美国最大的金融机构正在动员创建自己的数字货币，这标志着传统银行业与加密货币创新相交的一个分水岭时刻。 JPMorgan Chase、美国银行、花旗集团和富国银行正在进行初步讨论，计划开发一种联合稳定币，这可能会从根本上改变美国金融交易的进行方式。
这个财团拥有超过9万亿美元的资产，服务于全球数亿客户。他们集体进入稳定币研发领域，标志着他们从谨慎观察向数字资产生态的积极参与转变。这一举措之际，传统银行面临着加密货币公司在数字支付和汇款领域占据显著市场份额的压力。
拟议的稳定币将以1:1的比例锚定美元，提供传统货币的稳定性和基于区块链的交易技术优势。行业分析师建议，这种方法可以在数秒内处理支付，而不是目前许多国际转账需要的数天时间，同时可能将交易成本减少多达75%。
关键支付基础设施提供商也参与了讨论。每年处理超过4900亿美元交易的Zelle点对点支付平台运营商 Early Warning Services 在实时支付系统方面带来了关键专业知识。通过其RTP网络每天处理约2万亿美元交易的 The Clearing House 为财团增加了额外的操作复杂性。
GENIUS法案引发的监管变化
这些银行讨论的时间恰逢重要立法发展。参议院推进了美国稳定币全国创新指导与建立（GENIUS）法案，这是迄今为止最全面的联邦稳定币监管方法。立法主要倡导者参议员 Bill Hagerty 强调了需要明确的监管框架，以保护消费者并促进创新。
GENIUS法案对稳定币发行者设定了若干关键要求。所有支付稳定币必须以高质量的流动资产完全储备支持，有效禁止导致其他数字货币不稳定的部分储备模式。立法明确禁止算法稳定币，这些稳定币使用市场机制而非资产支持来维持其挂钩，继2022年TerraUSD的戏剧性崩溃清除了600亿美元的价值之后，
其他监管条款包括强制遵守《银行保密法》要求、反洗钱协议及储备资产的常规审计。稳定币发行者还将面临对储备资产类型的限制，仅限于现金、国债和某些回购协议，以确保流动性和稳定性。
技术架构和竞争定位
拟议的银行支持稳定币将利用已建立的区块链基础设施，同时遵守现有金融法规。与去中心化加密货币不同，这一数字资产将在传统银行系统的监管机制中运作，可能为机构客户和零售客户提供更大的稳定性和合规信心。
财团正在探索一种许可区块链模型，该模型将在保持分布式账本技术带来的效率优势的同时，允许受控访问。这种方法可以实现交易的实时结算，同时保持传统金融机构需要的了解客户和反洗钱协议。
互操作性是另一个重要的设计考虑因素。据报道，这些银行正在构建系统，以允许地区银行和信用合作社的参与，可能创建一个可与 Visa 和 Mastercard 现有系统竞争的全国数字支付网络。这种包容性方法可以加速采用，同时将技术和监管负担分散到更广泛的金融机构范围中。