一批新型「原生加密」金融平台正從單純錢包走向完整銀行業務領域。隨着鏈上 neobank 開始處理真實的消費支出、產生可持續的經常性收入，並在不依賴中心化託管 的情況下吸引數以百萬計用戶，版圖正在成形。
數據 顯示，截至 2025 年底，Superform、Veera 和 Tria 等平台已不再只是實驗性的 DeFi 產品。
它們實際上以自我託管金融系統的形式營運，把收益、支付與鏈抽象結合起來，面向消費者提供類似傳統 neobank 的服務，同時無需用戶交出資產控制權。
這一轉變標誌着加密金融的結構性演化：便利性與資產託管不再是二選一。
從錢包到金融作業系統
不同於傳統只用來存幣或做兌換的加密錢包，鏈上 neobank 把消費、儲蓄與收益整合到單一介面中。
用戶可以持有加密資產、賺取收益，並透過卡片或即時支付進行消費，而無需接觸中心化交易所或自行處理區塊鏈的技術複雜度。
其中成長最快的例子之一 Tria，在 11 月單日處理約 100 萬美元的消費支出，並表示擁有超過 15 萬名活躍用戶，每年帶來約 2,000 萬美元的經常性收入。
該平台將 gas 費、跨鏈橋與網絡選擇等細節全部抽象化，讓用戶只需面對一個統一餘額，就能在多條鏈上進行交易。
與此同時，Veera 已擴展至超過一百個國家、逾 400 萬名用戶，重點佈局印度、東南亞及非洲等新興市場。
這個平台從一款加密獎勵瀏覽器，演化為更廣義的金融作業系統，提供錢包、質押，以及即將推出的扣帳卡與信用功能。
它的成長凸顯了加密貨幣作為金融接入層，在傳統銀行服務不足地區的重要性不斷提升。
Superform 則走另一條路，定位為鏈上金融的收益與儲蓄後端基礎設施。
其平台鎖倉總值在六個月內成長約 300%，來到約 1.44 億美元，主要動能來自跨鏈保管庫：這些保管庫會自動將資金部署到最具競爭力的收益策略，而無需用戶自行管理跨鏈或協議選擇。
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真實收入取代投機指標
這一批平台的關鍵特徵，不在於代幣激勵或鎖倉總值本身，而是可量化的收入與交易量。
分析人士指出，這使它們與早期高度依賴代幣排放與投機性收益的 DeFi 週期明顯區隔開來。
Tria 所報告的經常性收入，主要來自交換手續費與交易活動。
Superform 則以收益路由與保管庫管理收費。
Veera 的模式則把獎勵、質押與支付整合起來，在那些即使小額資金也能帶來活躍使用的市場中運作。
在演算法穩定幣與補貼型借貸平台爆雷之後，市場對不可持續收益模式的質疑升高，而這種「收入優先」的路線正好順勢而起。
FTX 之後的信任轉移推動需求
鏈上 neobank 的崛起，同時反映了在多起中心化加密平台暴雷之後，用戶偏好發生的持久變化。
投資者與消費者愈來愈重視自我託管，但又不想承受傳統 DeFi 一向存在的高操作摩擦。
這些平台試圖在「銀行體驗」與「加密自託管」之間取得平衡：提供卡片、即時支付與統一餘額等銀行級體驗，同時仍維持對資金的密碼學層級控制。
產業觀察人士認為，這種組合正吸引那些既要便利、又想避開對手風險的用戶。
競爭加劇與未來走向
這個新興領域正變得愈來愈競爭。
規模較大的 DeFi 平台如 ether.fi 已開始轉向消費金融，利用自身深厚流動性與龐大用戶基礎，推出以再質押資產作為支撐的借貸與消費產品。
錢包服務商如 Rainbow 正在嘗試將交易、支付與身份整合為一體的金融介面。
與此同時，像 MetaMask 這類既有玩家仍擁有巨大的分發優勢，也隨時可能推出類似功能，讓人開始質疑新創平台的護城河有多深。
分析人士認為，長期勝出者很可能會由執行力、監管適應能力，以及在不依賴高額補貼情況下維持收入的實力所決定。
一個新的加密分類正在成形
將這些平台串連起來的，是一個愈來愈清晰的類別：把去中心化金融與日常資金流動結合起來的「自我託管 neobank」。
它們並非直接與中心化交易所正面競爭，而是把自己定位為傳統銀行管道的替代選項，特別鎖定那些重視資產掌控權與全球可及性的用戶。
隨着真實消費、收入與用戶成長已清晰可見，下一個考驗將是：這個領域能否突破原本加密原生社群，並在持續變化的監管框架下擴大到更大規模。
目前的數據顯示，加密世界長久承諾的「金融與自託管收斂」已不再只是理論，而是在靜悄悄、且具規模地發生。
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