比特币的安全性和市场主导地位使其成为未来去中心化金融的基础，超越以太坊的实验性方法，正如领先行业高管，Botanix Labs首席运营官Alisia Painter所指出。截至2025年3月，总锁仓价值接近60亿美元，比特币的基础设施提供了优势，有助于推动基于区块链的金融服务进入主流采用。
应该知道的事:
- 截至2025年3月，比特币累积了近60亿美元的总锁仓价值
- 以太坊上的主要DeFi黑客攻击事件，包括6.2亿美元的Ronin Bridge漏洞，揭示了安全漏洞
- 像闪电网络和Spiderchain这样的技术正在比特币更为安全的网络上实现智能合约功能
以太坊的遗产与局限性
以太坊通过将去中心化金融变为现实并把可编程性视为区块链技术的基石，革新了区块链景观。
其虚拟机成为开发人员的首选平台，培育了通过全面工具支持金融实验爆发的最大生态系统。
然而，这种灵活性也引入了显著的折衷，使人对以太坊作为未来金融创新基础的适用性产生质疑。从重大安全漏洞到持续的可扩展性挑战，以太坊的实验性质揭示了结构性弱点，这可能限制其对主流金融应用的长期可行性。
2016年的DAO黑客攻击几乎摧毁了初期的以太坊，从平台上抽走5000万美元。最近，Wormhole漏洞导致用户损失3.25亿 美元，而Ronin Bridge黑客事件则造成6.2亿美元的损失。
这些不是孤立的事件，而是以太坊复杂编程环境的可预见后果。
“这些不是单纯的坏运气——它们是以太坊开放式可编程性的可预测结果，”Painter指出。“智能合约功能强大，但也复杂。复杂性滋生漏洞。Solidity最初在设计时并未将安全性作为主要考虑。”
除了安全问题外，以太坊在可达性问题上一直困难重重。网络拥堵常常在高需求期将燃气费用推高至几百美元，有效地排除了一般用户的参与。尽管像Optimism和Arbitrum这样的Layer-2解决方案试图解决这些挑战，但它们分割了流动性并引入了额外的信任假设，这使得生态系统更加复杂。
尽管存在这些限制，以太坊对区块链创新的贡献仍然重大。这个平台并不算失败，而是作为一个有价值的测试平台，展示了在正确条件下去中心化金融能够实现的成就。
比特币的新优势
比特币在设计哲学上根本不同，为去中心化金融的未来提供了一个引人注目的替代方案。与以太坊的实验性方法不同，比特币通过保守的开发过程和工作量证明共识机制优先考虑稳定性和安全性。
这种以安全为核心的方式使比特币成为现有最值得信赖的区块链——这对于处理价值数十亿的金融应用来说是一个关键因素。比特币的市值远高于以太坊，提供了无可比拟的流动性，从而为去中心化金融服务创造了理想基础。
最近的技术发展正在解决比特币在可编程性方面的历史限制。闪电网络和像 Spiderchain这样的侧链在不妥协网络核心安全性或可扩展性优势的情况下解锁智能合约功能。
然而，并非所有基于比特币的项目都能兑现这些承诺。许多自称“比特币L2”和侧链声称“以比特币为本地”但实际上依赖于保管的多重签名设置或将比特币桥接到其他网络。
Painter解释：“不指名道姓，这些项目常常依赖于保管的多重签名设置，将比特币桥接到以太坊或其他链上，然后在其上构建汇聚层。这种方式本身并无不妥，并且有会在此信任假设下起作用的用例，但这与本地产生在比特币上的特性并不相同。”
真正的比特币 Layer-2 解决方案直接连接到比特币的底层网络，利用其已建立的安全模型和丰富的流动性。
这种方式在扩展其功能以适应更复杂的金融应用的同时维持了比特币的核心优势。
行业越来越认识到比特币和以太坊并不互斥。以太坊继续推动实验和创新，而比特币则为主流金融采用提供稳定性和信任。
为了使去中心化金融实现其创造一个更具包容性的全球金融系统的潜力，它必须超越实验状态。该领域需要足够安全以供日常用户使用的平台，具有支持真实世界交易的足够深度的流动性，并且具有比特币在加密货币领域独特取得的机构信誉。
去中心化金融的未来
随着去中心化金融的成熟，比特币结合安全性、流动性和机构信任，使其成为金融创新下一阶段的逻辑基础。虽然以太坊开创了可编程货币的概念，但比特币久经考验的基础设施提供了主流采用所需的稳定性。
去中心化金融的未来可能会建立在比特币的优势上，同时融入以太坊实验之旅中的教训。