加密货币硬币与代币的关键区别解释

很多初学者用户真诚地相信在加密货币中“硬币”和“代币”可以互换使用。这是一个错误，因为它们并不相同。更高阶的用户通常认为硬币可以用作货币，而代币则可以用于多种用途。这是正确的，但这并不是全部。

专家会说，一个硬币是它自己的一级区块链的本地资产，而代币是在现有链上创建的。

这是真的。

但即使这两个定义不足以描绘整个画面。

理解硬币和代币之间的区别对于投资者、开发者和爱好者来说都是至关重要的。

这两个术语经常被互换使用，但它们在区块链生态系统中代表着根本不同的概念。让我们来看看加密货币硬币和代币之间的技术和功能差异，全面概述它们在数字资产领域中的角色。

加密货币硬币：区块链网络的原生资产

让我们从基础开始。

加密货币硬币，通常被称为“原生硬币”或简单地称为“加密货币”，是它们各自区块链网络的主要资产。

最简单的方法是举例说明它们的运作方式，比如比特币（BTC）。是的，第一个（也是仍然最有影响力的）加密货币是硬币的最著名的例子。

它运行在其自己的专属区块链上，并作为网络的本地货币。再次强调，比特币存在于其仅为比特币功能创造的区块链网络中。就是这么简单。

加密货币硬币的关键特征包括：

独立的区块链：硬币有它们自己专用的区块链。比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）和卡尔达诺（ADA）是其他具有原生区块链的硬币的突出例子。
交换媒介：硬币主要设计用于作为数字货币使用。它们可以在其网络内转移价值，并且在更广泛的数字经济中使用日益增加。
价值贮藏：许多硬币，特别是比特币，被视为可以在时间内潜在保存或增加价值的数字资产。
挖矿或权益奖励：在大多数情况下，新硬币通过挖矿（在工作量证明系统中）或抵押（在权益证明系统中）作为奖励被创造，奖励帮助维护区块链完整性的网络参与者。
治理：一些以硬币为基础的系统，如Decred（DCR），包括治理机制，允许硬币持有者对协议更改和网络升级进行投票。

现在，虽然硬币有相似的特征和目的，但它们的运作方式有所不同。换句话说，硬币的技术实现因区块链而异。例如，比特币使用未消费交易输出（UTXO）模型，其中每笔交易消耗先前的交易输出并创建新的。

另一方面，以太坊使用账户模型，直接跟踪每个地址的余额。

代币：在现有区块链上建立

相较于硬币，代币是在预先存在的区块链平台上创建和运作的。

感觉到不同了吗？整个区块链被创建以允许独立硬币的存在。同时，有巨大的区块链网络允许多个代币共存。

对于代币创建，最常见的平台是以太坊。想象USDT，现在最流行的稳定币。或狗狗币 - 最具影响力的模因币。

自引入智能合约的概念以来 - 这是有史以来最革命性的创新之一 - 数千个代币已在以太坊区块链上创建。

借助这些自执行协议，开发者可以轻松创建具有特定功能和用例的自定义代币。

代币的关键特征包括：

依赖于主区块链：代币依赖于另一个区块链的基础设施。例如，许多流行的代币如USDT、LINK和UNI被构建为以太坊上的ERC-20代币。
多样化的使用案例：代币可以表示广泛的资产或效用超越简单的价值转移。这包括安全代币、实用代币、治理代币和不可替代代币（NFTs）。
基于智能合约：大多数代币是通过智能合约创建和管理的，定义了它们的供应、分配和功能。
更容易创建：推出一个代币通常比为硬币创建一个新的区块链更加简单且资源密集程度更低。
互操作性：基于相同标准（如ERC-20）创建的代币可以轻松与同一主区块链上的去中心化应用（dApps）进行互动。

代币的技术实现因所用的标准不同而异。

例如，在以太坊上，ERC-20标准定义了一组函数，允许代币在不同应用程序之间一致地转移和管理。

但也有其他不同的代币标准，如ERC-721用于NFTs和ERC-1155用于多代币合约。这个领域正在不断发展。因此，新的代币具有独特的属性和特征。

技术深入：硬币与代币

简而言之，我们已经找出了硬币和代币之间的主要区别。

但一些技术方面依然需要揭示。

共识机制

正如我们在上面提到的，硬币通常需要自己的共识机制来验证交易并维护网络安全。

比特币的工作量证明系统，例如，涉及矿工解决复杂的数学问题以将新块添加到链中。以太坊的权益证明系统要求验证者抵押ETH以参与区块创建和验证。

代币存在于不同的领域。它们继承了其主区块链的共识机制。简单来说，无论代币基于何种区块链，它都不需要自己的共识机制。它只需使用主区块链正在使用的共识机制。

在以太坊的ERC-20代币（如USDT）不需要自己的共识协议；它依赖于以太坊现有的验证者网络来处理交易。所以当你从钱包发送或接收USDT时，交易是由底层的以太坊区块链操作的。以太坊共识机制被使用。

交易处理

现在，硬币和代币之间还有另一个大区别。

对于硬币，交易处理直接在其原生区块链上进行。当你发送比特币时，交易广播到网络，由节点验证，然后由矿工添加到块中。使用BTC你从未离开比特币的世界。

对终端用户来说，代币交易似乎工作同样方式，但这只是一种错觉。

代币交易涉及额外的复杂层。

当你转移一个ERC-20代币（让我们继续以USDT为例），你实际上是在与代币的智能合约（在这种情况下是Tether的）在以太坊区块链上进行交互。合约更新其内部状态以反映新的代币余额，这种状态变化会记录到以太坊区块链上。

可扩展性和网络拥塞

有一个领域，代币可以比硬币有明显的优势。

让我们谈谈可扩展性。

硬币直接面临可扩展性问题，因为每笔交易都必须由整个网络处理。

例如，比特币的有限区块大小和10分钟的区块时间在峰值使用期间导致了拥塞和高费用。

代币 - 正如你记得的，它们是建立在现有区块链上的 - 可以潜在地提供更好的可扩展性，因为多个代币交易可以被捆绑成主区块链上的单笔交易。

当然，这是一个优势，但可能产生相反的效果。以太坊由于代币交易量的增加而面临重大拥塞问题，特别是在DeFi繁荣和NFT狂热期间。许多USDT用户逐渐倾向于TRON区块链，因为它比以太坊的拥塞程度低得多。

智能合约功能

虽然一些硬币为基础的区块链，如以太坊和卡尔达诺支持原生智能合约，许多早期的加密货币如比特币具有有限的编程能力。

比特币的脚本语言，例如，被故意限制以防止潜在的安全漏洞。

代币，本质上，与智能合约功能深度整合。这允许复杂的行为和交互，例如自动向代币持有者分发股息或基于预定义标准的条件转账。

使用案例：硬币与代币的实际应用

现在是描述使用情况不同之处的时候了。硬币和代币的独特特性导致了在加密货币生态系统中的不同应用。

加密货币硬币

想象金钱，但是是数字形式的。这就是硬币通常的用途。

数字黄金：比特币，通常称为“数字黄金”，主要用作价值存储和防范通胀的手段。它的固定供应量为2100万币且去中心化的性质使其成为长期投资的吸引力。
全球支付：莱特币和比特币现金专注于快速、低成本的交易，将自己定位为传统支付系统的替代品。
智能合约平台：以太坊的原生硬币以太坊，支撑整个以太坊生态系统，支付世界上最大智能合约平台上的计算和存储费用。
以隐私为重点的交易：像门罗币（XMR）和Zcash（ZEC）的硬币使用先进的加密技术为金融交易提供增强的隐私。这里我们看到一个不同的故事。代币不是货币（当然，它们可以代表数字资产，比如稳定币和模因币）。但它们大多是工具。
去中心化金融 (DeFi): 代币是DeFi生态系统的生命线。示例包括：
- Dai (DAI): 通过智能合约维护的去中心化稳定币。
- Aave (AAVE): Aave借贷协议的治理代币。
- Uniswap (UNI): 代表Uniswap去中心化交易所的所有权。
实用代币: 这些代币提供区块链生态系统内特定产品或服务的访问权限。举例来说，Filecoin (FIL) 用于支付去中心化存储服务。
证券代币: 代表现实世界资产的所有权，像tZERO这样的证券代币旨在令传统证券代币化。
非同质化代币 (NFTs): 代表数字或实体资产所有权的唯一代币，在艺术、收藏品和游戏中很流行。
治理代币: 允许持有者参与去中心化决策过程。例如，Compound的COMP代币赋予用户对协议更改的投票权。

模糊的界线：货币、代币和互操作性

最后，还有一点需要说明。尽管你已经读完了上述内容，这一点可能会让你感觉混乱。但这就是加密货币的世界，永远在演变和变化。

随着加密货币领域的发展，货币和代币之间的界限变得不那么明确。

包装代币: 比特币可以在以太坊区块链上作为包装比特币（WBTC）进行表示，这是一种ERC-20代币。这允许比特币与以太坊的DeFi生态系统进行交互。相当巧妙的创新，吸引了许多用户。
跨链桥: 像Polkadot和Cosmos这样的项目正在创建互操作网络，资产可以在不同的区块链之间无缝移动。一些专家认为，这种创新有可能成为加密世界的真正血液。
Layer 2解决方案: 比特币的闪电网络或以太坊的Optimistic Rollups等扩展解决方案为交易处理创造了新的范式，这些不完全符合传统的货币/代币二分法。而Layer 3已经在地平线上浮现。
协议的代币化: 一些以代币开始的项目正在推出他们自己的区块链。比如，Binance Coin (BNB) 最初作为ERC-20代币，现在在其自己的Binance Chain上运作。这只是代币如何发展成为货币的一个例子。