InvoiceMate推出了DeFa，这是一个由人工智能驱动的真实世界资产借贷协议，提供去中心化金融中首个信贷保险收益。此举是在近期加密市场下跌削减了超过5000亿美元的总价值，并从DeFi领域中剥夺了260亿美元之后实现的。该协议基于Yellow Network的状态通道技术构建，用于链下验证，已处理了4亿美元的代币化发票，并在其运营中保持0.2%的坏账率。
要了解的内容：
- DeFa使用黄色状态通道在链下验证行政操作，然后再将验证的交易提交至区块链，从而在降低成本的同时保持DeFi借贷操作的透明度。
- 该协议已承兑超过7000万美元的发票，并与信贷保险提供商建立了合作伙伴关系，以保护流动性提供者免受借款人违约风险，这使其与传统的DeFi借贷平台区分开来。
- DeFa的测试网在Arbitrum和IOTA网络上运行，拥有25万用户，通过由机构级别的保护机制支持的真实世界发票融资，提供超过10%的收益。
在近期市场下跌期间，包括Aave、Lido和EigenLayer在内的主要DeFi协议遭受了重大损失，暴露了主要依赖加密抵押贷款的传统去中心化借贷模型的漏洞。大多数现有平台让投资者在市场波动中独自摸索，遵循“自行研究”的理念，对突然的价值消失提供的保护有限。
DeFa通过一种新颖的技术方法解决了这些系统性弱点，该方法在区块链之外处理行政验证。
黄色状态通道技术
DeFa的基础设施依赖于Yellow Network的Layer-3状态通道技术，这是一种区块链可扩展性解决方案，可在链下处理交易，同时保持加密安全保证。状态通道通过允许参与者在智能合约中锁定抵押品并在主区块链之外进行高频交互，仅在区块链上记录最终结算结果，从而运作。这种方法大大降低了交易成本，消除了网络拥堵，同时保留了区块链系统的安全性和透明性特征。
该技术使各方之间无需每次行动都需要不断进行链上验证即可实现实时结算。
Yellow的状态通道通过其链下处理架构支持每天数十亿条消息，使其适用于需要与传统高频交易环境相当的快速执行速度的应用程序。该系统通过可以根据最新同意的交易状态解决争议的智能合约保持可执行性，消除了对集中验证者的需求。
DeFi借贷中的行政行为通常需要昂贵、不可逆的链上交易。DeFa对黄色状态通道的实施允许该协议在将验证的操作提交至区块链之前，在链下验证行政操作，从而显著降低运营成本，同时保持有证据支持的透明度。此验证层确保只有合法的、预先批准的交易才会达到链上的最终结算。
去中心化保理协议架构
DeFa通过将收益生成与实际的发票结算而非投机性加密交易相联系，将加密货币投资者与需要短期资本的企业连接起来。
该协议采用单一资产流动性池，参与者可以贡献USDC等稳定币，以从经过验证的商业发票中赚取风险调整后的年度百分比收益。这种结构基本上不同于通过波动的加密抵押借贷安排产生收益的传统DeFi平台。
该平台的模型利用发票支持的真实世界资产提供流动性，减轻了传统DeFi借贷依赖于加密市场波动带来的风险。
DeFa的收益按季度百分比收益率计，而非按年度条件计，将支付周期与典型的商业周期对齐，提供可预测的、持续的回报。这种方法确保投资者通过实际经济活动而非市场投机获得收益。
InvoiceMate最初在区块链发票管理解决方案中建立了自己的地位，然后通过DeFa扩展到了Web3。
该公司已经处理了4亿美元的代币化发票，并通过其平台承兑了超过7000万美元的商业票据。通过整合去中心化保理能力，InvoiceMate为其现有的Web2客户群提供服务，同时也在为去中心化金融应用程序开发基础设施。
多层风险管理
DeFa通过四个集成的安全机制保护流动性提供者，这些机制旨在从借贷方程中消除坏账。CARA，即DeFa的人工智能代理，在融资批准前执行全面的信贷评估，实时评估对方的信用风险并标记潜在风险。
这个由人工智能驱动的系统提供可操作的洞察，并通过每次发票审核持续改进其分析，确保只有高质量、信用良好的发票才能进入融资流程。
该协议通过信用保险合作伙伴关系补充AI驱动的尽职调查，以覆盖付款违约，在市场条件之外创建安全机制。如果买方未能支付发票，保险覆盖会启动以保护损失，为流动性提供者提供超越预防措施的保证。智能合约不断监测支付义务，立即识别延迟或差异，无需人工干预，从而提高透明度并加快解决速度。
DeFa将资本分散在多样化的流动性池中，而不是集中在单一的融资渠道中，最小化单个支付失败的影响。
这种多样化策略经过CARA的分析能力增强，分散风险敞口到多个方，并确保单一实体的问题对整体池表现的影响最小。
该协议的多层重抵押模型包括一种称为DLP的机构级流动性提供者代币，旨在通过70%的贷款价值比进行流动重抵押。此结构使位置杠杆可达260%，以增强收益生成，同时通过信贷保险覆盖保持安全性。DeFa的保险合作伙伴关系将协议的保护收益定位为在安全性上可与国债相媲美，同时提供超过10%的年收益。
结束语
DeFa通过结合人工智能信贷分析、信用保险机制和真实世界的收入来源，而不是依赖于投机性的加密抵押，代表了向风险管理的DeFi借贷的转变。该协议整合黄色状态通道用于链下验证，解决了历史上限制DeFi可扩展性的成本和效率问题。通过25万个测试网参与者以及通过其保险支持结构的零坏账容忍度，DeFa定位自己为在最近的市场波动中遭受重大损失的传统DeFi协议的替代方案。