根據Grayscale Research的最新報告，AI與去中心化金融（DeFi）正推動加密貨幣市場迎來巨大變革，並點出2025年第一季度需關注的前20大加密資產。這家數位資產管理公司更新的名單顯示，市場動態已大幅變化，DeFi協議與AI主導項目在市場爆發期間成為焦點。
2024年第四季，加密貨幣市場見證了前所未有的增長，總市值由1兆美元暴增至3兆美元，成長幅度高達200%。CryptoMetrics首席市場分析師Sarah Chen指出：「這樣的成長使數位資產市場媲美傳統金融領域，機構資金湧入加密市場的速度甚至超越了2021年的牛市。」
智能合約平台領域表現尤為突出，Solana的收益勝過了其同類的以太坊。DeFiLlama的交易量數據顯示，Solana上的去中心化交易所（DEX）於2024年第四季共處理了超過890億美元的交易，年增率高達340%。
DeFi 代幣領銜榜單
在Grayscale前20大新增的六個項目中，DeFi協議展現出卓越的實力。Hyperliquid（HYPE）表現尤為亮眼，其永續合約DEX於2024年12月月交易量達到125億美元。
DeFi Pulse研究主管Marcus Rodriguez解釋：「Hyperliquid的成功證明了市場對高階DeFi工具的需求。他們全鏈上的訂單簿模式實現了98.7%的運作時間，為去中心化衍生品交易樹立新標準。」
Ethena（ENA）創新穩定幣USDe迅速受到市場採用，於上線六個月內市值突破21億美元。該協議的質押版本目前提供高達18.2%的年化收益率，收益來自現貨-期貨套利策略。
AI 緊追其後
AI與區塊鏈技術的結合帶來多項突破性項目。Base上的Virtuals Protocol（VIRTUAL）部署超過10萬個AI代理，2024年第四季共同處理了250萬筆鏈上交易。
區塊鏈研究院AI研究主管Emily Zhang博士表示：「我們正見證區塊鏈自主代理的誕生，VIRTUAL的代理在複雜決策任務中的準確率達到92%，在特定領域已接近人類表現。」
Grass（GRASS）成為去中心化數據基礎設施的重要角色，其擁有75萬名活躍用戶共同貢獻頻寬，協助AI訓練數據的收集。該協議在2024年第四季來自向主要AI公司銷售數據的收入達到7,500萬美元。
Solana 生態系爆發
Solana生態系持續高速擴展，Jupiter（JUP）在網絡上的DEX聚合交易量市佔率達到78%。交易數據顯示，Jupiter於第四季度的交易量超過450億美元，其中AI相關代幣佔所有交易的35%。
Jito（JTO）已成為Solana網絡上主導的流動質押協議，累計手續費收入達5.5億美元，總鎖倉價值（TVL）高達42億美元。TokenMetrics資深DeFi分析師Alex Foster指出：「Jito的成功反映出市場對流動質押解決方案的需求不斷攀升。」
機構採用預期持續增長
Grayscale在機構領域仍維持強勢，其中包括：
- 以太幣（ETH）市值66.2億美元
- 249,029顆比特幣（BTC）估值233.3億美元
- 包含LINK、LPT、AVAX與BAT等多種山寨幣共計4,623萬美元
Digital Asset Capital首席投資長Michael Dover表示：「Grayscale加密部門指數涵蓋至283種代幣，顯示機構投資人對更廣泛數位資產市場的信心持續增強。我們觀察到，專業投資人正從比特幣和以太幣進一步分散投資至DeFi與AI主導協議。」
分析師們預測，隨著川普政府帶來更多監管明朗化，DeFi與AI創新交會趨勢預計將於2025年持續推動機構採用。