在一宗令人瞠目結舌的事件中，FBI 開發了一個假代幣，成功識破多位做市商的詐騙行為。這個故事絕對堪比荷里活大片，而且或許有朝一日會被拍成電影。無論如何，我們不妨細看一下這次迄今為止2024年加密市場最轟動的事件之一的來龍去脈。
聯邦調查局（FBI）於2024年10月10日公開了這次史無前例的臥底行動的細節。
FBI進一步完善了傳統策略，阻止了加密市場的詐騙及操控。
一名法官剛公布了由美國司法部提出的廣泛刑事案件，控告十八名個人及企業涉嫌操控加密市場、抬高代幣價格。起訴書指出，該行動針對一間市值數十億美元的加密公司，並依賴FBI創建的新加密貨幣設下陷阱。
根據FBI波士頓辦公室負責人Jodi Cohen在推特聲明中表示，調查局史無前例地主動創建了自家加密貨幣及虛構公司，協助緝捕案中罪嫌。
這次針對虛假加密代幣的臥底行動讓FBI成功拘捕多名詐騙做市商。
儘管這事件初看之下未必吸引普羅大眾—FBI又抓騙子，不如轉個台—但它其實可能對加密市場產生深遠影響。究竟如何？一齊探討。
FBI的假代幣大行動
就如荷里活罪案電影一樣，FBI對某些嫌疑人產生了嚴重懷疑，並實施了一個獨特方案。他們對加密市場的運作方式有深刻理解，更加入了創意元素。
探員選擇臥底，以便更貼近目標人物，他們的方法就是創立自家代幣。可以說是史上第一個由警察創造的加密代幣。
這款代幣名為NexFundAI，建基於以太坊。
之後發生甚麼事？隨着市場對該代幣的興趣上升，FBI成功與四家知名做市商建立聯繫，他們都疑涉多項「拉高出貨」騙局。
被調查的公司包括ZM Quant、MyTrade、CLS Global及Gotbit，他們被指串謀進行虛假交易、人手推高代幣價格以收取回佣。
FBI用虛構代幣引導嫌疑人加入非法交易，從而收集足夠證據立案。
有被告自稱為「幕後主腦」，他表示公司透過寫程式機械人在中心化交易所自買自賣來創造交易量，更在確認了9月實體會面時提出需先付2000美元。直到上星期，根據執法人員要求，這些程式才停止進行數百萬美元的虛假交易。
根據加密價格追蹤網站DEX Screener，NexFundAI市值約為23萬7千美元，並仍然在活躍交易。
美國麻省加密公司Saitama有部分被告為其員工。該公司曾把自家代幣價格虛高至75億美元，並與Gotbit合作，人為炒高代幣價格。司法部指，Saitama高層曾暗中拋售代幣，賺取過千萬美元。Gotbit聯合創辦人亦曾於2019年向CoinDesk承認公司做法「不完全道德」。
有多名被告在俄羅斯及葡萄牙等地亦設有海外業務，其中五人已認罪或同意認罪。司法部起訴同時，證券交易委員會(SEC)亦對相關做市活動提出民事訴訟，指其違反證券法。
最終，FBI共拘捕18人，其中4人已認罪。
市場反應
NexFundAI這個臭名昭著的代幣行為明顯令不少無辜人士蒙受損失。臥底行動結束後，FBI主動聯絡NexFundAI的受害者。
為協助受害人追回損失，當局設立了特別表格。
填表者可獲得賠償、服務及根據州法和聯邦法所保障的各項權益。這個特殊的呼籲是FBI更廣泛打擊加密詐騙行動的部分。
臨時美國檢察官Joshua Levy表示，這次行動是業界首次揭發多宗加密騙案。
「這些案件說明，一項創新科技—加密貨幣—碰上了百年老技倆—拉高出貨。今天要傳達的信息是，只要你作假誤導投資者，就是詐騙。我們會對任何加密市場詐騙行為作出嚴厲追究。」他說。
FBI指，證券交易委員會對Gotbit、CLS、ZM Quant、Saitama及Robo Inu等提出民事訴訟，指他們違反證券法。
FBI首次發起加密誘捕行動後，加密社區反應熱烈。
有人批評FBI「拉地氈」式對付散戶。
不過，亦有不少業內人士讚賞FBI策略，並警告潛在操控者，調查局終於迎頭趕上。
用戶在社交平台分享NexFundAI代幣的交易紀錄圖表，揭示只有涉案騙徒公司曾參與其中。
分析平台bubblemaps連續追蹤，揭示FBI如何精心注資其錢包、資金轉移至多個不同錢包及進行多宗交易。
雖然這次對當局來說是第一次，但其實亦採用了傳統「美人計」，形式上可說是舊酒新瓶。
現時加密社區都在關注，未來FBI還會祭出甚麼招數打擊加密騙局。
不少人也憂慮，只要FBI等執法機構持續打擊作惡，整個做市商行業的未來或會受巨變。
做市商還是騙徒？
雖然現階段未有本案所有細節，但我們可推測FBI為何針對知名做市商，以及他們有甚麼不當行為。
執法機構認為，做市行業本質上與詐騙無異。
不論股票或加密市場，交易永遠存操控風險。資訊、價格、謠言與其他操控手法，都構成交易的基礎。有些行為合法，有些則徹底違法。
加密交易所的做市商一直有操控風險。
FBI指，這類市場操控在加密貨幣界最為普遍。
例如wash trading，就是用戶佯裝買賣，虛增需求，把代幣價格人為推高。受害的市場參與者多不知情，被誤導購入價格飆升的代幣，最後自然損失慘重。常見做法是騙子在成功拉高後即拋售，再轉戰其他目標。
海外交易所這種做法尤為普遍，據 Fortune雜誌引述獨立分析，虛假交易比例可能高達一半。
可想而知，專家估計過半做市商操作帶有詐騙成份。
DOJ起訴三家做市商及其員工，檢控他們以收費代為進行虛假交易。
雖然拉高出貨騙案由來已久，控方稱是「史無前例」的調查。或許這意味未來類似調查將日益增多。打擊做市商詐騙的行動正式開始。