫn tiếp tục tìm kiếm mức độ tiếp xúc cao thông qua đòn bẩy lớn, tạo ra bối cảnh mà những biến động giá nhỏ cũng có thể kích hoạt các đợt biến động mạnh.
Dữ liệu phái sinh xác nhận khẩu vị rủi ro này đã quay trở lại.
Open interest on Binance expressed in BTC terms—a method that removes distortion from price fluctuations—now stands at approximately 123,500 BTC.
Con số này vượt mức ghi nhận trước đợt bán tháo ngày 10/10, khi open interest đã giảm xuống khoảng 93.600 BTC.
Mức tăng khoảng 31% kể từ đáy đó cho thấy đòn bẩy đang tích tụ trở lại. Diễn biến giá của Bitcoin phản ánh một cấu trúc mong manh, với BTC giao dịch quanh 82.800 USD sau khi không thể giành lại vùng 95.000–100.000 USD và hiện đang kiểm định vùng hỗ trợ quan trọng 82.000–85.000 USD.