去中心化交易所（DEX）交易量持續上升，顯示加密貨幣交易正加速轉向鏈上交易。交易者陸續離開中心化交易所（CEX），投入自主管理錢包的交易，追求更高安全性和更低手續費。
DEX 現貨交易量季度增長15.7%，而同期 CEX 則下滑12.2%。
DEX 與 CEX 的交易比率達到歷史新高，呈現用戶行為與偏好的改變。交易者的習慣轉為強調去中心化理念，這也是中本聰本人的初衷所在。
雖然幣安、Coinbase 等知名CEX依然主導市場，但越來越多新興DEX快速崛起。
這裡有一份前十大DEX名單，我們來看看它們有何特色，特別是在用戶和交易數據方面。
去中心化交易所 vs 中心化交易所 - 主要差異
先簡單說明給還沒完全理解這兩者的讀者。
去中心化交易所（DEX）是運作不仰賴中央權威的加密貨幣交易平台。 交易不經第三方保管資產，全部藉由智能合約在用戶間自動撮合。
這種模式讓資產全程自己掌控，安全性和隱私性提升。 DEX 通常採用點對點交易方式，手續費也低於CEX。然而，DEX的流動性通常較低，初學者也可能覺得不易上手。
DEX 和CEX 的關鍵差別： CEX 由中心機構營運，平台保管用戶資產，需信任第三方管理。CEX 提供高流動性、更快成交和友善介面；而DEX則給用戶更多自主權，降低被竊或遭濫用的風險。
2024年十大最佳去中心化交易所
Uniswap – DeFi最具規模的DEX
Uniswap由前西門子工程師於2018年在以太坊上創建，至今是去中心化金融領域的核心樞紐。
採用自動化做市商（AMM）模式，以流動性池取代傳統訂單簿。
這種設計讓交易流動性不間斷。Uniswap V3 引入「集中流動性」功能，能更有效分配資金，提高資本利用率。
跨鏈支援則是另一亮點。Uniswap 支援多條區塊鏈（包括以太坊、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB鏈、Avalanche 等），用戶體驗多元且無限制。 你只需如MetaMask等常用錢包即可輕鬆使用Uniswap。
每日交易量超過30億美元，且跨鏈交易成熟，是進階DeFi用戶的首選交易所。
dYdX – 衍生品之王
dYdX專攻衍生品交易，提供長達20倍槓桿的永續合約。
基於Layer 2，降低Gas費用並提升交易速度。
支援零Gas費交易、限價單、停損單、追蹤止損單等進階功能，迎合專業用戶需求。
費率極具競爭力，月交易量10萬美元以下者無需手續費。
支援常見的加密錢包，如MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger 和 Trezor等。
日交易量超過10億美元，dYdX以深度流動性及專業級交易體驗脫穎而出。
PancakeSwap – 幣安智能鏈最大DEX
PancakeSwap建立在Binance Smart Chain（BSC）之上，主打低手續費和高效能。
平台提供多元DeFi服務，包括收益農場、質押、IFO（首次農場發售）。
採用AMM模式，支援BEP-20代幣。
用戶可直接從自有錢包交易，不需註冊帳號，提供無縫的去中心化體驗，適合重視隱私的用戶。
有趣的是，PancakeSwap背後團隊（被用戶戲稱為「主廚」）一直保持匿名，沒人知道創辦者或開發者是誰，堪稱加密圈的「中本聰」作風。
PancakeSwap總鎖倉價值（TVL）逾120億美元，活躍用戶數以百萬計，為BSC生態核心，憑藉高收益與社群驅動發展。
SundaeSwap – Cardano生態最佳選擇
SundaeSwap是Cardano上的頭號DEX，充分利用其UTXO架構，在安全性和可擴展性上具優勢。
提供ADA及Cardano原生資產的流動性池，採AMM撮合。
2022年上線後帶動Cardano生態新用戶加入。其低手續費與去中心化取向，成為Cardano網路用戶重要平台。
使用SundaeSwap需安裝Nami Wallet、Flint Wallet、ccVault、Yoroi Wallet等較冷門的Cardano錢包。
SunSwap – TRON 鐵粉的首選
SunSwap深植於TRON生態，憑藉TRON高效區塊鏈體系實現低費用及極速交易。
支援所有TRC20代幣，同時開放流動性挖礦。
SunSwap與Sun.io整合後，增設治理及收益農場功能，使平台應用更為多元。 強大的流動性加上用戶規模不斷壯大，SunSwap成為TRON用戶獲取高收益的最佳平台。
Bitget錢包、Ledger 和 OKX 等主流錢包皆適用於SunSwap。
Osmosis – Cosmos首選DEX
Osmosis作為Cosmos生態首要DEX，透過IBC協議支援多鏈資產互換。
能與50多條區塊鏈無縫轉移資產，交易速快且手續費低。
還提供自訂化流動性池，可自由設定代幣比例及手續費，使用者有更大彈性與主導權。
隨著鎖倉量成長及社群治理活動熱絡，Osmosis成為跨鏈DeFi的關鍵平台。
Curve Finance – 穩定幣交易聖地
Curve Finance是專注穩定幣交易的領先DEX，設計理念在於將滑點及無常損失降至最低。
採用獨特的曲線算法，提供穩定幣及錨定資產的深度流動性。並與Yearn Finance等平台結合，增強收益能力。
Curve以超低費率獨步業界，交易手續費僅0.04%，遠低於多數競爭對手。
常見錢包如MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet、Ledger與Trezor皆可無縫接入。
Curve TVL超過200億美元，是穩定幣市場的主力DEX，提供最低費率與最有效率的交易路徑。
Balancer – 自動化加密資產池
有人認為Balancer更像去中心化版的被動型指數基金。
除了這種獨特定位，Balancer還有一系列亮點。
用戶可自訂流動性池權重與類型，支援多代幣池，在單一池中打造多元化投資組合。
其智慧訂單路由（SOR）系統可最佳化跨池交易價格。
靈活且創新，Balancer在DeFi領域迅速壯大，特別適合想要管理多資產策略的用戶。
支援MetaMask、Coinbase Wallet及WalletConnect內眾多錢包。
Raydium – Solana最大DEX
Raydium 是Solana上的主流DEX，以交易快速且手續費低廉聞名。整合Serum訂單簿，讓Solana生態系統流動性集中。
提供收益農場和質押選項，是一站式DeFi平台。
隨著Solana生態壯大，Raydium成為交易者和流動性提供者的聚集地。
但還不只如此。
Raydium的祕密武器是OpenBook。這項創新技術把Raydium的自動化做市商（AMM）與傳統訂單簿結合。
更特別的是「集中流動性做市商」（CLMM）：流動性提供者可指定特定價位集中資金，精確投資最活躍的價格區間。
與Uniswap全區域分散流動性不同，Raydium的方式更具集中與策略性。
Jupiter – Solana的聚合神器
Jupiter在Solana鏈上以高效找價著稱，整合多來源流動性確保最佳交易匯率。 它通過聚合多個DEX協議的流動性，讓用戶獲得最佳換匯體驗，可說是Solana上的「瑞士刀」。
To achieve this Jupiter
supports a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols.
支援多種代幣，並可整合各種基於 Solana 的 DeFi 協議。
Jupiter’s advanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
Jupiter 的先進路由算法能協助用戶取得最優惠的交易價格。
There are some other clever features.
還有其他一些聰明的功能。
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). This function allows users to buy a fixed amount of tokens within a set price range over a specified period, with flexible intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
例如 DCA（定期定額投資）。這個功能讓用戶可以在特定期間內、於設定的價格範圍中，以彈性的間隔（分鐘、 小時、天、週或月）購買固定數量的代幣。
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. For instance, there are Limit Order Fees: 0.2% on taker orders. And partners integrating Jupiter Limit Order receive 0.1% referral fees, while Jupiter collects the remaining 0.1% as platform fees. As for DCA, there is a small 0.1% fee upon order completion.
Jupiter 本身不收取交易手續費，但部分功能會額外收費。例如限價單手續費：吃單方需支付 0.2% 的手續費。合作夥伴若整合 Jupiter 的限價單功能，可獲得 0.1% 的推薦獎勵，Jupiter 則收取剩餘的 0.1% 作為平台費用。至於 DCA，完成訂單時會收取小額的 0.1% 費用。
The list of supported wallets is vast. It includes OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
支援的錢包種類相當豐富，包括 OKX Wallet、Trust Wallet、Phantom、Coinbase Wallet 等。
As Solana continues to grow, Jupiter’s role in the ecosystem is set to expand, offering traders an indispensable tool for navigating Solana’s dynamic market.
隨著 Solana 的持續發展，Jupiter 在生態系中的角色必將擴大，為交易者提供在 Solana 充滿動態變化的市場中不可或缺的工具。