去中心化交易所（DEX）的交易量正在上升，表明加密货币交易正从中心化交易所（CEX）向链上交易转移。 根据 CoinGecko 的第二季度报告，DEX 的现货交易量环比增长了 15.7%，而 CEX 的交易量则下降了 12.2%。 DEX 与 CEX 交易的比例达到了历史新高，这表明用户习惯和偏好的变化。 因此，DEX 正在崭露头角，重塑加密货币交易的格局。 这种转变不仅仅是一个短暂的趋势——它是交易者与市场互动方式的重大变革。 虽然币安和 Coinbase 等 CEX 长期主导加密市场，但 DEX 的吸引力变得越来越难以忽视。 最近报告的数据突显了 DEX 交易量的显著增长，而 CEX 则面临越来越多的挑战。 为什么会这样发生？它将走向何方？ 让我们找出 DEX 克服 CEX 的原因，重点关注核心差异和驱动这一转变的五个关键因素。 理解差异：CEX 与 DEX 首先，我们先澄清一些基本术语。 了解 CEX 和 DEX 之间的区别是至关重要的。 中心化交易所由一个单一实体管理，该实体控制平台，通常充当买卖双方之间的中介。虽然这种模式提供了某些便利，如高流动性和易用性，但也带来了显著的风险，如安全漏洞和资金损失。你可能会有一些自己的痛苦回忆，例如 2022 年的 FTX 崩溃。 去中心化交易所在区块链网络上运行，允许用户在没有中介的情况下直接交易。交易通过智能合约进行。透明性和安全性是显而易见和默认的选择。DEX 的去中心化性质意味着没有单点故障，用户始终掌握自己的资产。然而，这也意味着 DEX 可能更复杂难用。对于新手用户来说，这可能是一个问题。交易成本通常更高。速度往往更慢。 尽管如此，仍有一些东西驱使用户选择 DEX。让我们看看是什么。 Screenshot 2024-08-09 at 12.57.57.png DEX 克服的五大原因 增强的安全性和自我托管 交易者涌向 DEX 的一个最有说服力的原因是它们提供的增强安全性。 在 CEX 中，用户必须信任交易所来保管他们的资金，而这可能会受到黑客攻击或管理不善的影响。臭名昭著的 Mt. Gox 被黑客入侵和最近的 FTX 崩溃突显了这些风险。 相比之下，DEX 允许用户始终掌管自己的资产，降低了因交易所故障或恶意攻击而失去资金的风险。 这一向自我托管的转变是显著的。 随着越来越多的交易者意识到中心化带来的风险，DEX 的吸引力——用户的资产仍然由他们自己控制——正在增长。去中心化模式消除了对中心实体的信任需求，使其在对抗黑客和欺诈等威胁方面具有内在的安全优势。 监管压力和抗审查性 CEX 越来越受到全球监管机构的关注。 推动更严格的监管和合规措施，包括了解客户（KYC）和反洗钱（AML）协议，增加了其运营的复杂性和成本。 对于用户来说，这通常意味着隐私减少，以及账户被冻结或资产被扣押的风险。 相比之下，DEX 在去中心化环境中运行，使其更能抵抗审查和监管过度。 用户可以以更大的匿名性进行交易，因为 DEX 通常不需要大量的个人信息。这一隐私特征对于金融管控严格或访问传统金融系统有限的地区的用户尤具吸引力。 更低的成本和零中介费用 推动 DEX 流行的另一个因素是较低的交易成本。 CEX 不仅对交易收费，还对存款和取款操作收费，并且通常包括与交易所利润相关的隐藏成本。 然而，DEX 消除了中介，允许用户直接相互交易。DEX 上的费用通常较低，因为它们基于在区块链上执行智能合约的成本，而没有为中央运营商增加的利润。 这种成本效率在高交易量的交易中尤其明显，节省的费用可能相当可观。因此，许多交易者转向 DEX 以通过最小化每笔交易的费用来最大化利润。 创新和进入新市场 去中心化金融（DeFi）繁荣推动了 DEX 领域的创新，带来了在传统 CEX 上不可用的新交易机制和金融产品。 自动做市商（AMM）革命了流动性提供的方式，允许用户通过贡献流动性池赚取费用。 此外，DEX 通常列出 CEX 上不可用的资产，提供更广泛的代币和投资机会。 这包括新的代币和因监管限制在 CEX 上未列出的代币。随着 DeFi 领域推出更多项目和代币，DEX 正成为进入新市场和创新市场的首选平台。 传统金融（TradFi）和去中心化金融（DeFi）之间的桥梁越来越成为机构投资者寻求两者优势并存的焦点。 根据 Louis Bellet 的说法，作为 Yellow Network 的 CEO，随着机构寻求更大的透明度、安全性和交易运营效率，他们正逐步探索链上交易和 DeFi 中的创新解决方案。 这一过渡由区块链技术和旨在将 DeFi 特性与既有金融系统融合的监管框架的进步推动。在利用 DeFi 的去中心化基础设施的同时，机构能进入新市场，并在快速发展的市场环境中优化其交易策略。 Louis Bellet 说：“一个全天候交易数字资产的市场将成为一个不间断的并行交易环境”。 机构采用和 Meme 币的兴起 去中心化金融的机构兴趣是推动 DEX 崛起的另一个因素。 曾经犹豫进入加密空间的大型金融机构现在正在探索 DeFi，以提高其运营的透明度、安全性和效率。 巨头们在以太坊网络上创建的基金，如黑石，这一趋势证明了对去中心化金融系统信心的增强。 随着机构参与者寻求接触 DeFi，他们越来越多地转向 DEX 满足其交易需求。 基于区块链技术的进步，这一转变进一步加速，使机构更易于将 DeFi 解决方案集成到其现有系统中。结果是，传统金融和去中心化金融之间的桥梁正在扩展，DEX 处于这次融合的前沿。 现在，不要忘记 meme 币。新的狂热似乎只会随时间发展。即使97%的 meme 币惨败收场，剩余的3%也会让人们赚的盆满钵满。 其中一些币会在 DEX 上出现很久，然后才进入 CEX。 上述财富更有可能在 DEX 的早期阶段发生，而不是更晚一些时，当像 Coinbase 或币安这样的巨头最终接手这些币时。这使得 DEX 不断吸引越来越多的注意力。 结论 DEX 的崛起标志着加密货币领域的重大演变。 受对更高安全性、隐私、成本效益和新市场准入的需求驱动，交易者正越来越多地远离中心化平台。 DEX 的前景尚不完美。存在可扩展性和用户体验上的重大问题。有时用户在 CEX 简单高效的环境中会更舒适。区块链技术的不断创新有望解决这些问题。 任何东西都无法阻止进化。DEX 很可能在未来发挥越来越重要的作用，不仅对零售交易者而且对寻求利用去中心化金融优势的机构投资者。 向 DEX 的转变不仅是一个趋势——它是一个基本的转型，可能重新定义数字时代的交易未来。

Crypto.com 创造了一个惊人的纪录。现在它每天处理的交易量超过了 Coinbase。 8 月 1 日，Crypto.com 的日交易量达到 31.6 亿美元。这是一个巨大的数字。 公司在社交媒体上吹嘘这件事。他们说自己在 7 月份的美元现货交易量上领先。他们的衍生品市场也在蓬勃发展。未平仓合约量现在接近 10 亿美元。这是 1 月份的四倍。 Crypto.com 声称他们占据了 38.5% 的市场份额。Coinbase、Kraken 和 Bitstamp 都落在后面。 加密数据提供商 Messari 证实了这一点。他们报告说 Crypto.com 的交易量在 24 小时内增加了 25.33%。 但 Crypto.com 不仅仅是在数字上获胜。他们还在与监管机构友好合作。 6 月，他们获得了爱尔兰中央银行的批准。现在他们可以在那里提供更多服务，比如加密货币到法币的兑换。 这让他们进入了大联盟。在爱尔兰，他们现在与 Coinbase、Ripple 和 Gemini 并肩作战。 爱尔兰对加密货币的态度转暖了。他们已经批准了 15 家公司成为虚拟资产服务提供商。今年就有四家。 Crypto.com 也在香港进行布局。他们在那里被“视为已获牌照”。 这是一件大事。目前只有两家交易所以及个投资者可以在香港进行交易。 Crypto.com 走了很长一段路。他们于 2016 年在香港起步。现在他们总部设在新加坡，正争取香港的许可证。Crypto.com 的旅程可谓跌宕起伏。从一个不起眼的小角色变成了交易量的领头羊。Coinbase 可能得小心了。

FBI 发出关于新加密诈骗的严厉警告。欺诈者假装是交易所员工以偷取资金。他们的战术变得越来越狡猾。 骗子通过电话或消息联系。他们声称是来自加密交换所。他们的故事是？用户账户出了问题。或者有人试图入侵。 这些骗子擅长制造恐慌。他们推动用户快速行动以“保护”他们的账户。当然，这都是骗局。 最终目的是获取访问代码或个人信息。一旦获得这些，他们就可以进入账户。然后他们携带数字赃物逃跑。 FBI 的建议很简单：不要回应。即使电话看起来合法，也要挂断。安全胜于遗憾。 相反，用户应拨打交易所的官方号码。这样，他们可以验证是否确实存在问题。FBI 强调不要使用来电者提供的任何号码。 该机构还警告不要点击这些来电者发送的链接或访问网站。同样不应分享登录详细信息或下载文件。 如果你被骗了，FBI 希望知道。他们敦促受害者通过官方渠道报告。任何与诈骗相关的交易信息都是有帮助的。 但等等，还有更多。FBI 还标记了另一种诈骗趋势。这次是关于虚假远程工作。这对加密爱好者来说是双重打击。 骗子在广告中宣传假的在家工作。他们使用假的界面让用户以为自己在赚钱。然后他们要求进行加密支付以“解锁”更多机会。剧透：收益不是真的，加密货币直接进入骗子的口袋。

M2，一个加密货币交易所，为阿联酋居民推出了一个新功能。这是一个游戏规则改变者。用户现在可以使用他们的银行账户买卖比特币和以太坊。 这种集成允许直接将迪拉姆转换为加密货币。这是一件大事。用户可以在M2的现货市场上交易BTC和ETH，将迪拉姆兑换成加密货币，反之亦然。他们还可以存款和取款迪拉姆。 M2认为这一步将帮助用户快速响应市场变化。这一切都是关于灵活性。将本地货币转换为加密货币变得更加容易。 交易所将此视为阿联酋的一个里程碑。它在该地区扩大了对虚拟资产的访问。M2正在适应一个快速变化的环境。 M2的一位高管卡尔·金默尔Kimmel在接受Cointelegraph采访时谈到了这一集成。他认为这将对普通投资者非常有帮助，尤其是那些不是加密货币专业人士。 “BTC和ETH是新手的首选虚拟资产，”金默尔表示。这一切都是关于熟悉度和高交易量。 阿联酋政府密切关注事态发展。金默尔称他们的监管框架是世界上最严格的之一。消费者保护是首要任务。 阿联酋在加密货币消费者保护方面一直在努力。2022年，迪拜的虚拟资产管理局（VARA）打击了误导性广告。他们希望为消费者提供更清晰的信息。 去年，阿联酋出台了一项新联邦法律，以保护消费者。它旨在防止类似FTX的欺诈行为。违规者可能面临高达1000万迪拉姆（270万美元）的罚款。这可不是小数目。 金默尔之前赞扬了阿布扎比全球市场（ADGM）严格的许可程序。虽然要求很高，但它建立了信任。用户可以相信获许可的平台符合高标准。 阿联酋继续成为加密货币的战略区域。商业顾问陶肖(Tao Xiao)告诉Cointelegraph，VARA的许可程序可能需要长达一年的时间。这是一段艰难的过程，但它显示了该地区对市场完整性的承诺。 尽管面临挑战，肖认为这是值得的。那么好处呢？有利的税收政策、全球市场准入和一个安全的创新空间。对于那些愿意跳过这些障碍的人来说，这是一个极好的机会。

去中心化交易所（DEXs）正在缓慢但肯定地削弱中心化加密货币交易所的主导地位。转变是真实存在的。 最近的数据描绘了一幅清晰的图景。DEX的交易量从1月份的1335亿美元飙升至本月的1795亿美元。这是一个大幅增长的34%。 当你看更大的图景时，这一趋势尤为明显。DEX交易量占总加密货币交易量的百分比从2月份的4.6%激增至本月的超过7%。计算一下，你会发现DEX市场份额增长了52%。 那么，是什么推动了这一变化？Messari的高级研究分析师Kunal Goel指出了几个因素。 “meme币和长尾资产的增长是其中一个原因，”Goel 告诉 Decrypt。这些资产通常在DEX上首次亮相，然后才登陆中心化交易所——如果它们真的有机会的话。 他还强调了用户体验的改进。“链上用户体验在Solana和Ethereum L2上随着低费用和高吞吐量的提高而得到改善，”Goel指出。 短期内的数据更加引人注目。在过去的24小时内，DEX交易量占所有交易量的22%。这是根据DeFiLlama数据。 2024年DEX交易量稳步上升。但这并不是一帆风顺的。3月，CEX和DEX交易量都出现了巨大峰值。 Goel解释了3月的异常现象：“比特币在3月达到了新的历史高点，交易活动通常与价格和情绪正相关。” 展望未来，Goel预计中心化交易所将颠覆其自身的商业模式。它们可能在别人之前转移到链上。“Base和BNB Chain是突出的例子，”他补充道。 有趣的是，今年DeFi市场占有率实际上有所下降。目前为3.86%，相比1月1日的4.47%有所下降。Goel对此表示困惑，指出：“DEX交易量是DEX价值的主要驱动因素，因此这有些矛盾。” 对于初学者来说，DeFi代表去中心化金融。这是一个涵盖基于区块链的金融工具的总称，包括DEXs。 DeFi和DEXs的主要吸引力？它们切断了中间人。任何有互联网接入的人都可以在没有传统中介的情况下借贷、存款或交易。 这种可访问性今年推动了DeFi和DEXs的大量采用。它们已成为dapp（去中心化应用程序）开发者的主要焦点。 加密货币的格局正在变化，DEXs处于前沿。这个趋势是否会继续还有待观察，但有一件事是确定的——游戏已经开始。